الروبية الهندية تتفوق وسط تدفقات أجنبية قوية إلى ودائع FCNR (B)
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- الروبية الهندية تحقق مكاسب كبيرة هذا الأسبوع وسط تدفقات FCNR القوية وتراجع رهانات التشدد من جانب الفيدرالي.
- والر من الفيدرالي يقول إن البيانات الأخيرة تظهر بعض علامات انحسار التضخم.
- بيانات ADP الأمريكية الضعيفة لشهر أغسطس تضع سقفًا منخفضًا لتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الأمريكي.
قفزت الروبية الهندية (INR) بنحو 1% مقابل الدولار الأمريكي (USD) هذا الأسبوع. يوم الجمعة، يتداول زوج دولار/روبية هندية USD/INR بالقرب من أدنى مستوى له في شهرين عند 94.29 الذي سجله اليوم السابق. وتعززت العملة الهندية بسبب التدفقات القوية للأموال الأجنبية عبر برنامج البنك الاحتياطي الهندي للودائع بالعملة الأجنبية لغير المقيمين (FCNR) (B) وتراجع توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الروبية الهندية (INR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | INR | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.35% | -0.01% | -2.34% | -0.76% | -0.59% | -0.95% | 0.10% | |
| EUR | 0.35% | 0.35% | -1.98% | -0.41% | -0.26% | -0.72% | 0.47% | |
| GBP | 0.01% | -0.35% | -2.43% | -0.74% | -0.60% | -0.97% | 0.03% | |
| JPY | 2.34% | 1.98% | 2.43% | 1.56% | 1.79% | 2.34% | 2.40% | |
| CAD | 0.76% | 0.41% | 0.74% | -1.56% | 0.16% | 0.68% | 0.79% | |
| AUD | 0.59% | 0.26% | 0.60% | -1.79% | -0.16% | 0.53% | 0.63% | |
| INR | 0.95% | 0.72% | 0.97% | -2.34% | -0.68% | -0.53% | 1.44% | |
| CHF | -0.10% | -0.47% | -0.03% | -2.40% | -0.79% | -0.63% | -1.44% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الروبية الهندية من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل INR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
البنك الاحتياطي الهندي RBI يعلن عن تدفقات أجنبية قوية عبر مخطط FCNR
يشير استراتيجيون في سوسيتيه جنرال إلى أن البنك الاحتياطي الهندي عزز قدراته بشكل ملموس، موضحين أن "البنك الاحتياطي الهندي كشف أمس أنه جمع 136.38 مليار دولار عبر مخططات تعبئة النقد الأجنبي الخاصة به، بما في ذلك نافذة FCNR(B) التي أُطلقت في أوائل يونيو/حزيران، مما عزز بشكل كبير احتياطياته وقدرته على التدخل."
والر من الفيدرالي يقول إن البيانات الأخيرة تشير إلى علامات على تباطؤ الضغوط التضخمية
يوم الخميس، قال محافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر في فعالية Reuters NEXT Newsmaker، "بدأنا أخيرًا نرى بعض العلامات على انحسار التضخم في البيانات الأخيرة." وأدى دفع والر ضد مخاطر التضخم الصعودية إلى انخفاض حاد في الدولار الأمريكي، مع تقليص المتداولين رهاناتهم على تشدد الفيدرالي.
وتُظهر أداة CME FedWatch أن المتداولين يرون احتمالًا واحدًا من اثنين بأن يرفع الفيدرالي أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول، انخفاضًا من احتمالين من أصل ثلاثة كانا قائمين قبل خطاب والر.
وفيما يتعلق بتوقعات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، قال المحافظ والر إنه سيدعم "الإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة" في اجتماع سبتمبر/أيلول إذا تباطأ نمو مؤشر أسعار المستهلكين (CPI). كما أبقى والر خيار رفع الفائدة مطروحًا في حال ظلت بيانات التضخم مرتفعة. وقال: "إذا أظهرت بيانات التضخم لشهر أغسطس/آب أن التقدم قد انعكس، فإن تعديلًا طفيفًا لسعر الفائدة الأساسي سيساعد على ضمان استئناف التقدم".
ترقب بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية NFP
من المتوقع أن يكون المحرك الرئيسي التالي لتوقعات الدولار الأمريكي هو بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) لشهر أغسطس/آب، والتي ستُنشر في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش.
يشير إلياس حداد من Brown Brothers Harriman إلى أن أحدث قراءة لسوق العمل الأمريكي من ADP لم تفعل الكثير لتبديد المخاوف بشأن تباطؤ الطلب. ويلاحظ أن "بيانات وظائف القطاع الخاص الصادرة عن ADP لشهر أغسطس/آب أظهرت أن الطلب على العمالة لا يزال غير مثير للإعجاب"، مع إضافة الاقتصاد "+38 ألف وظيفة في القطاع الخاص في أغسطس/آب (الإجماع: +47 ألف) مقابل +46 ألف في يوليو/تموز، وهي أدنى قراءة منذ يناير/كانون الثاني." لكن حداد يحذر من أن "الارتباط بين التغير الشهري في وظائف القطاع الخاص ADP والوظائف غير الزراعية (NFP) ضعيف"، مما يحد من مدى قدرة المستثمرين على استنتاج نتائج تقرير ADP الضعيفة قبل تقرير التوظيف الرسمي يوم الجمعة.
وبحسب التقديرات، من المتوقع أن يكون الاقتصاد الأمريكي قد أضاف 56 ألف وظيفة جديدة بعد تسريح 23 ألف موظف في يوليو/تموز. ومن المتوقع أن يستقر معدل البطالة عند 4.1%.
التحليل الفني: USD/INR يرى دعمًا فوريًا بالقرب من 94.08
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج دولار/روبية هندية USD/INR عند 94.49، ممتدًا نحو الميل الهبوطي مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) عند 95.29. ويشير الكسر دون هذا المؤشر متوسط الأجل إلى أن البائعين ما زالوا يسيطرون على السوق، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 28 إلى ظروف تشبع بيعي قد تبطئ، لكنها لا تعكس بعد، الاتجاه الهبوطي السائد.
على الجانب الهابط، يظل التركيز الفوري منصبًا على كيفية تصرف السعر حول المنطقة الحالية 94.49، إذ إن الإغلاق المستمر دونها سيكشف عن مزيد من الضعف نحو قاع مايو/أيار عند 94.08. وعلى الجانب الصاعد، ستكون هناك حاجة إلى تعافٍ مجدد فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 95.29 لتخفيف الضغط الهبوطي والإشارة إلى ارتداد تصحيحي نحو مستويات أعلى.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الوظائف غير الزراعية
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.