الروبية الهندية تظل مدعومة بفضل الدعم المؤقت من بنك الاحتياطي الهندي

• يتداول الروبية الهندية بشكل مستقر قرب 96.00 مقابل الدولار الأمريكي يوم الأربعاء.
• تدخل بنك الاحتياطي الهندي المستمر وانخفاض أسعار النفط يقدمان الدعم للعملة الهندية.
• تراجع الآمال في الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران قد يمهد لتعافٍ في أسعار النفط.

افتتح الروبية الهندية (INR) دون تغيير مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الأربعاء، مع تذبذب زوج الدولار الأمريكي / الروبية الهندية قرب 96.00. وقد تلقت العملة الهندية دعماً مؤقتاً من تدخل بنك الاحتياطي الهندي (RBI) المستمر عبر أسواق التداول الفوري والعقود الآجلة غير القابلة للتسليم (NDFs)، إلى جانب انخفاض أسعار النفط.

في جلسة الافتتاح، انخفض عقد خام النفط MCX الذي تنتهي صلاحيته في 19 أكتوبر بنسبة ٪0.45 إلى قرب 8,635 روبية.

تحصل عملات الاقتصادات، مثل الهند، التي تعتمد بشكل كبير على واردات النفط لتلبية احتياجاتها من الطاقة، على بعض الارتياح عندما تبدأ أسعار النفط في التصحيح.

انخفاض أسعار النفط وسط زيادة التدفقات من السعودية

يشير محللو دويتشه بنك إلى أن الارتفاع السابق في خام برنت قد تراجع بعد أن "استعادت السعودية نحو نصف التدفقات عبر خط أنابيب الشرق-الغرب." كما قال غولدمان ساكس في مذكرة إنه يقدّر أن صادرات النفط من الخليج العربي، بما في ذلك الصادرات غير المباشرة، قد تعافت إلى متوسطها لعام 2025 بعد أن تضاعفت في سبتمبر.

ومع ذلك، يشكك الخبراء أيضاً في التصحيح الذي شهدته أسعار النفط ويحذرون من مخاطر صعودية حتى ما بعد 2026، مشيرين إلى تلاشي الآمال في دبلوماسية قريبة الأجل بين الولايات المتحدة (US) وإيران.

ويقول دويتشه بنك إن استمرار "التشكيك في إعادة فتح مضيق هرمز في أي وقت قريب أدى إلى تسعير المستثمرين لفترة أطول من الأسعار المرتفعة حتى العام المقبل."

وفي الوقت نفسه، أظهر تقرير من أكسيوس أن الجهود التي بذلها الوسطاء القطريون هذا الأسبوع للتوصل إلى اختراق دبلوماسي بين الولايات المتحدة وإيران لم تحقق تقدماً يُذكر، مع عدم استعداد أي من الجانبين للتراجع. وقد يسمح مثل هذا السيناريو لأسعار النفط باستئناف صعودها.

أعلى مبيعات يومية منفردة للمستثمرين الأجانب المؤسسيين في أربعة أشهر

يوم الثلاثاء، باع المستثمرون الأجانب أسهماً بقيمة 99.8 مليار روبية (1.04 مليار دولار) على أساس صافي، مسجلين أكبر تدفق خارجي لهم منذ نحو أربعة أشهر، وفقًا لتقرير رويترز. وقد تؤدي ضغوط البيع من جانب المستثمرين الأجانب المؤسسيين (FIIs) في سوق الأسهم الهندية إلى تجدد المخاوف بشأن احتياطيات النقد الأجنبي (Forex)، حتى بعد أن عزز بنك الاحتياطي الهندي (RBI) تدفقات النقد الأجنبي بشكل ملحوظ عبر نافذة غير المقيمين بالعملة الأجنبية (FCNR).

ترقب بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكية

في وقت لاحق من اليوم، سيولي المستثمرون اهتماما كبيرا لبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة لشهر أغسطس، والتي سيتم نشرها في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن يظل تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، مستقرا عند 3.3٪ على أساس سنوي (YoY)، مع نمو القراءة الشهرية بوتيرة أسرع تبلغ 0.3٪ مقابل القراءة السابقة البالغة 0.2٪.

ومن المتوقع أن يكون للبيانات تأثير كبير على توقعات أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي. وفي الوقت الحالي، تثق الأسواق المالية بأن الاحتياطي الفيدرالي سيواصل دورة التشديد النقدي للحد من مخاطر التضخم المرتفع بسبب اختناقات إمدادات الطاقة والطلب القوي المدفوع بالذكاء الاصطناعي (AI).

بدأ الاحتياطي الفيدرالي دورة رفع أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر/أيلول، حيث رفع أسعار الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى نطاق 3.75٪-4.00٪.

يشير محللو MUFG/BTMU إلى أنه بعد تنفيذ أول رفع هذا الشهر، تتوقع سوق أسعار الفائدة الأمريكية الآن أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي "ما يقرب من 100 نقطة أساس أخرى من رفع أسعار الفائدة خلال العام المقبل."

هذا الأسبوع، سيكون المحرك الرئيسي لتوقعات أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي هو بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر سبتمبر، والتي سيتم إصدارها يوم الجمعة.

التحليل الفني للدولار الأمريكي / الروبية الهندية

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الدولار الأمريكي / الروبية الهندية عند 95.9755، محافظا على تداوله فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 فترة (EMA) عند 95.6996، مما يدعم انحيازا صعوديا طفيفا على المدى القريب. وقد واصل الزوج الارتفاع تدريجيا خلال الجلسات الأخيرة، ويظل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 59.8 في المنطقة الإيجابية دون أن يشير بعد إلى ظروف تشبع شرائي، مما يشير إلى وجود مجال لامتداد الاتجاه الصعودي بينما تظل التراجعات مدعومة بالمتوسط المتحرك الأسي القريب.

في الاتجاه الهبوطي، يقع الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي 20 فترة حول 95.70، حيث من المرجح أن يدافع المشترون عن الاتجاه الصعودي السائد عند أي تراجع. وعلى الجانب الصاعد، يمثل أعلى مستوى في 29 سبتمبر عند 96.15 العقبة الفورية أمام الزوج؛ وفوق ذلك، قد يحاول الزوج إعادة زيارة أعلى مستوى على الإطلاق بالقرب من 97.00.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)