انخفاض العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع الضغط على معنويات السوق بسبب تجدد التوترات في الشرق الأوسط
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- تواجه العقود الآجلة لمؤشر داو جونز صعوبات مع زيادة حالة النفور من المخاطر بعد تبادل الضربات بين إسرائيل وإيران.
- يتم تداول العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل متباين بعد موجة بيع حادة في وول ستريت مدفوعة من خسائر كبيرة في أسهم التكنولوجيا وأشباه الموصلات.
- من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي على معدلات الفائدة دون تغيير في أول اجتماع لرئيسه كيفن وارش في 16-17 يونيو/حزيران.
تنخفض العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.33% إلى محيط منطقة 50750 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الاثنين، قبل الافتتاح الرسمي في الولايات المتحدة. ومع ذلك، ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.10% إلى محيط منطقة 7410 وترتفع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.35%، متداولة بالقرب من منطقة 29130 في وقت كتابة هذا التقرير.
تواجه العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية تحديات في ظل المخاطر الجيوسياسية بعد أن أعلنت القوات الإسرائيلية عن إطلاق صاروخ من اليمن باتجاه الأراضي الإسرائيلية، والذي تم اعتراضه بواسطة أنظمة الدفاع الجوي الخاصة بها. أكدت جماعة الحوثي المدعومة من إيران أنهم شنوا هجمات على إسرائيل كمجموعة و"حظروا" الشحن الإسرائيلي في البحر الأحمر.
أظهرت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية أداءً متباينًا بعد موجة بيع حادة في وول ستريت، والتي كانت مدفوعة بشكل رئيسي من خسائر كبيرة في أسهم أشباه الموصلات والتكنولوجيا. تم زيادة الانخفاض في السوق بشكل أكبر بفعل بيانات التوظيف الأمريكية الأقوى من المتوقع لشهر مايو/أيار. حيث ارتفعت الوظائف غير الزراعية NFP بمقدار 172 ألف وظيفة، بينما تم تعديل قراءة الشهر السابق بالزيادة بشكل كبير إلى 179 ألف. مع صمود معدل البطالة بشكل مستقر عند 4.3%، عزز سوق العمل القوي توقعات المستثمرين بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قد يرفع معدلات الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.
من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي على معدلات الفائدة دون تغيير في اجتماع 16-17 يونيو/حزيران، وهو الاجتماع الأول تحت رئاسة كيفن وارش. ومع ذلك، اكتسبت توقعات التشديد النقدي المستقبلي زخماً. أدى تصاعد التوترات في الشرق الأوسط إلى ارتفاع أسعار النفط، مما أثار مخاوف جديدة بشأن عودة الضغوط التضخمية.
شهدت جلسة تداول يوم الجمعة العادية عمليات بيع حادة عبر جميع المؤشرات الرئيسية، حيث تحملت أسهم التكنولوجيا الجزء الأكبر من الخسائر. انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 1.35%، وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 2.64%. مدفوعاً من التراجع الحاد في أسهم شركات تصنيع الرقائق، انخفض مؤشر ناسداك المركب، الذي يضم شركات التكنولوجيا بشكل كبير، بنسبة 4.18%، مسجلاً أسوأ أداء في يوم واحد منذ أبريل/نيسان 2025.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.