النفط الخام يرتفع بسبب إغلاق خط أنابيب سعودي ويتراجع مع منشورات ترامب

• خام غرب تكساس الوسيط (WTI) يقفز بسبب إغلاق خط أنابيب سعودي، ثم يتراجع بعد منشور على تروث سوشيال، مرتفعًا 1.4٪.
• ضخت السعودية 6.238 مليون برميل يوميًا في أغسطس، وهو أدنى مستوى لها منذ 1990.
• أربع سفن غادرت مضيق هرمز خلال عطلة نهاية الأسبوع، مقابل نحو 100 سفينة يوميًا قبل الحرب.

يتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بالقرب من 98.00 دولار، مرتفعًا بنحو 1.4٪ خلال اليوم. وكان قد ارتفع بأكثر من 4٪ بعد وقت قصير من 12:30 بتوقيت جرينتش، ثم تراجع تقريبًا عن كل تلك المكاسب بحلول 19:00. وقد سعّر الارتفاع خط أنابيب سعوديًا أُغلق يوم الجمعة وتم تصويره من المدار يوم الأحد مع محطة ضخ محترقة. أما التراجع فسعّر أربعة منشورات على تروث سوشيال بين 15:05 و16:31 بتوقيت جرينتش. وقال آخرها إن السعر سينخفض كالصخرة بمجرد انتهاء الحرب. وقد وفّر النصف ساعة التالية هذا الانخفاض.

أكبر مُصدّر في العالم نفدت منه المخارج

يغادر النفط الخام السعودي البلاد عبر ثلاثة مسارات، وقد شهدت جميعها أسبوعًا سيئًا. يمكن لناقلات النفط الإبحار عبر مضيق هرمز، حيث تتطلب إيران الآن إذنًا. وقد غادرت أربع سفن عبر هذا المسار خلال عطلة نهاية الأسبوع، مقابل نحو 100 يوميًا قبل أن تبدأ الحرب في 28 فبراير. أو تعبر البراميل شبه الجزيرة عبر خط أنابيب الشرق-الغرب، بطاقة 7 مليون برميل يوميًا، إلى ينبع على البحر الأحمر. ومن ينبع تبحر جنوبًا إلى آسيا عبر باب المندب أو شمالًا إلى أوروبا عبر قناة السويس.

استولى الحوثيون على ميناء المخا وجزيرة بريم، في وسط باب المندب، يومي الخميس والجمعة، وأعلنوا أن المضيق مفتوح لكل سفينة باستثناء سفينة سعودية. كما استهدفت طائرات مسيرة من العراق محطات ضخ خط الأنابيب يوم الخميس، وأغلقت المملكة الخط يوم الجمعة كإجراء احترازي، ولا يوجد موعد لإعادة التشغيل. وأفادت السعودية بأن إنتاج أغسطس بلغ 6.238 مليون برميل يوميًا، وهو الأدنى منذ 1990، بينما وضعت بيانات الشحن صادراتها قرب 3.2 مليون، وهو الأدنى منذ 2013.

كل برميل سعودي لا يستطيع المغادرة هو برميل يحاول مصفٍ آسيوي شراءه على الجانب الأطلسي، والمحطة التي لديها مساحة لبيعه هي ساحل الخليج الأمريكي. وهذا هو المشتري الذي واجهه خام غرب تكساس الوسيط عند افتتاح يوم الأحد. وقد تعلمت ينبع خلال الصيف أن ترسل براميلها شمالًا بدلًا من الجنوب. وحتى يوم الجمعة، لم تكن تستقبل أيًا منها.

أربعة منشورات حرّكت السعر أكثر من خط أنابيب مغلق

جاء التراجع على أربع مراحل، وبدأت كل مرحلة خلال دقائق من منشور. الأول، عند 15:05 بتوقيت جرينتش، قال إن أوكرانيا وروسيا اتفقتا على وقف استهداف منشآت الطاقة لدى كل منهما، وألقى باللوم على حرب العالم في أسعار الديزل بدلًا من هذه الحرب. ورد رئيس أوكرانيا بعد ساعة بأن التوقف يعتمد على توقف روسيا أولًا. وبلغ متوسط سعر الديزل الأمريكي مستوى قياسيًا عند 6.23 دولار للجالون يوم الاثنين، وصدّرت منطقة الخليج نحو ربع ديزلها قبل الحرب في أغسطس. وكان الوقود الذي يحدد مدى تشغيل المصافي هو أول ما جرى بيعه.

أما المنشور الثاني، عند 15:32 بتوقيت جرينتش، فقال إن إيران تريد اتفاقًا سريعًا وبشدة، وإن واشنطن ستقرر ما إذا كانت ستنخرط. وكان الحرس الثوري الإيراني قد أعلن قبل ذلك بقليل من 11:00 بتوقيت جرينتش أنه أسقط طائرة مسيرة أمريكية فوق المضيق. وقال وزير الخارجية الإيراني يوم الأحد إن المضيق سيبقى مغلقًا حتى تفي واشنطن بمذكرة يونيو التي انتهت قبل أن تنتهي صلاحيتها في أغسطس. كما تم تأجيل الاجتماع الإقليمي الذي كان من المقرر أن يرسم ممر هرمز في صلالة يوم الاثنين، وذلك يوم الأحد، بطلب من الرياض بحسب رواية طهران.

أما المنشوران الثالث والرابع، عند 16:25 و16:31 بتوقيت جرينتش، فقالا إن النفط الخام يتدفق عبر هرمز وإن السعر يهبط بقوة بمجرد انتهاء الصراع، وهو ما لن يكون بعيدًا. وفي النسخة المنشورة يوم الأحد، والتي جاءت من ملعب غولف في أيرلندا، تنتهي الحرب مباشرة بعد انتخابات التجديد النصفي. وليس بعيدًا يعني 3 نوفمبر.

تقرير المخزونات وقرار معدلات الفائدة يوم الأربعاء يفصل بينهما ثلاث ساعات ونصف

ينشر معهد البترول الأمريكي (API) تقديره للمخزونات الساعة 20:30 بتوقيت جرينتش يوم الثلاثاء، بينما تصدر إدارة معلومات الطاقة (EIA) تقريرها الرسمي الساعة 14:30 بتوقيت جرينتش يوم الأربعاء. وبلغ الاحتياطي الاستراتيجي 285.4 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 4 سبتمبر/أيلول، وهو أدنى مستوى منذ نوفمبر/تشرين الثاني 1982 وأقل بـ130 مليون برميل مما كان عليه عند بدء الحرب. وهذا هو الهامش الداعم لخام غرب تكساس الوسيط WTI، وهو ممتلئ بنسبة 40٪.

يعلن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عبر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش يوم الأربعاء، مع صدور ملخص جديد للتوقعات الاقتصادية (SEP)، وهو توقعات اللجنة الخاصة. وتسعر العقود الآجلة المرتبطة بمعدلات الفائدة لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed احتمال رفع بمقدار ربع نقطة إلى نطاق 3.75٪ إلى 4.00٪ بنسبة 93٪، ارتفاعًا من نحو 70٪ يوم الجمعة. وسيكون ذلك أول رفع منذ 2023. ويصل الرفع إلى النفط الخام عبر الطلب، من خلال جعل الأموال التي تشتري الشاحنات والرحلات وساعات المصانع أكثر كلفة، وهو بمثابة فرملة بطيئة. كما أنه البند الوحيد في أجندة هذا الأسبوع الذي يملك وقتًا معلنًا واحتمالًا محددًا، لأن أحدًا لم يحدد موعدًا لإعادة تشغيل خط الأنابيب أو موعدًا لإعادة فتح المضيق.

الخريطة نحو يوم الأربعاء

المقاومة: أعلى مستوى للجلسة فوق 100.50 دولار مباشرة هو اليوم الثالث على التوالي الذي يتم فيه التداول فوق 100.00 دولار، والثاني الذي تتم فيه عمليات بيع تعيده إلى ما دونها داخل اليوم، لذا فإن 100.50 دولار إلى 101.00 دولار تمثل الحد الأقصى. وكان إغلاق يوم الخميس أول إغلاق فوق 100.00 دولار منذ مايو/أيار، وإغلاق يومي جديد فوق 101.00 دولار يعيد فتح النطاق الذي كان قائمًا في مايو/أيار فوق 103.00 دولار مباشرة.

الدعم: أدنى مستوى للجلسة دون 97.00 دولار مباشرة صمد أمام عمليات البيع في نيويورك. وأدنى مستوى يوم الجمعة دون 95.50 دولار مباشرة هو المستوى الذي يحمل تقدم سبتمبر/أيلول من هنا، بينما أدنى مستوى يوم الخميس دون 93.00 دولار مباشرة هو الأخير قبل أن يختفي هذا التقدم.

الانحياز: صعودي ما دام أدنى مستوى يوم الجمعة قرب 95.50 دولار صامدًا، مع إغلاق يومي فوق 101.00 دولار كهدف أول و103.00 دولار كهدف ثانٍ. وقد باع يوم الاثنين ارتدادًا بنحو 4.00 دولارات خلال ست ساعات وما زال يصمد فوق إغلاق يوم الجمعة. ويقف مؤشر ستوكاستيك للقوة النسبية اليومي (Stoch RSI)، وهو مقياس للزخم، قرب 85 ولا يزال يرتفع، لذا فإن الاتجاه لا يزال قائمًا والمساحة فوقه ضيقة. ويُبطل هذا السيناريو إغلاق يومي دون 95.50 دولار، وهو ما سيعني أن السوق باع خط الأنابيب بدلًا من شرائه.

الرسم البياني اليومي الفوري لخام غرب تكساس الوسيط WTI