الجنيه الإسترليني يرتد مرتفعًا بعد خفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة بواقع 25 نقطة أساس إلى 3.75%
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- ارتفع الجنيه الإسترليني بشكل حاد مقابل نظرائه الرئيسيين بعد أن خفض بنك إنجلترا معدلات الفائدة إلى 3.75%، كما هو متوقع.
- يتوقع المستثمرون أن يكون التضخم العام في الولايات المتحدة قد تسارع إلى 3.1% على أساس سنوي في نوفمبر/تشرين الثاني.
- قال الرئيس الأمريكي ترامب إن رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد يؤمن بالحفاظ على معدلات الفائدة منخفضة بشكل كبير.
جذب الجنيه الإسترليني (GBP) طلبات شراء كبيرة وتحول إلى الإيجابية مقابل نظرائه من العملات الرئيسية يوم الخميس، بعد قرار بنك إنجلترا (BoE) بشأن معدلات الفائدة. كما هو متوقع، خفض بنك إنجلترا معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 3.75% من 4%، بأغلبية 5-4.
كان من المتوقع أن يخفض بنك إنجلترا معدلات الاقتراض الرئيسية بسبب تباطؤ سوق العمل في المملكة المتحدة (UK) والاقتصاد وضغوط التضخم. وهذا هو خفض سعر الفائدة الرابع من قبل بنك إنجلترا هذا العام.
خلال الشهر، أفاد مكتب الإحصاءات الوطنية (ONS) أن الناتج المحلي الإجمالي (GDP) في المملكة المتحدة انخفض بنسبة 0.1% في أكتوبر. وكان هذا هو الشهر الثاني على التوالي من الانكماش الاقتصادي. تظهر البيانات الأوسع أن الاقتصاد البريطاني لم يتوسع في أي شهر بعد يونيو/حزيران، مما يعزز المخاطر الاقتصادية التي عادة ما تعزز الحاجة إلى التيسير النقدي.
هذا الأسبوع، أظهرت بيانات سوق العمل في المملكة المتحدة للأشهر الثلاثة المنتهية في أكتوبر/تشرين الثاني أن الاقتصاد فقد 17 ألف وظيفة وارتفع معدل البطالة لمنظمة العمل الدولية إلى 5.1%، وهو أعلى مستوى تم تسجيله منذ ما يقرب من خمس سنوات.
في يوم الأربعاء، أفاد مكتب الإحصاءات الوطنية أن ضغوط التضخم في نوفمبر/تشرين الثاني نمت بوتيرة معتدلة. نما مؤشر أسعار المستهلكين العام (CPI) بوتيرة أبطأ بنسبة 3.2% على أساس سنوي (YoY) مقابل 3.6% في أكتوبر/تشرين الأول. في نفس الفترة، انخفض التضخم الأساسي - الذي يستثني المكونات المتقلبة مثل الغذاء والطاقة والكحول والتبغ - إلى 3.2% من القراءة السابقة البالغة 3.4%.
ملخص لمحركات السوق اليومية: المستثمرون في انتظار بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية لشهر نوفمبر
- استعاد الجنيه الإسترليني خسائره المبكرة وارتفع إلى قرب 1.3400 مقابل الدولار الأمريكي (USD) بعد قرار السياسة النقدية لبنك إنجلترا. ارتد زوج استرليني/دولار GBP/USD بقوة حتى مع تداول الدولار الأمريكي على ارتفاع قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية لشهر نوفمبر/تشرين الثاني، والتي ستنشر في الساعة 13:30 بتوقيت غرينتش.
- في وقت كتابة هذا التقرير، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، بنسبة 0.15% ليصل إلى قرابة مستوى 98.50.
- سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لأرقام التضخم الأمريكية حيث ستؤثر على توقعات السوق بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ستجبر علامات ضغوط الأسعار الثابتة المتداولين على تقليص الرهانات الداعمة لمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة في المدى القريب. على العكس من ذلك، ستعزز الأرقام الضعيفة هذه الرهانات.
- من المتوقع أن يُظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي أن التضخم العام تسارع إلى 3.1% على أساس سنوي في نوفمبر من 3% في الشهر السابق، مع بقاء مؤشر أسعار المستهلكين باستثناء الغذاء والطاقة ثابتًا عند 3%.
- حاليًا، تُظهر أداة CME FedWatch أن احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لمعدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 3.25%-3.50% في اجتماع يناير/كانون الثاني يبلغ 24.4%.
- يوم الثلاثاء، صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك أن المزيد من التيسير النقدي قد يعزز التضخم المرتفع بالفعل، وأن "هذا ليس خطرًا يود أن يتحمله في الوقت الحالي". كما صرح بوستيك يوم الأربعاء أن "التضخم أكثر إزعاجًا من الوظائف".
- في المستقبل، من المتوقع أن يكون إعلان خليفة رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول هو المحرك الرئيسي للدولار الأمريكي. وفي خطاب وطني في وقت مبكر من يوم الخميس، امتنع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن تسمية الرئيس الجديد، لكنه صرح بأنه سيكون شخصًا يؤمن بخفض معدلات الفائدة "بشكل كبير"، وهو سيناريو سيكون غير مواتٍ لعوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي.
التحليل الفني: زوج استرليني/دولار GBP/USD يستعيد قوته بالقرب من 1.3400
ارتفع زوج استرليني/دولار GBP/USD نحو 1.3400 خلال ساعات التداول الأوروبية المتأخرة يوم الخميس. يرتفع المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا، ويتماسك السعر فوقه، مع وجود المتوسط عند 1.3314 الذي يدعم الارتفاع.
مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا عند 59.7 فوق خط الوسط ويؤكد الزخم الإيجابي.
مقاسًا من القمة عند 1.3795 إلى القاع عند 1.3011، يسعى الزوج لتمديد الارتفاع الأوسع فوق مستوى تصحيح 50.0% عند 1.3403. سيكون السعر محصورًا بين هذه العلامات فيبوناتشي إذا فشل السعر في القيام بذلك.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن بنك إنجلترا
يقرر بنك انجلترا BoE السياسة النقدية للمملكة المتحدة. هدفه الأساسي هو تحقيق "استقرار الأسعار"، أو معدل تضخم ثابت قدره 2٪. أداته لتحقيق ذلك هي من خلال تعديل معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض. يحدد بنك انجلترا BoE معدل الفائدة الذي يقرض به البنوك التجارية والذي تقرض به البنوك بعضها البعض، ويحدد مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. يؤثر هذا أيضًا على قيمة الاسترليني GBP.
عندما يكون التضخم أعلى من مستهدف بنك انجلترا BoE، فإنه يستجيب عن طريق رفع معدلات الفائدة، مما يجعل الحصول على الائتمان أكثر تكلفة بالنسبة للأشخاص والشركات. هذا أمر إيجابي بالنسبة للاسترليني لأن معدلات الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى ما دون المستهدف، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي، وسوف يفكر بنك انجلترا BoE في خفض معدلات الفائدة من أجل تخفيض تكلفة الائتمان على أمل أن تقترض الشركات للاستثمار في المشاريع المولدة للنمو - وهو أمر سلبي بالنسبة للاسترليني.
في الحالات القصوى، يمكن لبنك انجلترا BoE أن يسن سياسة تسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك انجلترا BoE بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. التيسير الكمي QE هو سياسة الملاذ الأخير عندما لا يؤدي خفض معدلات الفائدة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. تتضمن عملية التيسير الكمي QE قيام بنك انجلترا BoE بطباعة الأموال من أجل شراء الأصول ــ عادة تكون سندات حكومية أو سندات شركات ذات تصنيف AAA ــ من قبل البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. يؤدي التيسير الكمي QE عادة إلى ضعف الاسترليني.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE، حيث يتم تفعيله عندما يتعزز الاقتصاد ويبدأ التضخم في الارتفاع. أثناء برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك انجلترا BoE بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من قبل المؤسسات المالية لتشجيعها على الإقراض. في التشديد الكمي QT، يتوقف بنك انجلترا BoE عن شراء مزيد من السندات، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. عادة ما يكون هذا إيجابيًا بالنسبة للاسترليني.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.