تراجع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي مع تحول الدولار إلى الإيجابية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- تعافى الجنيه الإسترليني بشكل هامشي حيث أفاد مكتب مسؤولية الميزانية في المملكة المتحدة أن الفجوة المالية البالغة 30 مليار جنيه قد انخفضت إلى 20 مليار جنيه.
- دعمت البيانات الاقتصادية الضعيفة في المملكة المتحدة الرهانات على خفض آخر لأسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا.
- قال مكتب إحصاءات العمل الأمريكي إنه سينشر بيانات اقتصادية متأخرة قريبًا، لكن التوقيت الدقيق غير متوفر بعد.
كان الجنيه الإسترليني (GBP) يتداول على انخفاض بنسبة 0.4% قريبًا من مستوى 1.3130 مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال جلسة التداولات الأوروبية يوم الجمعة. واجه زوج استرليني/دولار GBP/USD ضغوط بيع حيث ظل الجنيه الإسترليني في وضع دفاعي، وقد تعافى الدولار الأمريكي بشكل قوي.
في وقت كتابة هذا التقرير، كان مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، يتداول على ارتفاع بنسبة 0.15% قريبًا من 99.35 بعد تعافيه من خسائر مبكرة.
ومع ذلك، من المتوقع أن يظل الدولار الأمريكي تحت الضغط حيث يتحول المستثمرون إلى الحذر قبل نشر بيانات اقتصادية رئيسية من الولايات المتحدة تم تعليقها بسبب الإغلاق الحكومي.
قال مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) إنه سينشر الجدول الزمني المحدث للبيانات الاقتصادية المتأخرة على موقعه الإلكتروني قريبًا. من شأن إصدار البيانات الاقتصادية الأمريكية أن يؤثر بشكل كبير على توقعات السوق بشأن آفاق السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (Fed).
يوم الخميس، قال مدير المجلس الاقتصادي في البيت الأبيض كيفن هاسيت في ظهور له على قناة فوكس نيوز إن إصدار بيانات العمل القادمة لن يتضمن بيانات معدل البطالة.
في هذه الأثناء، قام المتداولون بتقليص رهاناتهم على موقف تيسيري من الاحتياطي الفيدرالي لاجتماع السياسة النقدية في ديسمبر/كانون الأول حيث حذر عدد من صناع السياسة من مخاطر التضخم الصعودية. قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم يوم الخميس: "يحتاج الاحتياطي الفيدرالي إلى المضي بحذر الآن، والاستمرار في مواجهة التضخم".
الجنيه الإسترليني يتعافى قليلاً مع انخفاض الفجوة المالية في المملكة المتحدة إلى 20 مليار جنيه
- استعاد الجنيه الإسترليني بعض خسائره السابقة مقابل نظرائه الرئيسيين خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الجمعة، لكنه لا يزال يعاني من ضعف الأداء عبر جميع المجالات. استقطب الجنيه الإسترليني بعض طلبات الشراء الطفيفة بعد أن أفاد مكتب مسؤولية الميزانية في المملكة المتحدة (OBR) أن الإيرادات الأقوى والأداء القوي للأجور قد قلص الفجوة المالية البالغة 30 مليار جنيه إلى 20 مليار جنيه.
- أدى التحسن الطفيف في الوضع المالي للاقتصاد البريطاني إلى انخفاض طفيف في عوائد السندات الحكومية المرتفعة، وبعض التعافي في الجنيه الإسترليني، وارتياح لدى صناع السياسة. في وقت كتابة هذا التقرير، انخفضت عوائد السندات الحكومية البريطانية لأجل 10 سنوات إلى 4.51% من أعلى مستوى لها خلال اليوم البالغ 4.56%. ومع ذلك، فهي أعلى بنسبة 1.8% من إغلاقها السابق.
- في وقت سابق من اليوم، قفزت عوائد السندات الحكومية البريطانية لأجل 10 سنوات، مما أثر سلبًا على العملة البريطانية، بعد تقارير من صحيفة فاينانشال تايمز (FT) تشير إلى أن رئيس الوزراء كير ستارمر ووزيرة الخزانة راشيل ريفز قد يتراجعان عن خططهم لزيادة شرائح الضرائب الأساسية والعليا في ميزانية الخريف القادمة في 26 نوفمبر/تشرين الثاني.
- أفادت صحيفة فاينانشال تايمز أن الحكومة البريطانية قد تتجنب زيادة العبء على الأفراد وقد تبحث عن إيرادات غير مباشرة أخرى لتغطية الفجوة المالية البالغة 30 مليار جنيه.
- قبل بضعة أسابيع، صرحت ريفز بأن الإدارة قد تحتاج إلى إعادة النظر في وعدها في برنامجها الانتخابي بعدم زيادة ضرائب الأسر لتمويل مشروع قانون التوقف.
- يمكن أن يؤدي غياب زيادات الضرائب إلى مخاطر ديون مالية من خلال زيادة الالتزامات المالية على ديون الحكومة.
- في المملكة المتحدة، فإن توقعات متزايدة بشأن خفض سعر الفائدة من قبل بنك إنجلترا (BoE) للاجتماع السياسي في ديسمبر/كانون الأول تمثل أيضًا عبئًا على الجنيه الإسترليني. تسارعت رهانات بنك إنجلترا التيسيرية بعد بيانات التوظيف الضعيفة لثلاثة أشهر انتهت في سبتمبر/أيلول وبيانات الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الثالث الأولية. قفز معدل البطالة وفقًا لمنظمة العمل الدولية إلى 5%، بينما نما الاقتصاد بنسبة هامشية تبلغ 0.1%.
- الأسبوع المقبل، سيركز المستثمرون على بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في المملكة المتحدة لشهر أكتوبر/تشرين الأول، والتي ستصدر يوم الأربعاء.
سعر الجنيه الإسترليني اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في جنيه استرليني (GBP) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.15% | 0.36% | 0.09% | 0.07% | 0.30% | -0.34% | -0.15% | |
| EUR | -0.15% | 0.22% | -0.05% | -0.07% | 0.15% | -0.48% | -0.29% | |
| GBP | -0.36% | -0.22% | -0.28% | -0.28% | -0.06% | -0.70% | -0.51% | |
| JPY | -0.09% | 0.05% | 0.28% | 0.01% | 0.22% | -0.43% | -0.23% | |
| CAD | -0.07% | 0.07% | 0.28% | -0.01% | 0.21% | -0.41% | -0.23% | |
| AUD | -0.30% | -0.15% | 0.06% | -0.22% | -0.21% | -0.63% | -0.44% | |
| NZD | 0.34% | 0.48% | 0.70% | 0.43% | 0.41% | 0.63% | 0.19% | |
| CHF | 0.15% | 0.29% | 0.51% | 0.23% | 0.23% | 0.44% | -0.19% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت جنيه استرليني من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل GBP (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
التحليل الفني: الجنيه الإسترليني يظل دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم
انخفض الجنيه الإسترليني إلى حدود منطقة 1.3130 مقابل الدولار الأمريكي يوم الجمعة. لا يزال الاتجاه العام للزوج هبوطيًا حيث يتداول دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم، والذي يقع قرب 1.3276.
يكافح مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا للبقاء فوق 40.00. سيظهر زخم هبوطي جديد إذا استأنف مؤشر القوة النسبية رحلته الهبوطية.
بالنظر إلى الأسفل، سيعمل أدنى مستوى في أبريل/نيسان بالقرب من 1.2700 كمنطقة دعم رئيسية. على الجانب الصعودي، سيعمل أعلى مستوى في 28 أكتوبر قرب 1.3370 كحاجز رئيسي.
(تم تصحيح هذه القصة في 14 نوفمبر في الساعة 08:30 بتوقيت جرينتش لتقول، في النقطة الثانية، إن البيانات الاقتصادية الضعيفة من المملكة المتحدة، وليس الولايات المتحدة، قد دعمت رهانات بنك إنجلترا التيسيرية. كما تم تصحيحها لتقول إن الاجتماع القادم للاحتياطي الفيدرالي سيكون في ديسمبر، وليس في أكتوبر.)
أسئلة شائعة عن عوائد سندات الخزانة البريطانية
تقيس عوائد السندات الحكومية البريطانية العائد السنوي الذي يمكن للمستثمر أن يتوقعه من الاحتفاظ بسندات الحكومة البريطانية، أو السندات الحكومية البريطانية. مثل السندات الأخرى، تدفع السندات الحكومية البريطانية فائدة لحامليها على فترات منتظمة، "القسيمة"، تليها القيمة الكاملة للسند عند الاستحقاق. القسيمة ثابتة ولكن العائد يختلف لأنه يأخذ في الاعتبار التغيرات في سعر السند. على سبيل المثال، قد يكون للسند الحكومي البريطاني بقيمة 100 جنيه إسترليني قسيمة بنسبة 5.0%. إذا انخفض سعر السندات الحكومية البريطانية إلى 98 استرليني، فإن القسيمة سوف تظل 5.0%، ولكن العائد الحكومي البريطاني سوف يرتفع إلى 5.102%، انعكاساً للانخفاض في السعر.
هناك عديد من العوامل التي تؤثر على عوائد السندات الحكومية البريطانية، ولكن العوامل الرئيسية هي معدلات الفائدة، قوة الاقتصاد البريطاني، السيولة في سوق السندات وقيمة الجنيه الاسترليني. ارتفاع التضخم من شأنه أن يُضعف أسعار السندات الحكومية ويؤدي إلى ارتفاع عوائد السندات الحكومية لأن السندات الحكومية هي استثمارات طويلة الأجل عرضة للتضخم، مما يؤدي إلى تآكل قيمتها. تؤثر معدلات الفائدة المرتفعة على عوائد السندات الحكومية الحالية لأن السندات الحكومية الصادرة حديثًا سوف تحمل قسيمة أعلى وأكثر جاذبية. قد تشكل السيولة خطرًا عندما يكون هناك نقص في المشترين أو البائعين بسبب الذعر أو تفضيل الأصول الأكثر خطورة.
ربما يكون العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على مستويات عوائد السندات الحكومية البريطانية هو معدلات الفائدة. يتم تحديد هذه المعدلات من قبل بنك انجلترا BoE من أجل ضمان استقرار الأسعار. سوف تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة إلى رفع عوائد السندات وخفض أسعار السندات الحكومية البريطانية لأن السندات الحكومية البريطانية الجديدة الصادرة سوف تحمل قسيمة أعلى وأكثر جاذبية، مما يقلل الطلب على السندات الحكومية البريطانية القديمة، والتي سوف تشهد انخفاضًا مماثلًا في الأسعار.
يعد التضخم عاملًا رئيسيًا يؤثر على عوائد السندات الحكومية البريطانية لأنه يؤثر على قيمة رأس المال الذي يتلقاه حامل السند في نهاية المدة، فضلاً عن القيمة النسبية لمدفوعات السداد. يؤدي ارتفاع التضخم إلى تدهور قيمة السندات الحكومية البريطانية بمرور الوقت، وهو ما ينعكس في ارتفاع عائد السندات (انخفاض السعر). العكس صحيح في حالة انخفاض التضخم. في حالات نادرة من الانكماش، قد ترتفع أسعار السندات الحكومية البريطانية - وهو ما تمثله عوائد سندات سلبية.
يتعرض حاملو السندات الحكومية الأجانب لمخاطر سعر الصرف لأن السندات الحكومية البريطانية مقومة بالجنيه الاسترليني. إذا تعززت العملة، فسوف يحقق المستثمرون عائدًا أعلى والعكس صحيح إذا ضعفت. بالإضافة إلى ذلك، ترتبط عوائد السندات الحكومية ارتباطًا وثيقًا بالاسترليني. وذلك لأن عوائد السندات تعكس معدلات الفائدة وتوقعات معدلات الفائدة، وهي المحرك الرئيسي للجنيه الاسترليني. تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة إلى رفع القسيمة على السندات الحكومية البريطانية الصادرة حديثًا، مما يجذب مزيداً من المستثمرين العالميين. لأنها مقومة بالجنيه الاسترليني، فإن هذا يؤدي إلى زيادة الطلب على الجنيه الاسترليني.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.