انخفاض الجنيه الاسترليني إلى محيط منطقة 1.3500 على خلفية رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- ينخفض زوج استرليني/دولار GBP/USD إلى محيط منطقة 1.3505 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الاثنين.
- أظهرت أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME أن الأسواق قامت بتسعير احتمالات بنسبة 86.7٪ لرفع معدلات الفائدة يوم الأربعاء.
- من المتوقع أن يحافظ بنك انجلترا BoE على معدلات الفائدة دون تغيير في اجتماعه لشهر سبتمبر/أيلول يوم الخميس.
ينخفض زوج استرليني/دولار GBP/USD إلى محيط منطقة 1.3505 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. يرتفع الدولار الأمريكي USD في مقابل الجنيه الاسترليني GBP بينما كان المتداولون يدرسون احتمالات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق يوم الأربعاء. يوم الخميس، سو يتحول التركيز نحو قرار بنك انجلترا BoE بشأن معدلات الفائدة.
قام المتداولون بزيادة رهاناتهم على رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعد أن أظهرت بيانات يوم الجمعة أن تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي تسارع في أغسطس/آب. وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، قامت الأسواق المالية بتسعير احتمالية بنحو 86.7٪ لرفع معدلات الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول، ارتفاعًا من احتمالية بنسبة 72٪ قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي.
سوف يتم مراقبة المؤتمر الصحفي لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش بشكل وثيق، حيث قد يقدم مزيد من الإشارات بشأن مسار معدلات الفائدة الأمريكية. وقال استراتيجيون في بنك الكومنولث الأسترالي إن وارش سوف يحتاج إلى مواءمة خطابه الذي يميل نحو التشديد مع إجراءات السياسة النقدية، وإلا فإنه يخاطر بمزيد من التقليص في مصداقيته في السيطرة على التضخم.
"هناك احتمال ضئيل أن يضعف الدولار الأمريكي إذا رفعت اللجنة الفيدرالية FOMC معدلات الفائدة، ولكن وارش يقلل من أهمية مخاطر الزيادات اللاحقة في المؤتمر الصحفي، كما " قال استراتيجيون في بنك الكومنولث الأسترالي.
على صعيد الاسترليني، كان معظم الاقتصاديين يتوقعون أن يحافظ بنك انجلترا BoE على معدلات الفائدة عند مستويات 3.75٪ في اجتماعه المقبل يوم الخميس. قال محافظ بنك انجلترا BoE أندرو بايلي خلال الأسبوع الماضي إنه يرغب في تبديد فكرة أن رفع البنك المركزي لمعدلات الفائدة مسألة وقت فقط، بدلًا من كونه احتمالًا يعتمد على التطورات الاقتصادية والجيوسياسية.
لا يزال الحذر يخيّم على بنك انجلترا BoE مع تسعير الأسواق لرفع معدلات الفائدة، مما يترك الجنيه الاسترليني عرضة للانخفاض
يشير المحللون في كومرتس بنك إلى أن البيانات الأخيرة تضع بنك انجلترا BoE في موقف صعب من حيث الإشارات. يشيرون إلى أنه "إذا استمر النمو الذي شوهد في يوليو/تموز خلال الأشهر المقبلة، فمن المرجح أن يدفع ذلك بنك انجلترا BoE إلى دراسة رفع معدلات الفائدة". ومع ذلك، يؤكدون أنه "حتى ذلك الحين، من المرجح أن تؤدي حالة عدم اليقين بشأن زخم النمو الأساسي إلى تعزيز موقف بنك انجلترا BoE الحذر بشأن رفع معدلات الفائدة". مع كون الأسواق "قد راهنت مؤخرًا بشكل أكبر على رفع معدلات الفائدة"، يحذر كومرتس بنك من أن هناك "إمكانية مقابلة للإحباط وبالتالي مخاطر هبوطية على الجنيه الاسترليني".
التحليل الفني: زوج استرليني/دولار GBP/USD يحافظ على نبرة محايدة على المدى القريب
على الرسم البياني اليومي، يتماسك زوج استرليني/دولار GBP/USD في النصف العلوي من نطاق تداوله الأخير، صامداً فوق كل من الحد السفلي لنطاق بولينجر (20، 2) والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، مما يشير إجمالاً إلى وجود طلب أساسي عند الانخفاضات. ومع ذلك، لا تزال الأسعار فيما دون خط المنتصف للمتوسط المتحرك البسيط لنطاق بولينجر، مما يُبقي النبرة على المدى القريب محايدة إلى محدودة قليلًا، بينما يحافظ مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً عند مستويات 47 على زخم متوازن على نطاق واسع بعد فقدان التحيز الصعودي السابق.
في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند خط منتصف نطاق بولينجر للمتوسط المتحرك البسيط بالقرب منة منطقة 1.3560، مع ظهور حاجز أقوى عند الحد العلوي لنطاق بولينجر بالقرب من منطقة 1.3658، حيث من المرجح أن تواجه الارتفاعات عمليات جني أرباح. في الاتجاه الهابط، يظهر الدعم الفوري عند الحد السفلي لنطاق بولينجر عند منطقة 1.3460 قبل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 1.3445؛ وأي كسر مستدام إلى ما دون حاجز المتوسط المتحرك من شأنه أن يُضعف التحيز الحالي للتماسك ويفتح الباب أمام مرحلة تصحيحية أعمق.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الجنيه الإسترليني
الجنيه الإسترليني (GBP) هو أقدم عملة في العالم (886 ميلاديًا) والعملة الرسمية للمملكة المتحدة. وهو رابع أكثر وحدة تداولًا في سوق الصرف الأجنبي (FX) في العالم، حيث يمثل 12% من جميع المعاملات، بمتوسط 630 مليار دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. أزواج التداول الرئيسية هي GBP/USD، والمعروف أيضًا باسم الكابل"، والذي يمثل 11% من سوق الصرف الأجنبي، وGBP/JPY، أو "التنين" كما يطلق عليه المتداولون (3%)، وEUR/GBP (2%). يصدر الجنيه الإسترليني عن بنك إنجلترا (BoE)."
العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الجنيه الاسترليني هو السياسة النقدية التي يقررها بنك انجلترا BoE. يعتمد بنك انجلترا BoE في قراراته على ما إذا كان قد حقق هدفه الأساسي المتمثل في "استقرار الأسعار" ــ معدل تضخم ثابت يبلغ حوالي 2%. الأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي تعديل معدلات الفائدة. عندما يكون التضخم مرتفعاً للغاية، سوف يحاول بنك انجلترا BoE كبح جماحه من خلال رفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكلفة حصول الأفراد والشركات على الائتمان. يعد هذا أمرًا إيجابيًا بوجه عام بالنسبة للجنيه الاسترليني، حيث أن معدلات الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى مستويات منخفضة للغاية، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي. في هذا السيناريو، سوف يفكر بنك انجلترا BoE في خفض معدلات الفائدة من أجل تقليل تكلفة الائتمان حتى تقترض الشركات المزيد من أجل الاستثمار في المشاريع المولدة للنمو.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة الجنيه الاسترليني. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات وبيانات التوظيف أن تؤثر جميعها على اتجاه الجنيه الاسترليني. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة للجنيه الاسترليني. فهو لا يجذب مزيداً من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك انجلترا BoE على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز الجنيه الاسترليني بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الجنيه الاسترليني.
هناك إصدار هام آخر للبيانات المؤثرة على الجنيه الاسترليني، وهو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها سوف تستفيد بشكل كامل من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن تسجيل صافي ميزان تجاري إيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.