الفوركس اليوم: تدهور معنويات السوق مع إعادة تقييم المستثمرين لتوقعات معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصليإليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الثلاثاء، 18 نوفمبر/تشرين الثاني:
تسيطر تدفقات الملاذ الآمن على الأسواق المالية في وقت مبكر من يوم الثلاثاء مع تبني المستثمرين موقفًا حذرًا وسط حالة من عدم اليقين ناتجة عن تراكم البيانات الأمريكية وتخفيف الرهانات على خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات التغير الأسبوعي في وظائف القطاع الخاص من ADP وسوف يتم تقديم تصريحات منة جانب عدد من صانعي السياسة النقدية في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال ساعات التداول الأمريكية.
ساعدت أجواء النفور من المخاطرة في السوق، كما يتضح من الحركة الهابطة التي شهدتها المؤشرات الرئيسية في وول ستريت، الدولار الأمريكي USD على اكتساب قوة في مقابل نظرائه يوم الاثنين. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY بنحو 0.3%، بينما انخفغض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.9% وبنسبة 0.8%، على التوالي. في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، يظل مؤشر الدولار الأمريكي DXY في مرحلة تماسك بالقرب من منطقة 99.50 وتنخفض العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بين 0.3% و0.6%.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.20% | 0.00% | 0.20% | 0.19% | 0.86% | 0.44% | -0.02% | |
| EUR | -0.20% | -0.09% | 0.36% | 0.00% | 0.65% | 0.25% | -0.21% | |
| GBP | -0.00% | 0.09% | 0.20% | 0.10% | 0.74% | 0.34% | -0.11% | |
| JPY | -0.20% | -0.36% | -0.20% | 0.01% | 0.67% | 0.24% | -0.24% | |
| CAD | -0.19% | -0.01% | -0.10% | -0.01% | 0.67% | 0.23% | -0.21% | |
| AUD | -0.86% | -0.65% | -0.74% | -0.67% | -0.67% | -0.39% | -0.83% | |
| NZD | -0.44% | -0.25% | -0.34% | -0.24% | -0.23% | 0.39% | -0.45% | |
| CHF | 0.02% | 0.21% | 0.11% | 0.24% | 0.21% | 0.83% | 0.45% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
أظهر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر نوفمبر/تشرين الثاني من البنك الاحتياطي الأسترالي RBA يوم الثلاثاء أن صانعي السياسة النقدية سوف يكونون مرتاحين للإبقاء على معدلات الفائدة في السياسة النقدية دون تغيير لفترة أطول إذا أثبتت البيانات الواردة أنها أقوى من المتوقع. ومع ذلك، قد يدرس صانعي السياسة النقدية أيضًا تيسير السياسة النقدية بشكل أكبر في حالة ضعف النمو، وفقًا للمنشور. بعد فقدان أكثر من 0.6% يوم الاثنين، يظل زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD في في حالة تراجع ويتداول ضمن مناطق سلبية فيما دون منطقة 0.6500 في الصباح الأوروبي يوم الثلاثاء.
قالت وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياما يوم الثلاثاء إن حزمة التحفيز الاقتصادي القادمة من الحكومة أصبحت "كبيرة"، ولكنها رفضت الكشف عن حجمها الدقيق. يصمد زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY بشكل مستقر حول منطقة 155.00 بعد تسجيل أعلى مستوياته منذ فبراير/شباط بالقرب من منطقة 155.40 في وقت سابق من الجلسة الآسيوية.
أظهرت بيانات من كندا يوم الاثنين أن التضخم السنوي، وفقًا للتغير في مؤشر أسعار المستهلك CPI، تراجع إلى 2.2% في أكتوبر/تشرين الأول من 2.4% في سبتمبر/أيلول. يتم تداول زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD داخل نطاق سعري ضيق حول منطقة 1.4050 خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الثلاثاء.
انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD بنحو 0.3% يوم الاثنين وأغلق لليوم الثاني على التوالي ضمن مناطق سلبية. يتحرك الزوج بشكل عرضي حول منطقة 1.1600 في الصباح الأوروبي.
تراجع الذهب لليوم الثالث على التوالي يوم الاثنين وأغلق فيما دون منطقة 4100 دولار. لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD تحت ضغط هبوطي وينخفض نحو منطقة 4000 دولار.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.