الفوركس اليوم: التركيز على الجولة الثانية من شهادة باول وتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 10 يوليو/تموز:

تستمر أزواج العملات الرئيسية في التداول ضمن نطاقات سعرية مألوفة في منتصف الأسبوع مع استمرار بحث المستثمرين عن المحفز التالي. في وقت لاحق من اليوم، سوف يقدم رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول تقرير السياسة النقدية نصف السنوي ويرد على الأسئلة المطروحة أمام لجنة الخدمات المالية في مجلس النواب في اليوم الثاني من شهادته أمام الكونجرس. سوف يقوم أيضاً العديد من صناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتقديم خطابات خلال ساعات التداول الأمريكية.

أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل الدولار النيوزيلندي.

تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل الدولار الأمريكي USD (الأساس)/الين الياباني JPY (التسعير).

في تعليقاته المُعدة مسبقاً، أخبر باول اللجنة المصرفية في مجلس الشيوخ يوم الثلاثاء أن ظهور مزيد من البيانات الجيدة من شأنه أن يعزز ثقتهم بشأن التضخم، مكررًا أنه لن يكون من المناسب خفض معدلات الفائدة في السياسة حتى يكون لديهم مزيد من الثقة. تعليقاً على تقرير الوظائف الأخير، أشار إلى أن "أحدث بيانات سوق العمل أرسلت إشارة واضحة للغاية بأن سوق العمل قد تباطأ إلى حد كبير". فشلت هذه التصريحات في تحفيز رد فعل ملحوظ في السوق. أغلق مؤشر الدولار الأمريكي DXY على مكاسب طفيفة، بينما أغلقت مؤشرات الأسهم الرئيسية في الولايات المتحدة اليوم دون تغيير يُذكر.

خلال ساعات التداول الآسيوية، أظهرت البيانات الواردة من الصين أن مؤشر أسعار المستهلك CPI انخفض بنسبة 0.2٪ على أساس شهري في يونيو/حزيران، لينخفض معدل التضخم السنوي لمؤشر أسعار المستهلك CPI إلى 0.2٪ من 0.3٪ في مايو/أيار. في الوقت نفسه، أعلن البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ أنه ترك معدلات الفائدة في السياسة دون تغيير عند 5.5٪ كما كان متوقعاً على نطاق واسع. قال البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ في بيان سياسته إن هناك دلائل تشير إلى أن استمرار التضخم سوف يتراجع بما يتماشى مع انخفاض ضغوط القدرة ونوايا تسعير الأعمال. تحول زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD نحو الانخفاض بعد هذا الحدث وشوهد آخر تداول فيما دون منطقة 0.6100، حيث انخفض بأكثر من 0.5٪ على أساس يومي.

سجل زوج يورو/دولار EUR/USD خسائر طفيفة يوم الثلاثاء ولكنه تمكن من الصمود بشكل مريح فوق منطقة 1.0800. في وقت مبكر من يوم الأربعاء، يتداول الزوج على ارتفاع طفيف خلال اليوم حول منطقة 1.0820.

انخفض زوج استرليني/دولار GBP/USD يوم الثلاثاء وأغلق اليوم فيما دون منطقة 1.2800. يتمسك الزوج بمكاسب طفيفة بالقرب من هذه المنطقة في الصباح الأوروبي.

بعد الانخفاض الحاد يوم الاثنين، سجل الذهب تصحيحاً فنياً وسجل مكاسب طفيفة يوم الثلاثاء. يواجه زوج الذهب/الدولار XAU/USD صعوبة من أجل اكتساب الزخم الصعودي يوم الأربعاء ولكنه يستمر في التداول فوق منطقة 2370 دولار.

ارتفع زوج دولار/ين USD/JPY بعد أن وجد دعمًا بالقرب من منطقة 161.00 وأغلق في المنطقة الإيجابية يوم الثلاثاء. يصمد الزوج في بداية الجلسة الأوروبية ويتداول حول منطقة 161.50.
 

الأسئلة الشائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

 

ماذا يفعل الاحتياطي الفيدرالي، وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟

 

يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.

 

كم مرة في الغالب يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed اجتماعات السياسة النقدية؟

 

يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.

 

ما هو التيسير الكمي QE وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟

 

في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.

 

ما هو التشديد الكمي QT وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟

 

التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.