الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يتطلع إلى تسجيل مكاسب أسبوعية قوية، بدعم من ارتفاع عوائد سندات الخزانة
|إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 13 ديسمبر/كانون الأول:
يواصل مؤشر الدولار الأمريكي DXY الارتفاع في وقت مبكر من يوم الجمعة ويتداول عند أقوى مستوياته خلال أكثر من أسبوعين فوق منطقة 107.00 بعد إغلاقه ضمن مناطق إيجابية في كل يوم هذا الأسبوع. سوف ينشر مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat بيانات الإنتاج الصناعي لشهر أكتوبر/تشرين الأول وسوف تعرض الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مؤشر أسعار الصادرات ومؤشر أسعار الواردات لشهر نوفمبر/تشرين الثاني قبل عطلة نهاية الأسبوع.
أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل الين الياباني.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.97% | 0.87% | 2.03% | 0.49% | 0.30% | 1.30% | 1.69% | |
| EUR | -0.97% | -0.09% | 1.17% | -0.40% | -0.57% | 0.41% | 0.79% | |
| GBP | -0.87% | 0.09% | 1.06% | -0.31% | -0.49% | 0.49% | 0.88% | |
| JPY | -2.03% | -1.17% | -1.06% | -1.53% | -1.61% | -0.84% | -0.25% | |
| CAD | -0.49% | 0.40% | 0.31% | 1.53% | -0.15% | 0.80% | 1.19% | |
| AUD | -0.30% | 0.57% | 0.49% | 1.61% | 0.15% | 0.99% | 1.36% | |
| NZD | -1.30% | -0.41% | -0.49% | 0.84% | -0.80% | -0.99% | 0.38% | |
| CHF | -1.69% | -0.79% | -0.88% | 0.25% | -1.19% | -1.36% | -0.38% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيمن، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيمن وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج دولار أمريكي USD (الأساس)/ين ياباني JPY (التسعير).
أعلن البنك المركزي الأوروبي ECB يوم الخميس أنه خفض معدلات الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس بعد اجتماع ديسمبر/كانون الأول، كما كان متوقعًا. في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، امتنعت رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد عن الالتزام بمزيد من التيسير في السياسة على المدى القريب ولكنها أشارت إلى أنهم ناقشوا خفضًا بمقدار 50 نقطة أساس في الاجتماع. أقرت أيضاً بأن التعافي في منطقة اليورو كان أبطأ من المتوقع وأشارت إلى أنهم يتوقعون أن يستقر التضخم عند مستهدف مجلس الإدارة على المدى المتوسط عند حوالي 2٪ على أساس مستدام. مدد زوج يورو/دولار EUR/USD الانخفاض بعد اجتماع البنك المركزي الأوروبي ECB وأغلق لليوم الخامس على التوالي من التداول في المنطقة الحمراء يوم الخميس. يواجه الزوج صعوبة من أجل تسجيل ارتداد يوم الجمعة ويتداول حول منطقة 1.0450.
في الوقت نفسه، أظهرت بيانات من الولايات المتحدة يوم الخميس أن مؤشر أسعار المنتجين PPI السنوي ارتفع بنسبة 3٪ في نوفمبر/تشرين الثاني. جاءت هذه القراءة بعد الزيادة بنسبة 2.6٪ المسجلة في أكتوبر/تشرين الأول وتجاوزت توقعات السوق البالغة 2.6٪. مدد العائد المرجعي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات الاتجاه الصاعد الأسبوعي وارتفع فوق مستويات 4.3% خلال الجلسة الأمريكية، مما يعزز الدولار الأمريكي.
في الصباح الأوروبي يوم الجمعة، أفاد مكتب الإحصاء الوطني في المملكة المتحدة بأن الناتج المحلي الإجمالي GDP انكمش بنسبة 0.1% على أساس شهري في أكتوبر/تشرين الأول، وهي قراءة أسوأ من تقديرات المحللين بتوسع بنسبة 0.1%. تعرض زوج استرليني/دولار GBP/USD لضغوط هبوطية متجددة بعد صدور هذه البيانات، وشوهد آخر تداول في الزوج فيما دون منطقة 1.2650.
ارتفع زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF بشكل حاد بعد أن قرر البنك الوطني السويسري SNB خفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس يوم الخميس. يواصل الزوج ارتفاعه ويتداول أدنى بقليل من منطقة 0.8950 في وقت مبكر من يوم الجمعة، مرتفعًا بأكثر من 1.5% هذا الأسبوع.
أظهرت بيانات من اليابان خلال الجلسة الآسيوية أن الإنتاج الصناعي ارتفع بنسبة 2.8% على أساس شهري في أكتوبر/تشرين الأول، مقارنة بتوقعات السوق البالغة 3%. لم يُظهر زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY أي رد فعل تجاه هذا التقرير، وشوهد آخر تداول في الزوج وهو يتماسك على مكاسبه الأسبوعية أدنى بقليل من منطقة 153.00.
بعد تسجيل مكاسب قوية في النصف الأول من الأسبوع، سجل الذهب تصحيحًا عميقًا يوم الخميس وخسر أكثر من 1% خلال اليوم. يصمد زوج الذهب/الدولار XAU/USD في وقت مبكر من يوم الجمعة ولكنه فيما دون منطقة 2700 دولار.
الأسئلة الشائعة عن البنوك المركزية
البنوك المركزية لديها مهمة رئيسية تتمثل في التأكد من استقرار الأسعار في بلد أو منطقة ما. تواجه الاقتصادات بشكل مستمر تضخم أو انكماش عندما تتذبذب أسعار بعض السلع والخدمات. الارتفاع المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني التضخم، والانخفاض المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني الانكماش. تقع على عاتق البنك المركزي مهمة الحفاظ على الطلب من خلال تعديل معدلات الفائدة في سياسته. بالنسبة لأكبر البنوك المركزية مثل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي أو البنك المركزي الأوروبي ECB أو بنك انجلترا BoE، فإن التفويض هو الحفاظ على التضخم بالقرب من مستويات 2٪.
البنك المركزي لديه أداة واحدة هامة تحت تصرفه لرفع التضخم أو خفضه، وذلك عن طريق تعديل معدلات الفائدة المرجعية في سياسته، المعروف باسم معدلات الفائدة. في الأوقات التي يتم الإعلان فيها مسبقًا، سوف يُصدر البنك المركزي بيانًا بشأن معدلات الفائدة الخاصة به ويقدم أسبابًا إضافية حول سبب الحفاظ عليها أو تغييرها (خفضها أو رفعها). سوف تقوم البنوك المحلية بتعديل معدلات الفائدة على الادخار والإقراض الخاصة بها وفقًا لذلك، وهو ما سوف يجعل من الأصعب أو الأسهل على الأشخاص الكسب على مدخراتهم أو على الشركات الحصول على قروض والقيام باستثمارات في أعمالهم. عندما يقوم البنك المركزي برفع معدلات الفائدة بشكل كبير، فإن هذا يُسمى تشديد نقدي. عندما يخفض معدلات الفائدة المرجعية، فإن هذا يُسمى تيسير نقدي.
غالباً ما يكون البنك المركزي مستقلاً سياسياً. يمر أعضاء مجلس سياسة البنك المركزي عبر سلسلة من اللجان وجلسات الاستماع قبل تعيينهم في مقعد مجلس السياسات. كثيراً ما يكون لدى كل عضو في هذا المجلس قناعة معينة بشأن الكيفية التي ينبغي للبنك المركزي أن يسيطر بها على التضخم والسياسة النقدية اللاحقة. الأعضاء الذين يرغبون في سياسة نقدية شديدة التيسير، مع معدلات فائدة منخفضة وإقراض رخيص، لتعزيز الاقتصاد بشكل كبير مع كونهم راضين عن رؤية التضخم أعلى بقليل من 2٪، يُطلق عليهم "الحمائم". يُطلق على الأعضاء الذين يرغبون في رؤية معدلات فائدة أعلى لمكافأة المدخرات ويرغبون في إبقاء التضخم مرتفعاً في جميع الأوقات اسم "الصقور" ولن يرتاحوا حتى يصل التضخم إلى 2٪ أو أقل بقليل.
عادة، هناك مدير أو رئيس يقود كل اجتماع، ويحتاج إلى خلق توافق في الآراء بين الصقور أو الحمائم ويكون له أو لها الكلمة الأخيرة عندما يتعلق الأمر بتقسيم الأصوات لتجنب التعادل بنسبة 50-50 حول ما إذا كان ينبغي تعديل السياسة الحالية أم لا. سوف يُلقي رئيس مجلس الإدارة خطابات يمكن متابعتها بشكل مباشر في كثير من الأحيان، حيث يتم عرض الموقف النقدي الحالي والتوقعات. سوف يحاول البنك المركزي دفع سياسته النقدية للمضي قدماً دون إحداث تقلبات عنيفة في معدلات الفائدة أو الأسهم أو عملته. سوف يقوم جميع أعضاء البنك المركزي بتوجيه موقفهم تجاه الأسواق قبل انعقاد اجتماع السياسة. قبل أيام قليلة من انعقاد اجتماع السياسة وحتى يتم الإعلان عن السياسة الجديدة، يتم منع الأعضاء من التحدث علنًا. هذا ما يسمى فترة التعتيم.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.