الدولار الأسترالي يتراجع وسط التوترات في الشرق الأوسط وتباطؤ التضخم
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- لا يزال الدولار الأسترالي تحت الضغط مع تصاعد الصراع في الشرق الأوسط مما يدفع الطلب على الملاذ الآمن نحو الدولار الأمريكي.
- أدت قراءة التضخم في أغسطس/آب الأقل من المتوقع إلى تقليص توقعات السوق بشأن رفع آخر لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي في نوفمبر/تشرين الثاني.
- تترك البيانات الاقتصادية المحلية الضعيفة الدولار الأسترالي عرضة للضغط رغم إبقاء بنك الاحتياطي الأسترالي على أسعار الفائدة عند أعلى مستوى لها منذ 15 عامًا.
انخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بشكل طفيف بعد تسجيل مكاسب متواضعة في اليوم السابق، ويتداول حول 0.6940 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الاثنين. ولا يزال الزوج متراجعًا مع اكتساب الدولار الأمريكي USD أرضية مدفوعًا بارتفاع الطلب على الملاذ الآمن، نتيجةً أساسًا لتدهور الأوضاع الجيوسياسية في الشرق الأوسط. ويراقب المستثمرون عن كثب شهية المخاطرة العالمية بينما ينتظرون صدور مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريد الأمريكي ISM في وقت لاحق من اليوم للحصول على مزيد من التوجيه.
تصاعدت التوترات الجيوسياسية بشكل حاد بعد أن شنت القوات المدعومة من السعودية في اليمن هجومًا كبيرًا لاستعادة الأراضي من قوات الحوثيين. وتفاقم الصراع أكثر بعد استيلاء الجماعة المتحالفة مع إيران على مضيق باب المندب، وهو ممر بحري حيوي يربط البحر الأحمر بخليج عدن ويوفر مسار التفاف مهمًا لصادرات النفط الخام الإقليمية لتجنب مضيق هرمز.
في الوقت نفسه، لا تزال التوقعات المتغيرة بشأن السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ترسم ملامح تحركات السوق. فقد دفعت بيانات التوظيف الأمريكية الأضعف من المتوقع الأسواق المالية إلى تسعير احتمال بنحو 77.9٪ بأن يبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أسعار الفائدة القياسية مستقرة في اجتماعه المقبل للسياسة، ارتفاعًا من 74٪ قبل تقرير سوق العمل. ويعكس هذا التعديل تزايد القناعة بأن تباطؤ سوق العمل سيدفع صانعي السياسة الأمريكيين إلى الإبقاء على أسعار الفائدة عند مستوياتها الأساسية.
وفي الوقت نفسه، يواصل الدولار الأسترالي (AUD) المعاناة بعد أن جاءت أرقام التضخم في أغسطس/آب دون التقديرات، مما قلص التوقعات بشأن رفع آخر لأسعار الفائدة في نوفمبر/تشرين الثاني. ويأتي هذا التباطؤ في ضغوط الأسعار المحلية حتى بعد أن رفع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة النقدي إلى أعلى مستوى له منذ 15 عامًا عند 4.6٪ في سبتمبر/أيلول، مما يترك الدولار الأسترالي عرضة لقوة الدولار الأمريكي الأوسع نطاقًا.
التحليل الفني:
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD عند 0.6940، مواصلا تراجعه دون كل من المتوسطين المتحركين الأسيين قصيري ومتوسطي الأجل، مما يبقي الانحياز على المدى القريب هبوطيا. ويقع كل من المتوسطين المتحركين الأسيين 9 و50 فترة فوق السعر، مما يشير إلى أن الزوج لا يزال تحت ضغط هبوطي بينما من المرجح أن تحد مستويات المقاومة الديناميكية هذه من أي ارتدادات صعودية. وقد انزلق مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يوما إلى 29.3 إلى منطقة التشبع البيعي، ما يشير إلى أنه رغم أن النبرة العامة سلبية، فإن وتيرة الهبوط الأخير قد تبدأ في الاعتدال إذا ظهرت علامات الإرهاق البيعي.
وعلى الجانب الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي 9 فترات بالقرب من 0.6987، تليها العقبة الأكثر كثافة عند المتوسط المتحرك الأسي 50 فترة حول 0.7069، حيث ستواجه أي عملية تعافٍ حاجزا فنيا أكثر أهمية. وعلى الجانب الهابط، يقع الدعم الملحوظ التالي عند المستوى الأفقي السابق حول 0.6667، والذي يمثل أرضية هيكلية للدورة الهبوطية الحالية وسيكون المنطقة التي يجب مراقبتها إذا استؤنف البيع بعد أي ارتداد تصحيحي قصير الأجل.
ميل لوغان المتشدد يرفع توقعات الفيدرالي ويدعم الدولار
قدمت لوغان من الاحتياطي الفيدرالي رسالة أكثر تشددا بشكل ملحوظ، مع درجة 9.2/10 في FXS Speechtracker مقارنة بالخط الأساسي المعتمد البالغ 8.1/10، مما يؤكد قناعة أقوى بأن السياسة النقدية يجب أن تتشدد أكثر. ويتعارض التصريح الرئيسي بأن العوائد المرتفعة قد تعكس ارتفاع علاوات الأجل، ما قد يقلل الحاجة إلى مزيد من التشديد، مع الدعوات الصريحة إلى رفع أسعار الفائدة بما لا يقل عن 50 نقطة أساس إضافية وإلى عدة خطوات لعكس التخفيضات التي جرت في الخريف الماضي، مما يعزز رسالة مفادها أن السياسة الحالية ليست مقيدة بما يكفي بعد. وبشكل عام، فإن التركيز على توسع اقتصادي يتعزز، وسوق عمل متوازن بشكل جيد، والحاجة إلى إعادة إحياء استقرار الأسعار، يشير إلى موقف من الفيدرالي يدعم الدولار بقوة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.