الدولار الأسترالي يرتفع مع تضرر الدولار الأمريكي بسبب التوترات بين أمريكا وأوروبا
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يمدد الدولار الأسترالي مكاسبه مع ضغط مخاوف حرب التجارة على الدولار الأمريكي.
- حذر قادة أوروبا من الانتقام بعد تهديد ترامب بالتعريفات الجمركية.
- بيانات الناتج المحلي الإجمالي المتفائلة من الصين وتكهنات رفع أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي توفر رياحًا داعمة إضافية.
ارتفع الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الثلاثاء، حيث يقوم المستثمرون بتقليص تعرضهم للدولار الأمريكي وسط تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD في محيط منطقة 0.6744، ممددًا مكاسبه لليوم الثاني على التوالي.
يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط بسبب تجدد تداولات "بيع أمريكا" بعد أن هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية جديدة على ثمانية دول أوروبية كجزء من جهوده الأخيرة لتأمين السيطرة على جرينلاند.
رد قادة أوروبا بقوة على تهديد التعريفات الجمركية، محذرين من أنه قد يتم اتخاذ تدابير انتقامية. وقد أعاد التصعيد مخاوف حرب تجارية أوسع ورفع من خطر أن يقوم الاتحاد الأوروبي بتعليق اتفاق التجارة بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة الذي تم الاتفاق عليه العام الماضي.
في وقت سابق من يوم الثلاثاء، أكد المسؤولون الأمريكيون موقف الإدارة بشأن التجارة. قال ممثل التجارة الأمريكي جيميسون جرير إن تهديد ترامب بالتعريفات المتعلقة بجرينلاند هو "استخدام مناسب للتعريفات الجمركية"، مضيفًا أن الاتحاد الأوروبي "لم يفعل شيئًا" لتنفيذ اتفاق التجارة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. في الوقت نفسه، حذر وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك من أنه إذا ردت أوروبا، فإن الولايات المتحدة سترد، قائلًا إنه سيكون وضع "رد بالمثل".
ومع ذلك، لا تزال شرعية تعريفات الرئيس ترامب غير مؤكدة. رفضت المحكمة العليا الأمريكية الحكم على التدابير يوم الثلاثاء، مما يشير إلى أن التحدي القانوني لسياسة التجارة الخاصة به قد يستغرق شهرًا آخر على الأقل لحله. مع دخول المحكمة في عطلة لمدة أربعة أسابيع، فإن تاريخ الحكم المحتمل التالي هو 20 فبراير/شباط.
في الوقت نفسه، قدمت البيانات الصينية رياحًا مواتية إضافية للدولار الأسترالي، نظرًا للاعتماد الكبير لأستراليا على التجارة مع الصين. يوم الثلاثاء، أبقى بنك الشعب الصيني على سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند 3%. في وقت سابق، أظهرت البيانات التي صدرت يوم الاثنين أن اقتصاد الصين نما بنسبة 1.2% على أساس ربع سنوي في الربع الرابع، متجاوزًا التوقعات البالغة 1%، بينما ارتفع الناتج المحلي الإجمالي (GDP) السنوي بنسبة 4.5% على أساس سنوي فوق التوقعات البالغة 4.4%.
على صعيد السياسة النقدية، تتزايد التكهنات بأن الخطوة التالية لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) قد تكون رفع أسعار الفائدة في اجتماعه في فبراير. الآن، يتجه الانتباه إلى بيانات التوظيف الأسترالية المقرر صدورها يوم الخميس، والتي قد تؤثر على التوقعات على المدى القريب.
في الولايات المتحدة، من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في 27-28 يناير/كانون الثاني، على الرغم من أن الأسواق لا تزال تسعّر احتمالات خفضين لأسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.
يتطلع المتداولون الآن إلى البيانات الأمريكية القادمة، بما في ذلك تقرير التضخم لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) والتقدير الأولي للناتج المحلي الإجمالي السنوي للربع الثالث المقرر صدوره يوم الخميس.
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.