الدولار الأسترالي يخسر مع ارتفاع الدولار الأمريكي بسبب موقف البنك الاحتياطي الفيدرالي المحايد
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- ضعف الدولار الأسترالي على الرغم من تزايد الحذر من رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي في وقت مبكر من فبراير.
- تتوقع مجموعة الكومنولث بنك الأسترالي وبنك أستراليا الوطني تشديدًا مبكرًا من بنك الاحتياطي الأسترالي بسبب التضخم المستمر والقيود على القدرة.
- قد يجد الدولار الأمريكي دعمًا حيث فشلت بيانات سوق العمل المختلطة في تعزيز التوقعات بمزيد من خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
انخفض الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الأربعاء، موسعًا خسائره لليوم الخامس على التوالي. ومع ذلك، قد يتم تقييد الجانب السلبي لزوج AUD/USD حيث يمكن أن يجد الدولار الأسترالي دعمًا مع تزايد حذر الأسواق من رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في وقت مبكر من فبراير.
تتوقع مجموعة الكومنولث بنك الأسترالي وبنك أستراليا الوطني الآن أن يبدأ بنك الاحتياطي الأسترالي في تشديد السياسة النقدية في وقت أقرب مما كان متوقعًا سابقًا، مشيرين إلى التضخم العنيد في اقتصاد يعاني من قيود في القدرة. جاءت توقعاتهم بعد قرار البنك المركزي بالتحفظ المتشدد على أسعار الفائدة في اجتماعه الأخير لعام 2025 الأسبوع الماضي. تسعّر مقايضات أسعار الفائدة فرصة بنسبة 28% لرفع سعر الفائدة في فبراير، وحوالي 41% في مارس، مع تسعير أغسطس تقريبًا بالكامل.
لا يزال الدولار الأسترالي تحت الضغط حيث ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأولي من S&P Global في أستراليا إلى 52.2 في ديسمبر من 51.6 سابقًا، وفقًا للبيانات التي أصدرتها S&P Global يوم الثلاثاء. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 51.0 من 52.8، وانخفض المؤشر المركب إلى 51.1 من 52.6.
الدولار الأمريكي يكافح على الرغم من تراجع رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي
- يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، حول 98.20 في وقت كتابة هذا التقرير. قد يجد الدولار الأمريكي دعمًا حيث لم تفعل بيانات سوق العمل المختلطة الكثير لتعزيز التوقعات بمزيد من خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
- أظهر تقرير الوظائف لشهر نوفمبر في الولايات المتحدة نموًا في الرواتب بمقدار 64 ألف، وهو ما يزيد قليلاً عن التوقعات، لكن تم تعديل أرقام أكتوبر بشكل حاد نحو الأسفل، وارتفع معدل البطالة إلى 4.6%، وهو أعلى مستوى منذ 2021، مما يبرز تراجع سوق العمل تدريجيًا. كانت مبيعات التجزئة ثابتة على مدار الشهر، مما يعزز علامات فقدان الطلب الاستهلاكي للزخم.
- قال رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، في منشور مدونة يوم الثلاثاء إن تقرير الوظائف كان صورة مختلطة وأنه لم يغير التوقعات، وأنه يفضل ترك أسعار الفائدة دون تغيير في الاجتماع الأخير للاحتياطي الفيدرالي. قال بوستيك إن "العديد من الاستطلاعات" تشير إلى وجود تكاليف مدخلات أعلى وأن الشركات مصممة على الحفاظ على هوامشها من خلال زيادة الأسعار. وأضاف أن "ضغوط الأسعار لا تأتي فقط من التعريفات، ويجب على الاحتياطي الفيدرالي ألا يتعجل في إعلان النصر"، وأنه يرى الناتج المحلي الإجمالي لعام 2026 عند حوالي 2.5%.
- تنقسم آراء مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي حول ما إذا كان هناك حاجة لمزيد من التخفيف للسياسة النقدية في العام المقبل. وقد توقع المسؤولون في الاحتياطي الفيدرالي تخفيضًا واحدًا فقط في عام 2026، لكن بعض صانعي السياسات لا يرون أي تخفيضات أخرى. في الوقت نفسه، يتوقع المتداولون خفضين في أسعار الفائدة العام المقبل.
- تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن عقود الفائدة المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي تسعّر فرصة ضمنية بنسبة 74.4% لعدم تغيير أسعار الفائدة في الاجتماع المقبل للبنك المركزي الأمريكي في يناير، بزيادة عن حوالي 70% قبل أسبوع.
- أظهر المكتب الوطني للإحصاء (NBS) يوم الاثنين أن مبيعات التجزئة في الصين ارتفعت بنسبة 1.3% على أساس سنوي في نوفمبر مقابل 2.9% متوقعة و2.9% في أكتوبر. وزاد الإنتاج الصناعي الصيني بنسبة 4.8% على أساس سنوي في نفس الفترة، مقارنة بالتوقعات البالغة 5.0% و4.9% التي تم رؤيتها سابقًا.
- جاءت استثمارات الأصول الثابتة في الصين عند -2.6% منذ بداية العام على أساس سنوي في نوفمبر، مما فشل في تحقيق الرقم المتوقع البالغ -2.3%. كانت قراءة أكتوبر -1.7%.
- أفاد المكتب الأسترالي للإحصاءات (ABS) الأسبوع الماضي أن معدل البطالة استقر عند 4.3% في نوفمبر. وجاء الرقم أقل من إجماع السوق البالغ 4.4%. علاوة على ذلك، جاء التغير في التوظيف الأسترالي عند -21.3 ألف في نوفمبر مقابل 41.1 ألف في أكتوبر (تمت مراجعته من 42.2 ألف)، مقارنة بالتوقعات الإجماعية البالغة 20 ألف.
الدولار الأسترالي يتأرجح حول المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام بالقرب من الحد السفلي للقناة الصاعدة
يتداول زوج AUD/USD حول 0.6630 يوم الأربعاء. يشير التحليل الفني للرسم البياني اليومي إلى أن الزوج يتداول ضمن اتجاه قناة صاعدة، مما يعكس تحيزًا صعوديًا. ومع ذلك، يتأرجح الزوج حول المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام، مما يشير إلى زخم سعري محايد على المدى القصير.
قد يختبر زوج AUD/USD الحد السفلي للقناة الصاعدة حول 0.6620. قد يؤدي الاختراق أدنى القناة إلى الضغط الهبوطي على الزوج للتنقل في المنطقة حول أدنى مستوى له في ستة أشهر عند 0.6414، المسجل في 21 أغسطس.
على الجانب الصاعد، قد يستهدف زوج AUD/USD أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر عند 0.6685، يليه 0.6707، وهو الأعلى منذ أكتوبر 2024. ستدعم المزيد من التقدمات الزوج لاختبار الحد العلوي للقناة الصاعدة حول 0.6740.
سعر الدولار الأسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.25% | 0.33% | 0.37% | 0.16% | 0.22% | 0.24% | 0.24% | |
| EUR | -0.25% | 0.07% | 0.13% | -0.09% | -0.03% | -0.01% | -0.01% | |
| GBP | -0.33% | -0.07% | 0.06% | -0.16% | -0.10% | -0.08% | -0.09% | |
| JPY | -0.37% | -0.13% | -0.06% | -0.22% | -0.16% | -0.15% | -0.15% | |
| CAD | -0.16% | 0.09% | 0.16% | 0.22% | 0.06% | 0.07% | 0.06% | |
| AUD | -0.22% | 0.03% | 0.10% | 0.16% | -0.06% | 0.02% | 0.02% | |
| NZD | -0.24% | 0.00% | 0.08% | 0.15% | -0.07% | -0.02% | -0.00% | |
| CHF | -0.24% | 0.00% | 0.09% | 0.15% | -0.06% | -0.02% | 0.00% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل AUD (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.