الدولار الأسترالي يكتسب قوة فوق منطقة 0.7000، والتركيز على مؤشر أسعار المستهلك CPI الأسترالي وقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يرتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى حوالي 0.7025 في جلسة آسيا يوم الثلاثاء.
- يقول هنتر من بنك الاحتياطي الأسترالي إن البنك المركزي لم ينتهِ "بعد تمامًا" من مكافحة التضخم.
- ستكون بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI في أستراليا وقرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في دائرة الضوء يوم الأربعاء.
يجمع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD القوة إلى قرب 0.7025 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الثلاثاء، مدعومًا بتوقعات متشددة بشأن أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). ويستعد المتداولون لتقرير تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر سبتمبر/أيلول في أستراليا في وقت لاحق من يوم الأربعاء، وذلك قبل قرار سعر الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed).
رفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة في أواخر سبتمبر/أيلول إلى أعلى مستوى لها في 15 عامًا عند 4.6٪. وقالت مساعدة محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي سارة هنتر إن البنك المركزي لم ينتهِ "بعد تمامًا" من مكافحة التضخم، مشيرة إلى أن المزيد من رفع أسعار الفائدة مرجح عندما يجتمع صانعو السياسة في وقت مبكر من الشهر المقبل.
وقالت هنتر: "لقد مرر المجلس أربعة رفع لأسعار الفائدة هذا العام لمواصلة التصدي للتحدي" المتمثل في التضخم. وأضافت: "للأسف، لم ننتهِ بعد تمامًا". وأضافت هنتر: "لن أستبق ما قد يفعله المجلس أو لا يفعله بشأن أسعار الفائدة. كل ما أعرفه هو أنهم ملتزمون بمكافحة التضخم وخفضه".
وسيترقب المتداولون بيانات التضخم الأسترالية يوم الأربعاء للحصول على مزيد من الدلائل بشأن مسار أسعار الفائدة. ومن المتوقع أن يُظهر مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي ارتفاعًا بنسبة 4.2٪ على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول، مقابل 4.0٪ سابقًا. وعلى أساس شهري، من المتوقع أن يرتفع تضخم مؤشر أسعار المستهلك إلى 0.7٪ في سبتمبر/أيلول من 0.4٪ في أغسطس/آب.
سيتحول الانتباه إلى اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من اليوم نفسه. ويتوقع الاقتصاديون أن يُبقي البنك المركزي الأمريكي على سعر الفائدة دون تغيير بعد رفع سبتمبر/أيلول. ومع ذلك، لا تزال التوقعات بشأن رفع آخر لأسعار الفائدة مرتفعة، إذ تسعّر الأسواق احتمالًا قويًا لرفع آخر في ديسمبر/كانون الأول.
تظل النظرة المستقبلية للدولار الأسترالي بناءة مع تمسك UOB بالأهداف الصعودية
يحافظ الاستراتيجيون في مجموعة UOB على موقف بنّاء على المدى المتوسط تجاه زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD، مشيرين إلى أنهم "تحولوا إلى الإيجابية تجاه الدولار الأسترالي يوم الأربعاء الماضي (21 أكتوبر/تشرين الأول، عند 0.7005)، مما يشير إلى أن الدولار الأسترالي قد يرتفع نحو 0.7035." وبعد الوصول إلى الهدف الأولي، أضافوا أنه "بعد أن اختبر الدولار الأسترالي مستوى 0.7035، أشرنا يوم الخميس (22 أكتوبر/تشرين الأول، عند 0.7025) إلى أن الدولار الأسترالي قد يتقدم أكثر، رغم أن الهدف الفني التالي عند 0.7070 قد لا يظهر في وقت قريب جدًا." وتقول UOB إنها ستواصل "التمسك بالرؤية نفسها ما دام مستوى 0.6985 (دون تغيير في مستوى 'الدعم القوي') لم يتم كسره"، مما يعزز 0.6985 باعتباره مستوى الهبوط الرئيسي الذي يدعم انحيازها الإيجابي على مدى 1-3 أسابيع.
وارش يلفت إلى طفرة الاستثمار ومخاطر الذكاء الاصطناعي لكنه يبقي مسار الفيدرالي معتمدًا على البيانات
حصل خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارش على 5.6/10 على مؤشر FXS Speechtracker، وهو أضعف بشكل طفيف مقارنة بالمتوسط التاريخي البالغ 6.1/10 ويعكس نبرة حذرة مثقلة بآثار الأزمات رغم التفاؤل بشأن النمو الهيكلي وطفرة الاستثمار. ويؤكد الاعتراف بأنه "متأثر بشكل مفرط بأزمة المالية العالمية" على ميل نحو اليقظة بشأن الاستقرار المالي والمخاطر الجانبية، حتى مع إبراز وارش لقوة الاستثمار المدفوع بالسياسات ورفضه الحكم المسبق على اجتماعي أكتوبر/تشرين الأول وديسمبر/كانون الأول، مما يبقي مسار أسعار الفائدة للدولار معتمدًا بقوة على البيانات. كما أن تركيز وارش على الذكاء الاصطناعي باعتباره صدمة طلب قريبة الأجل، وأداة لتحسين البيانات والسياسة النقدية، واحتمالًا لكنه غير مؤكد لتعطيل التوظيف، يضيف طبقة استشرافية واعية بالمخاطر، وهو ما ستقرأه الأسواق على أنه داعم للتدرج بدلًا من التشديد الحاد.
ظل مؤشر FXS Fed Sentiment دون تغيير، متحركًا 0.00 نقطة إلى مستوى مرتفع لا يزال عند 127.51، مما يشير إلى أن النبرة العامة للسياسة لا تزال تميل بوضوح إلى التشديد رغم أن درجة FXS Speechtracker جاءت أضعف قليلًا. ومع بقاء المؤشر فوق 100 بشكل واضح، يواصل موقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الميل نحو إعدادات سياسة تقييدية، ومن المرجح أن يحافظ مزيج خطاب طفرة الاستثمار وآمال الإنتاجية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي على توقعات داعمة للدولار حتى مع تأكيد وارش على لحظات حاسمة تعتمد على البيانات في وقت لاحق من هذا العام.
التحليل الفني: يظل AUD/USD مقيدًا دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يظل زوج AUD/USD تحت ضغط قصير الأجل مع بقائه فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA)، مما يبقي النبرة العامة مقيدة رغم القراءة الأخيرة لمؤشر القوة النسبية (14) عند 52، والتي توحي بزخم مستقر بدلًا من قوة صريحة. كما يتموضع السعر دون نطاق بولينجر العلوي بينما يبقى فوق النطاق الأوسط، مما يشير إلى تماسك ضمن النصف الأدنى من نطاق التقلبات الأخير.
على الجانب الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 0.7035، تليها نطاق بولينجر العلوي قرب 0.7045، حيث قد تظهر ضغوط بيع من جديد. وعلى الجانب الهابط، يوفر نطاق بولينجر الأوسط قرب 0.6978 دعمًا فوريًا، قبل وسادة أعمق عند النطاق السفلي قرب 0.6915، والذي يمثل الحد الأدنى لنطاق التداول الحالي.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.