الدولار الأسترالي يحقق مكاسب مقابل الين الياباني، ومخاطر التدخل تلوح في الأفق
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يكتسب زوج دولار أسترالي/ين ياباني AUD/JPY قوة إلى حوالي 113.55 في مطلع الجلسة الأوروبية يوم الاثنين.
- قامت الأسواق بتسعير توقعات بنحو 16٪ لزيادة أسعار الفائدة إلى 4.60٪ في اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي RBA المقبل.
- المتداولون في حالة تأهب لاحتمال تدخل الين الياباني.
يحقق زوج دولار أسترالي/ين ياباني AUD/JPY مكاسب إلى قرب 113.55 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. ويرتفع الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الين الياباني (JPY) بسبب فارق أسعار الفائدة بين بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) وبنك اليابان (BoJ). ومع ذلك، قد تؤدي مخاوف التدخل المحتمل من المسؤولين اليابانيين إلى الحد من الاتجاه الصعودي للزوج.
بعد تنفيذ ثلاث زيادات متتالية بمقدار 25 نقطة أساس (bps) في وقت سابق من هذا العام، قرر بنك الاحتياطي الأسترالي إبقاء سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) مستقرا عند 4.35٪ في اجتماع السياسة النقدية في يونيو/حزيران. ويعمل البنك المركزي الأسترالي حاليا في وضع "الترقب والانتظار" لتقييم كيفية تأثير دورة التشديد على التضخم الأساسي العنيد والاقتصاد المحلي المتباطئ.
أشارت العقود الآجلة لسعر الفائدة النقدية بين البنوك لمدة 30 يوما في ASX إلى احتمالات بنسبة 16٪ لرفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة في أغسطس/آب، مع احتمال يتراوح بين 50٪ و60٪ لرفع آخر بحلول ديسمبر/كانون الأول 2026.
لا يزال المتداولون في حالة تأهب لاحتمال تدخل السلطات اليابانية. وقالت وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياما يوم الجمعة إنه "إذا أصبح ذلك ضروريا، فسنتخذ إجراءات حاسمة في أي وقت".
من المقرر أن يجتمع البنك المركزي الياباني في وقت لاحق من هذا الشهر بعد رفع أسعار الفائدة إلى أعلى مستوى لها في ثلاثة عقود في يونيو/حزيران. ومن المرجح أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة مرة أخرى قبل نهاية العام، لكنه لا يُتوقع أن يتحرك في اجتماع السياسة النقدية في يوليو/تموز.
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.