الدولار الأسترالي يحقق مكاسب بينما يواجه الدولار الأمريكي صعوبة وسط تراجع رهانات رفع سعر الفائدة الفيدرالي

• ارتفاع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي مع إبقاء تراجع توقعات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الدولار الأمريكي ضعيفًا.
• رفض ترامب تجديد الاتفاق مع إيران والحصارات البحرية يرفعان التوترات الجيوسياسية العالمية.
• تترقب الأسواق بيانات ثقة المستهلك الأسترالي لهذا الأسبوع ومؤشر أسعار الأجور للربع الثاني.

يمدد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD مكاسبه لليوم الثالث على التوالي، ويتداول حول 0.7110 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الثلاثاء. ويواصل الزوج الارتفاع مع بقاء الدولار الأمريكي (USD) ضعيفًا وسط تراجع التوقعات بمزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

وقد أدى الانخفاض غير المتوقع مؤخرًا في الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر يوليو/تموز، إلى جانب بيانات التضخم الاستهلاكي المتواضعة الأسبوع الماضي، إلى تقليص كبير في توقعات السوق لرفع أسعار الفائدة الشهر المقبل. ونتيجة لذلك، تراجعت توقعات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع السياسة المقبل إلى 35٪، مقارنة بـ47٪ قبل شهر، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

كما تؤثر التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران على ديناميكيات السوق عقب تصريحات من الجانبين يوم الاثنين. وأعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أنه لا يهتم بتجديد الاتفاق الذي يقترب من الانتهاء مع إيران، مشيرًا إلى الحصار البحري المستمر للموانئ الإيرانية كدليل على نفوذ واشنطن، ومكررًا فكرته بإعلان الممر المائي الحيوي أرضًا أمريكية تحت السيطرة الأمريكية الكاملة.

علاوة على ذلك، أكد المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية إسماعيل بقائي أن التوصل إلى اتفاق لا يزال بعيد المنال بسبب التعقيدات الأمنية و"السلوك التعطيلي للعناصر التخريبية"، مطالبًا الولايات المتحدة أولًا برفع حصارها.

وفي الوقت نفسه، يتجه الاهتمام الاقتصادي في أستراليا إلى البيانات المرتقبة التي قد تؤثر على النظرة المستقبلية للسوق. وتتضمن الأجندة المحلية مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن وستباك لشهر أغسطس/آب، يليه مباشرة مؤشر أسعار الأجور للربع الثاني. ومن المتوقع أن يرتفع نمو الأجور الأسترالية بنسبة 0.8٪ على أساس ربعي، بما يطابق وتيرة التوسع المسجلة في الربع السابق.

البيانات الأسترالية يُنظر إليها على أنها غير مرجحة لتغيير توقعات أسعار الفائدة لدى بنك الاحتياطي الأسترالي

يشير استراتيجيون في براون براذرز هاريمان إلى أن إصدارات سوق العمل المقبلة لا يُتوقع أن تغير النظرة السياسية بشكل ملموس. وتوضح BBH أن "مؤشر أسعار الأجور الأسترالي للربع الثاني (الأربعاء) ومسح القوى العاملة لشهر يوليو/تموز (الخميس) من غير المرجح أن يغيرا تسعير أسعار الفائدة لدى بنك الاحتياطي الأسترالي"، مع توقع أن "ترتفع الأجور بنسبة 0.8٪ على أساس ربعي للربع الثالث على التوالي وأن تتراجع إلى 3.2٪ على أساس سنوي مقابل 3.3٪ في الربع الأول". ومن وجهة نظرهم، يعزز هذا المسار الافتراض السائد في السوق بأن بنك الاحتياطي الأسترالي مرجح أن يبقي على موقفه دون تغيير، مع وجود مخاطر محدودة فقط لإعادة التسعير حول هذه البيانات.

العقود الآجلة لبنك الاحتياطي الأسترالي تسعر تشديدًا محدودًا مع إشارة BBH إلى خطر إطالة فترة التوقف

يشير استراتيجيون في براون براذرز هاريمان إلى أن "العقود الآجلة لسعر الفائدة النقدي لدى بنك الاحتياطي الأسترالي تشير إلى احتمالات بنسبة 60٪ لرفع أخير بمقدار 25 نقطة أساس بحلول نهاية العام إلى 4.60٪." ومع ذلك، يجادلون بأن "المخاطر تميل نحو فترة توقف أطول في دورة التشديد لدى بنك الاحتياطي الأسترالي لأن السياسة النقدية بالفعل مقيدة إلى حد ما"، مما يشير إلى أن الأسواق قد تبالغ في تقدير احتمال أي تحركات إضافية قريبة الأجل من البنك المركزي.

التحليل الفني: يظل AUD/USD فوق المتوسطات المتحركة

يتداول AUD/USD عند 0.7110، محافظًا على نبرة صعودية بناءة مع بقاء السعر الفوري فوق كل من المتوسطين المتحركين الأسيين (EMAs) لمدة تسع فترات و50 فترة. ويقف المتوسط المتحرك الأسي قصير الأجل فوق المتوسط الأطول، ما يلمح إلى هيكل اتجاه إيجابي على المدى القريب، بينما يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا عند 65.84 من منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي قوي لكنه بدأ يصبح ممتدًا.

وعلى الجانب الهابط، تظهر المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسع فترات قرب 0.7074، قبل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 فترة عند 0.7028. وما دام المشترون يدافعون عن هذه المستويات، فمن المرجح أن يظل زوج AUD/USD مائلًا إلى الأعلى، رغم أن قراءة مؤشر القوة النسبية المرتفعة تحذر من أن أي مكاسب إضافية من 0.7110 قد تكون عرضة للتماسك بدلًا من الارتفاع بخط مستقيم.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)