الدولار الأسترالي يضعف دون 0.7050 وسط حالة نفور من المخاطرة، وبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الصيني تلوح في الأفق
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يتراجع زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD إلى ما يقرب من 0.7025 في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين.
- إيران تحذر من توسيع الضربات ضد الولايات المتحدة، مما يعزز تدفقات الملاذ الآمن.
- من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة إلى أعلى مستوى في 18 عامًا.
ينخفض زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD إلى حوالي 0.7025 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. يتعزز الدولار الأمريكي (USD) مقابل الدولار الأسترالي (AUD) وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. ومن المقرر صدور تقرير مؤشر مديري المشتريات التصنيعي RatingDog في الصين في وقت لاحق من يوم الاثنين. وسيراقب المتداولون عن كثب قرار بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشأن سعر الفائدة يوم الثلاثاء.
أفادت بلومبرغ يوم الأحد أن المرشد الأعلى الإيراني أمر كبار قادته العسكريين بالاستعداد لمواجهة متجددة مع الولايات المتحدة وإسرائيل وتوسيع خيارات طهران للرد. وقد تعزز التوترات المستمرة في الشرق الأوسط عملة الملاذ الآمن مثل الدولار الأمريكي على المدى القريب.
"يجب مواجهة كل مستوى ونوع من التهديد برد فوري وفعال، دون قيود جغرافية," قال خامنئي.
في الأسبوع الماضي، أبقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سعر الفائدة الرئيسي على الأموال الفيدرالية دون تغيير عند 3.75٪ إلى 4٪. وقال صناع السياسة إنهم يأملون أن تساعد البيانات الواردة في توجيه قرارهم التالي. ويقوم المتداولون بتسعير احتمالية بنسبة 72.9٪ لرفع الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لأداة CME FedWatch.
ومع ذلك، فإن تزايد التوقعات بشأن رفع وشيك لأسعار الفائدة قد يساعد في الحد من خسائر الدولار الأسترالي. ومن المرجح أن يرفع البنك المركزي الأسترالي سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 4.85٪ من 4.60٪ في اجتماع السياسة النقدية لشهر نوفمبر/تشرين الثاني يوم الثلاثاء.
ويكثف بنك الاحتياطي الأسترالي جهوده للسيطرة على التضخم العنيد في أستراليا، والذي يعد من بين الأقوى في العالم المتقدم.
وتسعر الأسواق الآن احتمالية تقارب 78٪ لزيادة أسعار الفائدة إلى 4.85٪ في اجتماع مجلس بنك الاحتياطي الأسترالي المقبل، ارتفاعًا من 62٪ قبل صدور البيانات، وفقًا لمتتبع أسعار الفائدة RBA Rate Tracker التابع لـ ASX.
تسعير بنك الاحتياطي الأسترالي يحد من نطاق المزيد من مكاسب الدولار الأسترالي
وفقًا لـ TD Securities، فإن السوق تمنح بالفعل احتمالًا كبيرًا لمزيد من التشديد من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي، حيث يقوم المستثمرون حاليًا بتسعير "حوالي 80٪ فرصة لرفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة في نوفمبر/تشرين الثاني." ويشير الاستراتيجيون إلى أنه "على عكس تسعير رفع أسعار الفائدة من البنوك المركزية الأخرى حول العالم، يتردد السوق في تسعير المزيد من رفع أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي في الأشهر المقبلة، بما يتماشى مع توقعاتنا." ونتيجة لذلك، ترى TD أنه "مع تسعير السوق بالفعل لرفع آخر لأسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي على المدى القريب، لا نتوقع أن يمنح قرار البنك المركزي دعمًا إضافيًا كبيرًا للدولار الأسترالي," مما يشير إلى نطاق محدود لمزيد من الصعود في العملة اعتمادًا فقط على توقعات السياسة النقدية.
لوغان تشير إلى ما لا يقل عن رفعين إضافيين مع سعي بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى موقف مقيد بشكل معتدل
قدمت لوغان من بنك الاحتياطي الفيدرالي رسالة تميل بوضوح نحو التشديد، مع درجة 8/10 في مؤشر FXS Speechtracker، أعلى قليلاً من خط الأساس المعتمد البالغ 7.7/10، مما يؤكد تحيزًا أكثر صرامة نحو التشديد. إن الإصرار على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي "يحتاج إلى رفعين إضافيين على الأقل بمقدار ربع نقطة" وأن تخطي اجتماع لا يغير وجهة السياسة، يشير إلى التزام واضح بدفع أسعار الفائدة إلى منطقة مقيدة بشكل معتدل لمواجهة ما وُصف بأنه تضخم "غير مقبول". كما أن التركيز على التعديلات التدريجية والتواصل الواضح يشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يحاول الموازنة بين المزيد من التشديد والحد من خطر التدهور الاقتصادي الحاد، مع السماح للأسر والشركات والمستثمرين بالتكيف مع أسعار الفائدة الأعلى.
ارتفع مؤشر FXS لمعنويات بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 0.95 نقطة إلى 143.62، مما يعزز أن النبرة العامة للسياسة لا تزال بقوة في منطقة التشديد، أي أعلى بكثير من المستوى المحايد 100. ويعكس هذا التحرك، المتماشي مع درجة FXS Speechtracker المرتفعة، تصورات السوق بأن النمو القوي والإنفاق الاستهلاكي المتين والأوضاع المالية التي لا تزال داعمة تترك مجالًا لمزيد من التشديد في كتلة الدولار وخارجها.
التحليل الفني: يظل AUD/USD مقيدًا دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يظل زوج AUD/USD مقيدًا مباشرة أسفل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA)، بينما لا يزال محافظًا على التداول فوق الخط الأوسط لنطاق بولينجر، مما يجعل النبرة قصيرة الأجل محايدة إلى هبوطية مع انضغاط السعر بين هذين المرجعين المتعارضين. ويستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) عند نحو 52 بالقرب من خط المنتصف، مما يشير إلى زخم إيجابي محدود لا يفعل أكثر من تخفيف المخاطر الهبوطية بينما يظل الهيكل الأوسع مقيدًا دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم.
على الجانب الصعودي، تُرى المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 0.7030، مع الحاجز التالي عند الحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 0.7065، حيث ستكون هناك حاجة إلى إغلاق يومي فوقه لتحويل التحيز نحو تعافٍ أكثر إيجابية. وعلى الجانب الهبوطي، يوفر الخط الأوسط لنطاق بولينجر حول 0.6995 دعمًا أوليًا، يليه دعم أعمق عند الحد السفلي قرب 0.6925، حيث إن كسره سيعيد فتح الطريق نحو امتداد هبوطي أكثر وضوحًا.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.