انخفاض الدولار الأسترالي على الرغم من أن التضخم يعزز الرهانات الحذرة على سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- ظل الدولار الأسترالي منخفضًا بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين CPI لشهر ديسمبر في أستراليا يوم الأربعاء.
- ارتفعت نسبة التضخم في أستراليا لشهر ديسمبر إلى %3.6 على أساس سنوي، متطابقة مع التوقعات، بعد تعديلها من %3.5 سابقًا.
- لا تزال موضوع "بيع أمريكا" قائمًا، مما يدفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY نحو الانخفاض قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي.
انخفض الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الأربعاء بعد أن سجل مكاسب تزيد عن 1٪ في الجلسة السابقة. انخفض زوج AUD/USD حيث ظل الدولار الأسترالي ضعيفًا بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لأستراليا لشهر ديسمبر، التي أبلغ عنها مكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS).
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في أستراليا بنسبة %3.6 على أساس سنوي (YoY) في ديسمبر، بعد زيادة بنسبة %3.5 (تم تعديلها من %3.4) في السابق. كان إجماع السوق يتوقع نموًا بنسبة %3.6 في الفترة المبلغ عنها. ارتفع معدل التضخم الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) إلى %0.2 على أساس شهري (MoM) و%3.3 على أساس سنوي (YoY). ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الشهري بنسبة %1.0 في ديسمبر، مرتفعًا من %0 سابقًا وأعلى من التوقعات البالغة %0.7.
لا يزال التضخم الرئيسي في أستراليا فوق هدف البنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) البالغ %2–%3، مما يعزز احتمال سياسة نقدية أكثر تشددًا من RBA، مدعومًا ببيانات PMI الأخيرة وبيانات التوظيف.
الدولار الأمريكي يرتفع قبل قرار سياسة الاحتياطي الفيدرالي
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، بعد أن سجل أكثر من 1٪ من الخسائر في الجلسة السابقة ويتداول بالقرب من 96.10 في وقت كتابة هذا التقرير. لا تزال رواية "بيع أمريكا" تهيمن على المشاعر، حيث انزلق DXY إلى أدنى مستوى له منذ فبراير 2022 حيث يتخذ المستثمرون مواقعهم قبل قرار سياسة الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
- من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير عند 3.50%–3.75% في نهاية اجتماعه الذي يستمر يومين يوم الأربعاء، بعد ثلاث تخفيضات متتالية في أسعار الفائدة في 2025. ستركز الأسواق على المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع للحصول على توجيهات حول آفاق السياسة في الأشهر المقبلة.
- قال جوناس غولترمان، نائب كبير الاقتصاديين في الأسواق في كابيتال إيكونوميكس، في مذكرة: "بينما هناك العديد من الجناة المحتملين لانخفاض الدولار، فإن المحرك الرئيسي هو تداعيات التقارير التي تفيد بأن وزارة الخزانة الأمريكية تفكر في التدخل المباشر في العملة."
- قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن قيمة الدولار الأمريكي "عظيمة" عندما سُئل عما إذا كان يعتقد أنها انخفضت كثيرًا. تسببت تعليقاته في بعض ضغوط البيع على الدولار الأمريكي.
- تم الإبلاغ عن متوسط التغير في التوظيف في ADP الأمريكي لمدة 4 أسابيع عند 7.75 ألف، بانخفاض من التقرير السابق البالغ 8 آلاف.
- حذر ترامب من أنه سيفرض تعريفات بنسبة 100% على السلع الكندية إذا كانت أوتاوا ستبرم صفقة تجارية مع الصين، حسبما أفادت بي بي سي في عطلة نهاية الأسبوع. ردًا على ذلك، قال رئيس وزراء كندا مارك كارني يوم الأحد إن كندا ليس لديها خطط لمتابعة اتفاقية تجارة حرة مع الصين، موضحًا أن فهمه الأخير مع بكين قد خفض فقط التعريفات في بعض القطاعات التي تأثرت مؤخرًا.
- بلغ مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (PMI) في أستراليا 52.4 في يناير مقابل 51.6 في السابق. ارتفع مؤشر PMI للخدمات إلى 56.0 في يناير من القراءة السابقة البالغة 51.1، بينما ارتفع مؤشر PMI المركب إلى 55.5 في يناير مقابل 51.0 في السابق.
- جاءت بيانات التغير في التوظيف، التي بلغت 65.2 ألف في ديسمبر، من خسائر 28.7 ألف وظيفة (تم تعديلها من 21.3 ألف) في نوفمبر، مقارنة بالتوقعات الإجماعية البالغة 30 ألف. في الوقت نفسه، انخفض معدل البطالة إلى 4.1% من 4.3% السابقة، مقابل التوقعات السوقية البالغة 4.4%.
الدولار الأسترالي يتراجع من منطقة مقاومة التقاء حول 0.7000
يتداول زوج AUD/USD حول 0.6990 يوم الأربعاء. تشير تحليلات الرسم البياني اليومي إلى أن الزوج يرتفع ضمن نمط قناة صاعدة، مما يشير إلى تحيز صعودي مستمر. مؤشر القوة النسبية RSI لمدة 14 يومًا عند 80.27 في منطقة الشراء المفرط، مما يشير إلى زخم ممتد.
اختبر زوج AUD/USD منطقة مقاومة التقاء حول الحد العلوي للقناة الصاعدة بالقرب من 0.7022، وهو أعلى مستوى منذ فبراير 2023، تم تسجيله يوم الأربعاء. على الجانب الهابط، يقع الدعم الرئيسي عند المتوسط المتحرك الأسي 9 أيام (EMA) عند 0.6871، والذي يتماشى مع الحد السفلي للقناة الصاعدة. قد يؤدي الاختراق دون القناة إلى إضعاف التحيز الصعودي واستهداف المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند 0.6701.
سعر الدولار الأسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.24% | 0.25% | 0.11% | 0.10% | 0.17% | 0.39% | 0.35% | |
| EUR | -0.24% | 0.00% | -0.15% | -0.15% | -0.07% | 0.15% | 0.11% | |
| GBP | -0.25% | -0.01% | -0.15% | -0.15% | -0.08% | 0.14% | 0.10% | |
| JPY | -0.11% | 0.15% | 0.15% | -0.01% | 0.07% | 0.28% | 0.25% | |
| CAD | -0.10% | 0.15% | 0.15% | 0.00% | 0.07% | 0.29% | 0.25% | |
| AUD | -0.17% | 0.07% | 0.08% | -0.07% | -0.07% | 0.22% | 0.18% | |
| NZD | -0.39% | -0.15% | -0.14% | -0.28% | -0.29% | -0.22% | -0.04% | |
| CHF | -0.35% | -0.11% | -0.10% | -0.25% | -0.25% | -0.18% | 0.04% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل AUD (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.