الدولار النيوزيلندي لا يزال تحت ضغط، ورهانات رفع سعر الفائدة من جانب بنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ تحد من الخسائر

• الدولار النيوزيلندي يتراجع مقابل الدولار الأمريكي المدعوم بارتفاع عوائد سندات الخزانة.
• ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 87٪ لرفع جديد لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ في أكتوبر/تشرين الأول، ارتفاعًا حادًا من 20٪ فقط في وقت سابق من هذا الشهر.
• ارتفاع أسعار النفط يغذي مخاطر التضخم ويعزز التوقعات بمزيد من التشديد النقدي في نيوزيلندا.

يتداول زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD حول 0.5655 وقت كتابة هذا التقرير يوم الخميس، منخفضًا بنسبة 0.30٪ خلال اليوم. ومع ذلك، يحد الزوج من خسائره مع استفادة الدولار النيوزيلندي (NZD) من الارتفاع الحاد في التوقعات بمزيد من التشديد النقدي من قبل بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ).

تسعر الأسواق الآن احتمالية بنحو 87٪ لرفع ثالث لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ في أكتوبر/تشرين الأول، مقارنة بـ 20٪ فقط في وقت سابق من هذا الشهر. هذا التسعير السريع لتوقعات السياسة النقدية يوفر دعماً للكيوي، حتى مع بقاء البيئة السوقية الأوسع مواتية للدولار الأمريكي (USD).

تعززت التوقعات بمزيد من التشديد في نيوزيلندا عقب تعليقات محافظ بنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ آنا بريمان. وحذرت رئيسة البنك المركزي من أن الارتفاع المستمر في أسعار النفط قد يدفع التضخم القريب الأجل فوق أحدث توقعات بنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ، مما يزيد الحاجة إلى الإبقاء على السياسة النقدية التقييدية.

ومع ذلك، لا يزال زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD تحت ضغط من قوة الدولار الأمريكي. وتمدد عوائد سندات الخزانة الأمريكية ارتفاعها الحاد، مع صعود العائد لأجل 10 سنوات إلى نحو 5.16٪، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2007، بينما يتداول العائد الحساس للفائدة لأجل عامين قرب 4.91٪.

ويأتي ارتفاع العوائد بعد بيانات قوية للنشاط الاقتصادي الأمريكي. فقد ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز جلوبال المركب لمديري المشتريات (PMI) بشكل غير متوقع إلى 58.4 في سبتمبر/أيلول، وهو أعلى مستوى له في خمس سنوات، مما يعزز الرأي القائل بأن الاقتصاد الأمريكي لا يزال قوياً بما يكفي لمنح الاحتياطي الفيدرالي (Fed) مساحة لمواصلة معركته ضد التضخم.

كما تدعم أحدث بيانات سوق العمل الأمريكية هذا السيناريو. فقد ارتفعت مطالبات البطالة الأولية بشكل طفيف إلى 197 ألف في الأسبوع المنتهي في 19 سبتمبر/أيلول من 196 ألف سابقًا، لكنها ظلت دون توقعات السوق البالغة 201 ألف.

وفي ظل هذه الخلفية، زاد المستثمرون الرهانات على رفع آخر لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول بعد أن نفذ البنك المركزي زيادة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي. ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، تبلغ احتمالات رفع آخر لأسعار الفائدة نحو 68٪، ارتفاعًا من 55٪ قبل أسبوع.

كما يحافظ العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي Fed أيضًا على موقف متشدد بشأن التضخم المستمر. وقالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا آنا بولسون يوم الخميس إن البنك المركزي الأمريكي قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى لإعادة التضخم نحو هدفه البالغ 2٪، مع تسليط الضوء أيضًا على مرونة الاقتصاد.

لذلك لا يزال زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD عالقًا بين قوى متعارضة. إذ يضغط الدولار الأمريكي القوي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على الزوج، بينما تساعد الزيادة الحادة في توقعات المزيد من التشديد النقدي في نيوزيلندا على الحد من تراجع الكيوي.

التحليل الفني لزوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD

في الرسم البياني للساعة الواحدة، يتداول زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD عند 0.5657، ممتدًا بنبرة هبوطية مع بقائه دون المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة (SMA) عند 0.5707 والمتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 0.5727. ولا يزال الزوج مقيدًا بمقاومة أفقية قريبة عند 0.5686، بينما يعزز مؤشر القوة النسبية (14) انزلاقه نحو منطقة التشبع البيعي حول 29 الضغوط الهبوطية المستمرة بدلًا من محاولة انتعاش مستدامة.

في الاتجاه الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند 0.5649، قبل أرضية أفقية أدنى عند 0.5626، والتي ستدخل في دائرة الاهتمام مع موجة بيع جديدة. وعلى الجانب الصعودي، سيكون الاختراق فوق 0.5686 مطلوبًا لتخفيف الضغط الفوري، مع تشكيل المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة عند 0.5707 والمتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 0.5727 نطاق مقاومة كثيف قبل الحاجز التالي عند 0.5735.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)