انخفاض الدولار الأمريكي بينما تستعد الأسواق للتصويت على مشروع قانون ترامب

• مؤشر الدولار الأمريكي عالق في اليوم الثالث على التوالي من الخسائر، والخسارة الأسبوعية تتجاوز 1٪.
• خطط إسرائيل المبلغ عنها لاستهداف المنشآت النووية الإيرانية تثير الشكوك بين المتداولين حول قدرة ترامب على التعامل مع التوترات في الشرق الأوسط.
• مؤشر الدولار الأمريكي يغرق تحت 100.00 ويتجه نحو 99.50، مختبرًا المزيد من الانخفاض.

مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، يواجه خسائر تبلغ حوالي 1.3٪ في ثلاثة أيام تداول فقط يوم الأربعاء، ويتداول بالقرب من 99.58.. على مدار الأسبوع، دفع الدولار الأمريكي بالفعل ثمن التقلبات السياسية من إدارة ترامب، التي تواجه صعوبات على عدة جبهات.

يبدو أن الرئيس الأمريكي ترامب لم يعد لديه السيطرة الكاملة على رئيس وزراء إسرائيل بنيامين نتنياهو. خلال جولته في الشرق الأوسط، أعلن ترامب أنه حان الوقت لعقد صفقة نووية جديدة مع إيران ومنحها فرصة ثانية. ومع ذلك، في ساعات التداول المتأخرة يوم الثلاثاء، أفادت CNN أن إسرائيل تفكر في ضرب المنشآت النووية في إيران - وهو ما تمكن الرئيس السابق جو بايدن من تجنبه - مما يقوض جهود ترامب الدبلوماسية في الأيام القليلة الماضية في المنطقة.

الجبهة الثانية هي داخلية، مع فشل آخر لما يسميه ترامب "مشروع القانون الجميل الكبير". شعر ترامب بالإحباط من المطالب لزيادة الحد من خصم ضريبة الدولة والضرائب المحلية (SALT) بشكل كبير، مما يشير إلى انسداد في تمرير مشروع قانون ضريبة عملاق. أخبر ترامب المشرعين بعدم السماح لخصم SALT أو الاختلافات حول تخفيضات شبكة الأمان الاجتماعي بعرقلة مشروع القانون، لكن المشرعين من الولايات ذات الضرائب المرتفعة والمتشددين لا يزالون يعارضون مشروع القانون ما لم يتم إجراء تغييراتهم، وفقًا لتقارير بلومبرج.

ملخص لمحركات السوق اليومية: حان وقت التصويت

• النائب الجمهوري تشيب روي يقول إنه سيصوت ضد مشروع قانون الضرائب الخاص بترامب. وذلك على الرغم من جهود رئيس مجلس النواب، مايك جونسون، الذي عرض اتفاقية حد خصم خصم الضرائب على مستوى الولاية والمحلية SALT بقيمة 40 ألف دولار. وأكد جونسون في الوقت نفسه أن مشروع قانون الضرائب سيتجه نحو التصويت، وفقًا لتقارير بلومبرج
• انخفضت طلبات الرهن العقاري الأسبوعية بنسبة -5.1٪ مقارنة بالرقم السابق الذي شهد زيادة بنسبة 1.1٪ في الأسبوع السابق. 
• حوالي الساعة 16:15 بتوقيت جرينتش، سيلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توماس باركين، خطابًا مع تعليقات محتملة حول السوق. وقد تحدث باركين بالفعل في وقت سابق من هذا الأسبوع، قائلًا إنه سيستغرق عدة أشهر، حتى الصيف، قبل أن تستقر الوضع الاقتصادي والبيانات الأمريكية.. ستشارك أيضًا المحافظة في الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان في الحدث.
• لا حظ للبورصات الأوروبية أو الأمريكية التي لا تزال تحت الصفر هذا الأربعاء. تتأرجح الأسهم الأمريكية بين خسائر تتراوح بين 0.50٪ إلى 1.00٪.
• تظهر أداة FedWatch من مجموعة CME أن احتمالية خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع يونيو/حزيران تبلغ فقط 5.4٪. وعند النظر مستقبلًا، فإن قرار 30 يوليو/تموز يرى احتمالات لانخفاض الفائدة أقل من المستويات الحالية عند 26.9٪. وقد قللت التعليقات الأخيرة التي تميل نحو التشديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي من فرص خفض سعر الفائدة في المدى القصير.
• تتداول عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 4.53٪، متراجعة من الارتفاع الحاد الذي شهدته يوم الاثنين.  

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: إما أن يكون أو لا يكون

يتعرض مؤشر الدولار الأمريكي لضغوط ويبدأ في الظهور بشكل قاتم للغاية. في تداولات صباح الأربعاء، مدد مؤشر الدولار الأمريكي DXY خسائره تحت المستوى 100.00 بعد الإغلاق دون المستوى الكبير عند 100.22 في اليوم السابق، مما قد يؤدي بالمؤشر إلى الانخفاض بشكل حاد. مع العناوين الجيوسياسية الأخيرة، يقترب المتداولون أكثر فأكثر من الاستنتاج بأن الرئيس ترامب قد يواجه عدة انتكاسات كبيرة في ولايته وتنفيذ سياسته. 

على الجانب الإيجابي، فإن خط الاتجاه الصاعد المكسور ومستوى 100.22، الذي حد مؤشر الدولار الأمريكي DXY في سبتمبر-أكتوبر، هما أول منطقة مقاومة. أعلى من ذلك، 101.90 هو المقاومة الكبيرة التالية مرة أخرى حيث عمل بالفعل كمستوى محوري طوال ديسمبر 2023 وكقاعدة لتشكيل الرأس والكتفين المقلوب (H&S) خلال صيف 2024. المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) عند 101.94 يعزز هذه المنطقة كمقاومة قوية. في حالة دفع الثيران مؤشر الدولار DXY للارتفاع، فإن المستوى المحوري 103.18 يدخل في اللعب.

إذا استمرت الضغوط الهبوطية، فقد يتحقق انخفاض حاد نحو أدنى مستوى منذ بداية العام عند 97.91 والمستوى المحوري عند 97.73. أدنى من ذلك، يأتي دعم فني نسبيًا ضعيف عند 96.94 قبل النظر إلى المستويات الأدنى من هذه النطاق السعري الجديد. ستكون هذه عند 95.25 و94.56، مما يعني أدنى مستويات جديدة لم تُر منذ 2022.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي