الدولار الكندي يتراجع وسط توقعات متشددة للبنك الاحتياطي الفيدرالي وآمال باتفاق بين الولايات المتحدة وإيران
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يحافظ زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD على مكاسبه قرب 1.4150 في بداية الجلسة الأوروبية يوم الجمعة.
- تدعم الرهانات المتزايدة على أن الاحتياطي الفيدرالي سيُبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول لمكافحة التضخم الدولار الأمريكي.
- قال رئيس إيران إن طهران تريد اتفاقًا مع الولايات المتحدة قبل انتخابات منتصف الولاية.
يكتسب زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD بعض القوة إلى حوالي 1.4150 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. وتوفر الرهانات المتزايدة على المزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بعض الدعم للدولار الأمريكي (USD) مقابل الدولار الكندي (CAD). ومن المقرر أن يتحدث لاحقًا يوم الجمعة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك.
قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا آنا بولسون يوم الخميس إن تشديدًا إضافيًا قد يكون مطلوبًا إذا استمر الاقتصاد في التطور كما هو متوقع. وفي الوقت نفسه، أشار أيضًا رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز إلى أن سياسة نقدية أكثر تشددًا قادمة.
وجاءت هذه التصريحات المتشددة بعد أسبوع من قرار البنك المركزي الأمريكي رفع سعر الفائدة القياسي بمقدار ربع نقطة مئوية.
وتقوم الأسواق الآن بتسعير احتمال بنحو 67.5٪ لرفع سعر الفائدة القياسي في أكتوبر/تشرين الأول، ارتفاعًا من 55.4٪ قبل أسبوع و11٪ قبل شهر، وفقًا لأداة CME FedWatch.
انخفضت أسعار النفط قليلًا يوم الجمعة مع موازنة الأسواق لاحتمال التوصل إلى هدنة بين الولايات المتحدة وإيران مقابل قصف الحوثيين للسعودية. وقال الرئيس الإيراني مسعود بزشكيان يوم الجمعة إن إيران تريد من واشنطن العودة إلى مذكرة وقف إطلاق النار في يونيو/حزيران قبل انتخابات منتصف الولاية في نوفمبر/تشرين الثاني. وتجدر الإشارة إلى أن كندا دولة رئيسية مصدرة للنفط، وأن انخفاض أسعار الخام عادة ما يكون له تأثير سلبي على الدولار الكندي.
استقرار الدولار الكندي مع تعويض التوترات في الخليج بارتداد الخام وضغوط فروق العائد
يشير استراتيجيون في سكوتيا بنك إلى أن الدولار الكندي "لم يطرأ عليه تغير يذكر خلال الجلسة مع موازنة الأسواق بين نبرة العزوف عن المخاطرة الواضحة تجاه الأسهم وبين الارتداد في أسعار النفط الخام." ويؤكدون أن التوترات في منطقة الخليج "لا تزال واضحة، رغم ادعاءات الولايات المتحدة بأن إيران حريصة على إبرام صفقة," مع تقارير تشير إلى أن "مسؤولًا إيرانيًا هدد بتوسيع الصراع إلى المحيط الهندي إذا تعرضت البلاد لهجوم مرة أخرى." وفي الوقت نفسه، يشيرون إلى أن خام غرب تكساس الوسيط WTI "أعلى بنسبة 4.5٪ من أدنى مستوى له أمس," ما يوفر بعض الدعم للعملة.
ومع ذلك، يواصل سكوتيا بنك التأكيد على أن "فروق العائد الواسعة بين الولايات المتحدة وكندا في الطرف القصير من المنحنى تظل أكبر عائق أمام الدولار الكندي، مع اقتراب فارق السنتين من 150 نقطة أساس، وهو الأوسع منذ أوائل 2025." كما يلفت الاستراتيجيون الانتباه إلى البيانات المحلية المقبلة، مشيرين إلى أن "مبيعات التجزئة الكندية تصدر عند 8.30ET," وهو ما قد يوفر محفزًا جديدًا لتداول زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD.
بولسون من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يلوّح بمخاطر المزيد من رفع معدلات الفائدة مع بقاء التضخم عنيدًا
يقدم بولسون من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed رسالة تميل بشكل ملحوظ نحو التشديد، مع درجة FXS Speechtracker تبلغ 8.1/10، وهي أقوى مقارنة بالمتوسط التاريخي البالغ 7/10 ومتسقة مع موقف قوي لمكافحة التضخم. إن التأكيد على أن البنك المركزي الأمريكي "قد يحتاج إلى رفع معدلات الفائدة مرة أخرى"، وأن الرفع في سبتمبر/أيلول حسّن الموقف السياسي، وأن التضخم الأساسي "لا يزال مرتفعًا بعناد" رغم اقتصاد مرن وسوق عمل مستقرة، يبرز تحيزًا نحو مزيد من التشديد إذا فشلت البيانات في إظهار تباطؤ أوضح في التضخم. كما أن إشارة بولسون إلى بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي كمصدر لضغوط التضخم تضيف بُعدًا هيكليًا للنبرة المتشددة، مما يعزز المخاطر بأن ذروة السياسة النقدية قد لا تكون آمنة بالكامل بعد.
ظل مؤشر FXS Fed Sentiment Index دون تغيير، متحركًا بمقدار 0.00 نقطة إلى مستوى مرتفع لا يزال عند 148.18، وهو ضمن المنطقة المتشددة بقوة وفق إطار FXS Fed Sentiment Index. وتشير هذه القراءة الثابتة والمرتفعة إلى أن الخطاب المتشدد فوق المعتاد من بولسون يتماشى بشكل عام مع التواصل السائد من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الذي يتتبعه FXS Speechtracker، بدلًا من أن يمثل تصعيدًا متشددًا جديدًا.
التحليل الفني: USD/CAD
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD على تحيز صعودي على المدى القريب مع بقاء السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) وفوق الحد السفلي لنطاقات بولينجر بشكل واضح، مما يبقي الاتجاه الصاعد الأوسع قائمًا. ومع ذلك، فإن أحدث قراءة لمؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا عند 72.8 تشير إلى ظروف تشبع شرائي، مما يوحي بأن الزخم الصعودي قد يكون ممتدًا مع اقتراب السعر الفوري من الحد العلوي لنطاق بولينجر
على الجانب الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند الحد الأوسط لنطاق بولينجر عند 1.3930 فقط في سيناريو تصحيحي، بينما الحاجز الأكثر أهمية هو الحد العلوي لنطاق بولينجر عند 1.4160، حيث قد يبدأ المشترون في مواجهة صعوبة. وعلى الجانب الهابط، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 1.3965، قبل قاع هيكلي أعمق عند الحد السفلي لنطاق بولينجر قرب 1.3700، حيث من المتوقع أن يجذب أي تراجع ممتد طلبًا جديدًا.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الكندي
العوامل الرئيسية التي تحرك الدولار الكندي (CAD) هي مستوى أسعار الفائدة التي يحددها بنك كندا (BoC)، وسعر النفط، أكبر صادرات كندا، وصحة اقتصادها، والتضخم والميزان التجاري، وهو الفرق بين قيمة صادرات كندا مقابل وارداتها. تشمل العوامل الأخرى معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يتجهون نحو الأصول الأكثر خطورة (المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - مع كون المخاطرة إيجابية للدولار الكندي. وباعتبارها أكبر شريك تجاري لها، فإن صحة الاقتصاد الأمريكي هي أيضًا عامل رئيسي يؤثر على الدولار الكندي.
يتمتع بنك كندا بتأثير كبير على الدولار الكندي من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك إقراضها لبعضها البعض. وهذا يؤثر على مستوى أسعار الفائدة للجميع. والهدف الرئيسي لبنك كندا هو الحفاظ على التضخم عند مستوى 1-3% من خلال تعديل أسعار الفائدة بالزيادة أو النقصان. وتميل أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى أن تكون إيجابية بالنسبة للدولار الكندي. ويمكن لبنك كندا أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، حيث يكون الأول سلبيًا بالنسبة للدولار الكندي والثاني إيجابيًا بالنسبة للدولار الكندي.
سعر النفط هو عامل رئيسي يؤثر على قيمة الدولار الكندي. النفط هو أكبر صادرات كندا، لذلك يميل سعر النفط إلى التأثير بشكل فوري على قيمة الدولار الكندي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر النفط، يرتفع الدولار الكندي أيضًا، حيث يزداد الطلب الكلي على العملة. والعكس صحيح إذا انخفض سعر النفط. تميل أسعار النفط المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي، وهو ما يدعم الدولار الكندي أيضًا.
في حين كان التضخم يُنظر إليه تقليديًا على أنه عامل سلبي للعملة لأنه يخفض قيمة المال، فقد كان العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة مما يجذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الذين يسعون إلى مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة كندا هي الدولار الكندي.
تقيس البيانات الاقتصادية الكلية صحة الاقتصاد وقد يكون لها تأثير على الدولار الكندي. يمكن أن تؤثر المؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات في قطاعي التصنيع والخدمات والتوظيف واستطلاعات معنويات المستهلكين على اتجاه الدولار الكندي. الاقتصاد القوي مفيد للدولار الكندي. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية فحسب، بل قد يشجع بنك كندا على رفع أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى قوة العملة. ومع ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الدولار الكندي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.