الدولار الكندي يصمد مع ارتفاع أسعار النفط

• يستقر زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD وسط ارتفاع أسعار النفط الخام، مما يوفر دعما لكلا العملتين.
• التوترات الجيوسياسية واضطرابات الشحن في مضيق هرمز تدفع النفط للارتفاع بأكثر من ٪10 هذا الشهر.
• المفاوضات المستمرة بين الولايات المتحدة وإيران بشأن السلام وموقف رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش المحايد بشأن أسعار الفائدة يبقيان المتداولين حذرين.

يتحرك زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD بشكل طفيف بعد أربعة أيام من الخسائر، ويتداول حول 1.4060 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الأربعاء. ويحافظ زوج العملة على موقفه مع بقاء الدولار الأمريكي (USD) قويًا وسط ارتفاع أسعار النفط الذي عزز المخاوف بشأن التضخم ودفع الطلب على الملاذ الآمن.

ومع ذلك، فإن الدولار الكندي المرتبط بالسلع (CAD) مهيأ أيضًا لاكتساب القوة من ارتفاع أسعار النفط الخام، مما قد يحد من المزيد من الصعود لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي. وارتفعت أسعار النفط الخام بينما كان المتداولون يوازنون بين تقارير متباينة بشأن الجهود الدبلوماسية بين الولايات المتحدة (US) وإيران.

وفي حين لا تزال المفاوضات نشطة، واجهت معنويات السوق رياحا معاكسة عقب اجتماعات دبلوماسية رفيعة المستوى. والتقى قائد الجيش الباكستاني، المشير الميداني عاصم منير، بكبار القادة الدبلوماسيين والعسكريين الإيرانيين في طهران لمناقشة العلاقات الثنائية وحالة المحادثات مع واشنطن. وتوضيحًا للوضع، أكد دبلوماسي مشارك في المحادثات أن الجهود الرامية إلى حل النزاع لا تزال مستمرة، بينما نفى التقارير التي أشارت إلى أن التوصل إلى اتفاق نهائي كان وشيكًا.

قفزت أسعار النفط الخام بأكثر من ٪10 هذا الشهر بسبب تزايد مخاطر الإمدادات العالمية. وقد أدت التوترات المتصاعدة التي تشمل السعودية والقوات الحوثية المدعومة من إيران وروسيا وأوكرانيا إلى زيادة المخاطر الجيوسياسية، وتعزز ذلك أكثر مع وقوع ما لا يقل عن 18 هجومًا على السفن في مضيق هرمز خلال الأسبوعين الماضيين. ومع ذلك، أظهرت البنية التحتية للطاقة مرونة، مع تعافي تدفقات النفط في الشرق الأوسط إلى نحو ٪80 من مستويات ما قبل الحرب.

وفي الوقت نفسه، تواصل الأسواق المالية تقييم مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في أعقاب التصريحات الأخيرة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش. وأكد وارش أنه لا "يحكم مسبقًا" على قرارات أسعار الفائدة، مما يترك المتداولين دون إشارة واضحة بشأن ما إذا كان البنك المركزي سيرفع الفائدة أو سيبقيها ثابتة في اجتماع السياسة المقبل في أكتوبر.

التحليل الفني:

في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD عند 1.4060، محافظًا على نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون كل من المتوسطين المتحركين الأسيين (EMAs) لمدة 50 و9 أيام. وقد تراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا إلى نحو 42.7، مما يلمح إلى تلاشي الزخم الصعودي بعد التراجع الأخير من القمم، بينما تشير القراءة الأحدث لمؤشر FXS Fed Sentiment Index قرب 127.5 إلى علاوة سياسة أكثر هدوءًا مقارنة بما كانت عليه في وقت سابق من الارتفاع.

وعلى الجانب الصاعد، تتماشى المقاومة الأولية مع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 1.4075، تليها عروض أقوى حول المتوسط المتحرك الأسي لمدة 9 أيام عند 1.4140، وهو ما يحد من محاولات الارتداد معًا. ولا يزال الحاجز الأهم متمثلًا في خط المقاومة الأفقي عند 1.4794، حيث سيواجه الاتجاه الصعودي الأوسع اختبارًا كبيرًا إذا حاول الثيران تمديد الارتفاع من جديد.

وارش حذر بشأن ندوب الأزمة لكنه متفائل بطفرة الاستثمار والذكاء الاصطناعي

قدّم رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش نبرة بناءة بدرجة معتدلة ولكن ليست متشددة بشكل مفرط، مع تسجيل FXS Speechtracker عند 5.6/10، وهو أضعف قليلًا مقارنة بالمتوسط التاريخي البالغ 6.1/10. ويؤكد اعترافه بأنه "متضرر بشكل مفرط من الأزمة المالية العالمية" على استمرار الميل إلى الحذر بشأن الاستقرار المالي، حتى مع إشارته إلى النمو الهيكلي وطفرة الاستثمار المدفوعة بـ"السياسات الجيدة". كما أن تركيز وارش على الذكاء الاصطناعي كقوة طلب على المدى القريب وأداة لتعزيز الثقة في البيانات، إلى جانب عدم رغبته في الحكم المسبق على الاجتماعات المقبلة، يشير إلى موقف يعتمد على البيانات ويخفف من إشارات السياسة بالنسبة للدولار.

ولم يتغير مؤشر FXS Fed Sentiment Index، إذ تحرك 0.00 نقطة ليبقى عند مستوى مرتفع يبلغ 127.51، ما يشير إلى أن الخطاب يترك السردية الأوسع للسياسة النقدية راسخة في المنطقة المتشددة رغم أن درجة FXS Speechtracker جاءت أضعف قليلًا. وبالنسبة لأسواق العملات الأجنبية، فإن الجمع بين القراءات المرتفعة للمؤشر وندوب الأزمة الحذرة لدى وارش يشير إلى أن الدولار لا يزال مدعومًا بتوقعات استمرار اليقظة تجاه التضخم والاستقرار المالي بدلًا من تحول تيسيري وشيك.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)