انخفاض دولار أمريكي/روبية هندية USD/INR لليوم الخامس على التوالي قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية

• انخفض زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية USD/INR إلى ما دون 85.50، بينما استقر الدولار الأمريكي بعد أن توصلت الولايات المتحدة والصين إلى إطار عمل بشأن اتفاق تجاري.
• من المتوقع أن تكون قد نمت التضخم في الولايات المتحدة بوتيرة أسرع في مايو.
• لقد عززت التدفقات الأجنبية المرتفعة والانخفاض المحتمل في أسعار النفط الروبية الهندية.

سجلت الروبية الهندية (INR) ارتفاعًا أسبوعيًا جديدًا بالقرب من 85.43 مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الأربعاء. يتداول الدولار الأمريكي بهدوء بعد أن أشارت البيت الأبيض إلى نتيجة إيجابية من الاجتماع الذي استمر يومين بين المفاوضين التجاريين من الولايات المتحدة والصين في لندن. مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، يرتفع إلى حوالي 99.15.

قال وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك للمراسلين إن كلا البلدين توصل إلى "إطار عمل" لتنفيذ اتفاق التجارة الذي تم التوصل إليه في جنيف في مايو، إذا وافق عليه الرئيس دونالد ترامب. أعرب لوتنيك عن ثقته في أن الصين ستقيد الحواجز غير الجمركية على تصدير "المعادن النادرة والمغناطيسات"، وأن واشنطن ستقوم أيضًا بإلغاء القيود على تصدير الشرائح المتطورة.

في الوقت نفسه، أعربت الوزارة الصينية أيضًا عن نتيجة إيجابية من المحادثات التجارية مع واشنطن وأفادت بأن الاتفاقية ستُحال الآن إلى الرئيس شي جين بينغ للموافقة عليها.

يتداول الدولار الأمريكي بثبات بعد اتفاق التجارة بين الولايات المتحدة والصين، والذي من المتوقع أن يؤدي إلى أداء قوي في ظل تخفيف التوترات التجارية بين البلدين. قال محللون في بنك أستراليا الوطني إن "الشيطان يكمن في التفاصيل، والأهم من ذلك ما إذا كان هذا يمكن أن يساعد في إعادة بناء الثقة بين الرئيس شي والرئيس ترامب، والتي تم كسرها بوضوح منذ نشر اتفاق جنيف".

على الصعيد التشريعي، أفادت محكمة الاستئناف الفيدرالية الأمريكية أن الرسوم الجمركية التي فرضها دونالد ترامب المتعلقة بالإهمال الحدودي وتلك التي تم الإعلان عنها في ما يسمى "يوم التحرير" في 2 أبريل ستظل سارية حتى يتم إثبات ما إذا كانت مسموح بها بموجب قانون الطوارئ أم لا. ستحدث الحجة التالية بشأن استدامة الرسوم الجمركية المذكورة أعلاه في 31 يوليو.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الروبية الهندية تتفوق على الدولار الأمريكي

• تمتد الروبية الهندية سلسلة انتصاراتها لليوم الخامس على التوالي يوم الأربعاء مقابل الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأمريكية لشهر مايو، والتي ستُنشر في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. 
• من المتوقع أن يُظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي أن التضخم الرئيسي ارتفع بوتيرة أسرع بنسبة 2.5% على أساس سنوي، مقارنة بنمو 2.3% الذي تم رؤيته في أبريل. في نفس الفترة، تسارع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي - الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة - إلى 2.9% من القراءة السابقة البالغة 2.8%. على أساس شهري، ارتفع التضخم الرئيسي والأساسي بنسبة 0.2% و0.3% على التوالي.
• ستحد سيناريوهات نمو التضخم المرتفع من قدرة صانعي السياسة في الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على خفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، من غير المرجح أن تدفع أرقام التضخم الضعيفة المسؤولين إلى تأييد خفض أسعار الفائدة مبكرًا، على افتراض أنهم يركزون أكثر على استقرار توقعات التضخم الاستهلاكية غير المربوطة، التي تغذيها تنفيذ سياسات اقتصادية جديدة من قبل الرئيس الأمريكي ترامب.
• وفقًا لأداة CME FedWatch، لن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في اجتماعات السياسة في يونيو ويوليو.
• في المنطقة الآسيوية، عززت التدفقات الأجنبية القوية والانخفاض المحتمل في أسعار النفط الروبية الهندية. في يوم الثلاثاء، أظهرت البيانات من البورصات الهندية أن المستثمرين المؤسسيين الأجانب (FIIs) كانوا مشترين صافي، حيث ضخوا 2,301.87 كرور روبية في أسواق الأسهم.
• في الوقت نفسه، تشير إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) إلى أن مخاوف الطلب وزيادة الإنتاج هي عوامل قد تؤدي إلى انخفاض سعر خام برنت القياسي الدولي إلى 61 دولارًا للبرميل بحلول نهاية عام 2025. أسعار النفط المنخفضة تعود بالنفع على الروبية الهندية، نظرًا لأن الهند واحدة من أكبر المستوردين في العالم.
• على الصعيد الاقتصادي، ينتظر المستثمرون صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الهندي لشهر مايو، المقرر يوم الخميس. من المتوقع أن تكون الضغوط التضخمية قد ارتفعت بنسبة 3% على أساس سنوي، أبطأ من نمو 3.16% الذي تم رؤيته في أبريل.
• ستؤدي علامات تباطؤ الضغوط السعرية إلى دفع توقعات السوق بأن بنك الاحتياطي الهندي (RBI) قد يخفض أسعار الفائدة مرة أخرى. في اجتماع السياسة الأسبوع الماضي، خفض بنك الاحتياطي الهندي بشكل غير متوقع سعر الريبو بمقدار 50 نقطة أساس (bps) إلى 5.5% وأرشد إلى وجود مساحة ضئيلة لمزيد من التوسع في السياسة النقدية.

التحليل الفني: زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية USD/INR يواجه صعوبة في الحفاظ على متوسط 20 يومًا

يجدد زوج USD/INR أدنى مستوى أسبوعي بالقرب من 85.47 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الأربعاء. إن آفاق الزوج غير مؤكدة حيث يكافح للحفاظ على المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا، والذي يتم تداوله حول 85.49.

يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا داخل نطاق 40.00-60.00، مما يشير إلى اتجاه عرضي.

بالنظر إلى الأسفل، فإن أدنى مستوى في 3 يونيو عند 85.30 هو مستوى دعم رئيسي للزوج. قد يؤدي الكسر الهبوطي دون نفس المستوى إلى تعريضه لأدنى مستوى في 26 مايو عند 84.78. على الجانب العلوي، يمكن أن يعيد الزوج زيارة أعلى مستوى له منذ 11 أسبوعًا حول 86.70 بعد اختراقه فوق أعلى مستوى في 22 مايو عند 86.10.