زوج دولار أمريكي/روبية هندية USD/INR يكافح لتحقيق مزيد من المكاسب بعد بيانات مؤشر مديري المشتريات HSBC الإيجابية في الهند، وتراجع أسعار النفط

• تجذب الروبية الهندية عروضًا بالقرب من 86.90 مقابل الدولار الأمريكي بفضل بيانات PMI القوية من HSBC للهند لشهر يونيو.
• إيران تهدد بإغلاق مضيق هرمز بعد الهجوم الأمريكي على المنشآت النووية في طهران.
• يدعم والير من الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة في يوليو.

تكتسب الروبية الهندية (INR) قوة بعد أن انزلقت إلى ما يقرب من 86.90 مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الاثنين. يكافح زوج USD/INR لتمديد ارتفاعه بعد البيانات الأولية الإيجابية لمؤشر مديري المشتريات HSBC لشهر يونيو وتراجع أسعار النفط.

وفقًا لتقرير HSBC، توسع مؤشر PMI المركب بوتيرة قوية إلى 61.0 من 59.3 في مايو بسبب النمو القوي في الأنشطة في كل من قطاعي التصنيع والخدمات.

قال برانجول بهانداري، كبير الاقتصاديين في HSBC الهند: "أشار مؤشر مديري المشتريات المفاجئ في الهند إلى نمو قوي في يونيو. استمرت الطلبات الجديدة للتصدير في تغذية نشاط القطاع الخاص، خاصة في التصنيع. في الوقت نفسه، أدى الجمع بين الطلب العالمي القوي وزيادة المتأخرات إلى دفع الشركات المصنعة لزيادة التوظيف. كما أن نمو التوظيف صحي أيضًا في قطاع الخدمات على الرغم من تراجعه قليلاً على أساس شهري من مايو إلى يونيو. أخيرًا، استمرت أسعار المدخلات والمخرجات في الارتفاع لكل من شركات التصنيع والخدمات، لكن معدلات الزيادة أظهرت علامات على التخفيف."

في الوقت نفسه، تراجعت أسعار النفط عن مكاسبها المبكرة وارتفعت فقط بنسبة 0.5% عن سعر الإغلاق يوم الجمعة، الذي ارتفع بنسبة 4% عند الافتتاح. تتأثر العملات من الدول التي تعتمد بشكل كبير على واردات النفط، مثل الروبية الهندية، بشدة من ارتفاع أسعار الطاقة.

في وقت سابق من اليوم، افتتح زوج USD/INR بقوة حيث أن الهجوم الأمريكي على إيران خلال عطلة نهاية الأسبوع أدى إلى شعور السوق بالتحفظ وزيادة حادة في أسعار النفط. كما أثرت التوترات في الشرق الأوسط بشكل كبير على سوق الأسهم الهندية، حيث انخفض مؤشر Nifty50 بنسبة 1% إلى حوالي 24,820. ومع ذلك، استعاد سلة الأسهم المكونة من 50 سهمًا نصف خسائرها المبكرة، لكنها تكافح للعودة فوق المستوى النفسي 25,000.

ملخص لمحركات السوق اليومية: من المحتمل أن يرتفع USD/INR إلى قرب 88.00 إذا استمرت أسعار النفط في الانخفاض

• تسعى الروبية الهندية لكسب الأرض بعد أن انزلقت إلى قرب 86.95 مقابل الدولار الأمريكي. يواجه زوج USD/INR مقاومة عند مستويات أعلى حيث تخلت أسعار النفط عن معظم مكاسبها المبكرة. ومع ذلك، من المحتمل أن تبقي أسعار النفط المرتفعة بسبب تصاعد التوترات في الشرق الأوسط بعد التدخل المباشر للولايات المتحدة في الحرب الإسرائيلية الإيرانية الروبية الهندية في وضع الدفاع لفترة أطول.
• خلال عطلة نهاية الأسبوع، ضربت الولايات المتحدة ثلاث منشآت نووية إيرانية: فوردو، نطنز، وأصفهان، بهدف تقييد طهران عن تحقيق طموحها في بناء رؤوس حربية نووية. وفقًا للتعليقات من البيت الأبيض التي صدرت يوم الخميس، كان من المتوقع أن يتم اتخاذ قرار بشأن ما إذا كان سيتم ضرب إيران أم لا خلال أسبوعين.
• يستعد خبراء السوق لارتفاع كبير في USD/INR، مشيرين إلى أن ارتفاع أسعار الطاقة سيعجل من عجز الحساب الجاري للهند، مما سيضعف الروبية الهندية.
• وفقًا للمحللين في بيرنشتاين، قد تنخفض الروبية الهندية نحو 88 روبية مقابل الدولار الأمريكي إذا استمرت التوترات بين إسرائيل وإيران. وقد قدرت شركة إدارة الثروات الخاصة أن ارتفاع مستدام بمقدار 10 دولارات في أسعار النفط الخام على مدار ربع سنة قد يضيف 0.11% من الناتج المحلي الإجمالي إلى عجز الحساب الجاري للهند.
• في الوقت نفسه، توقعت جولدمان ساكس أن يصل خام برنت إلى ذروته لفترة قصيرة عند 110 دولارات للبرميل إذا تم تقليص تدفقات النفط عبر الممر المائي الحيوي إلى النصف لمدة شهر وظلت منخفضة بنسبة 10% خلال الأشهر الـ 11 التالية، وفقًا لما ذكرته رويترز. بعد الهجوم الأمريكي على إيران، قفز خام برنت إلى حوالي 78.80 دولار، وهو أعلى مستوى تم رؤيته في خمسة أشهر.
• لقد أجبرت المشاركة المباشرة غير المتوقعة للولايات المتحدة في التوترات في الشرق الأوسط المستثمرين على الانتقال إلى أصول الملاذ الآمن، مما زاد من الطلب على الدولار الأمريكي كأصل ملاذ آمن. مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، يعيد زيارة أعلى مستوى له خلال 10 أيام فوق 99.00.
• ردًا على ذلك، تستعد إيران لإغلاق مضيق هرمز، الذي يتم من خلاله تزويد حوالي ربع النفط العالمي. وقد تمت الموافقة على قرار إغلاق بوابة النفط، التي تشترك فيها إيران مع عمان والإمارات العربية المتحدة، من قبل برلمان طهران وتم إحالته إلى المجلس الأعلى للأمن القومي للموافقة النهائية، وفقًا لما ذكرته قناة برس تي في الإيرانية.
• على الصعيد المحلي، أظهرت محاضر اجتماع بنك الاحتياطي الهندي (RBI) التي صدرت يوم الجمعة أن البنك المركزي الهندي قد خفض أسعار الفائدة بشكل استباقي لإرسال رسالة واضحة إلى الوكلاء الاقتصاديين بأنه ينوي دعم الاستهلاك والاستثمار من خلال خفض تكاليف الاقتراض. في اجتماع السياسة، خفض بنك الاحتياطي الهندي سعر الريبو بشكل غير متوقع بمقدار 50 نقطة أساس إلى 5.5%.
• في المنطقة الأمريكية، من المتوقع أن يرفع المتداولون الرهانات لدعم الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لخفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة في يوليو حيث انقسم المسؤولون حول توقعات السياسة النقدية بعد الحفاظ عليها ثابتة في اجتماع الأسبوع الماضي.
• يوم الجمعة، جادل محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والير لصالح خفض أسعار الفائدة في يوليو، مشيرًا إلى المخاوف بشأن سوق العمل. "يجب على الاحتياطي الفيدرالي ألا ينتظر حتى ينهار سوق العمل لخفض الأسعار،" قال والير في مقابلة مع CNBC Squawk Box يوم الجمعة. كما أشار إلى أن تأثير التعريفات التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب سيكون كبيرًا على التضخم. "لا أعتقد أن تأثير التضخم من التعريفات سيكون كبيرًا، الاتجاه يبدو جيدًا،" قال والير.
• على عكس والير من الاحتياطي الفيدرالي، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين إنه لا يوجد استعجال لخفض أسعار الفائدة وسط عدم اليقين بشأن مدى تأثير السياسات التجارية الجديدة على التضخم. "أنا مرتاح حيث نحن ولا يوجد شيء يشتعل على أي جانب [التضخم وسوق العمل] بحيث يشير إلى وجود استعجال للعمل،" قال باركين.

التحليل الفني: USD/INR يكافح لاختراق أعلى مستوى له في شهرين حول 86.90

تواجه الروبية الهندية صعوبة في تمديد ارتفاعها بعد إعادة زيارة أعلى مستوى لها في أكثر من شهرين عند 86.93 يوم الاثنين. ومع ذلك، لا يزال الاتجاه القريب لزوج USD/INR صعوديًا حيث يميل المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا نحو الأعلى حول 86.10.

يمسك مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا فوق 60.00، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي لا يزال قائمًا.

عند النظر إلى الأسفل، يُعتبر المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا مستوى دعم رئيسي للزوج. على الجانب الصاعد، سيكون أعلى مستوى في 11 أبريل عند 87.14 عقبة حاسمة للزوج.