بنك الاحتياطي الأسترالي مستعد لرفع سعر الفائدة في فبراير مع تزايد ضغوط الأسعار
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85% في فبراير/شباط.
- يمكن أن تقدم كلمات محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي بولوك وتوقعات الاقتصاد المحدثة تلميحات حول رفع أسعار الفائدة المستقبلية.
- يستعد الدولار الأسترالي لتقلبات شديدة في رد فعل على إعلانات سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي.
من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة النقدية الرسمية (OCR) إلى 3.85% من 3.6% بعد انتهاء أول اجتماع للسياسة النقدية لعام 2026.
سيتم الإعلان عن القرار يوم الثلاثاء في الساعة 03:30 بتوقيت غرينتش، مصحوبًا ببيان السياسة النقدية (MPS) وتوقعات الاقتصاد ربع السنوية، تليها مؤتمر صحفي لمحافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك في الساعة 04:30 بتوقيت غرينتش.
من المقرر أن يتفاعل الدولار الأسترالي (AUD) بشكل كبير مع إعلان سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي وتوقعات الاقتصاد المحدثة.
بنك الاحتياطي الأسترالي على وشك كسر الاتجاه العالمي للتيسير
يسير بنك الاحتياطي الأسترالي على المسار الصحيح لتقديم أول زيادة في أسعار الفائدة منذ أكثر من عامين عندما يجتمع يوم الثلاثاء لاجتماع السياسة النقدية لشهر فبراير، متخليًا عن الاتجاه العالمي للتيسير في محاولة للحد من الضغوط التضخمية المتزايدة.
خلال المؤتمر الصحفي الذي أعقب قرار السياسة النقدية في ديسمبر، قالت المحافظ ميشيل بولوك بوضوح، "سيفعل المجلس ما يحتاج إلى فعله لخفض التضخم"، مضيفةً "إذا أشارت البيانات إلى أن التضخم لا يتباطأ، فسيتم النظر في ذلك في اجتماع المجلس في فبراير."
أظهرت بيانات من مكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS) يوم الأربعاء الماضي أن مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الشهري قفز إلى 3.8% في ديسمبر من 3.4% في نوفمبر، متجاوزًا التوقعات بزيادة قدرها 3.6%.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين المعدل، وهو مقياس التضخم الأساسي الذي يراقبه بنك الاحتياطي الأسترالي عن كثب، بنسبة 0.9% ربع سنوي في الربع الرابع، متجاوزًا توقعات السوق بزيادة قدرها 0.8%.
بعد أرقام التضخم المرتفعة، أظهرت الأسواق المالية أن هناك احتمالًا بنسبة 73% لرفع سعر الفائدة، مقارنة بـ 60% سابقًا، وفقًا لوكالة رويترز.
في الوقت نفسه، غيرت البنوك الأربعة الكبرى في أستراليا، بما في ذلك ANZ وWestpac وCommonwealth Bank of Australia وNational Australia Bank (NAB)، توقعاتها، متوقعة زيادة بمقدار ربع نقطة في سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي في فبراير.
كان مؤشر اقتصادي آخر يدعم الزيادة المتوقعة في الأسعار هو بيانات سوق العمل الأسترالي. في 22 يناير، قال مكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS) إن معدل البطالة انخفض بشكل غير متوقع إلى 4.1%، وهو أدنى مستوى منذ مايو، من 4.3%. وارتفع صافي التوظيف بمقدار 65.2 ألف في ديسمبر من -28.7 ألف في نوفمبر.
كيف سيؤثر قرار بنك الاحتياطي الأسترالي على زوج AUD/USD؟
يبدو أن الدولار الأسترالي معرض لمخاطر ثنائية الاتجاه مقابل الدولار الأمريكي (USD) في الفترة التي تسبق مواجهة بنك الاحتياطي الأسترالي.
يمكن أن يكسر زوج AUD/USD الاتجاه التصحيحي ويستأنف اتجاهه الصعودي إذا كانت تعليقات محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي بولوك وتوقعات الاقتصاد المحدثة تشير إلى أن المزيد من رفع أسعار الفائدة لا يزال مطروحًا في الأشهر القادمة.
على العكس من ذلك، قد يمد الزوج الأسترالي اتجاهه الهبوطي الأخير إذا قلل محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي بولوك من توقعات المزيد من رفع أسعار الفائدة وسط توقعات تضخم مستقرة محتملة.
يبرز دواني ميهتا، المحلل الرئيسي لجلسة آسيا في FXStreet، المستويات الفنية الرئيسية لتداول AUD/USD بعد إعلان السياسة.
"يتداول زوج AUD/USD تحت عتبة 0.7000 قبل قرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي، محافظًا على تصحيحه من أعلى مستوى له في ثلاث سنوات عند 0.7094 الذي تم تحديده يوم الخميس. وقد انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا بشكل حاد من منطقة الشراء المفرط ليختبر حاليًا مستوى 60، مما يشير إلى أن التحيز الصعودي لا يزال قائمًا."
"يمكن أن يعكس الزوج الأسترالي مساره ويبدأ اتجاهًا صعوديًا جديدًا نحو المستوى النفسي 0.7050 في حالة رفع سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي. المستويات المقاومة ذات الصلة التالية تتماشى مع أعلى مستوى لعام 2026 عند 0.7094 وأعلى مستوى في فبراير 2023 عند 0.7158. بدلاً من ذلك، قد يتحدى الزوج منطقة 0.6900 إذا خيب بنك الاحتياطي الأسترالي آمال المتشددين. سيسمح الكسر الحاسم دون هذا المستوى بمزيد من الهبوط نحو الحاجز النفسي 0.6850. يُعتبر المستوى 0.6800 هو الخط الأخير للدفاع عن المشترين،" يضيف دواني.
سعر الدولار الأسترالي آخر 7 أيام
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة من 7 أيام.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.34% | -0.04% | 0.43% | -0.30% | -0.25% | -0.67% | 0.43% | |
| EUR | -0.34% | -0.39% | 0.11% | -0.64% | -0.57% | -0.99% | 0.09% | |
| GBP | 0.04% | 0.39% | 0.19% | -0.25% | -0.20% | -0.61% | 0.48% | |
| JPY | -0.43% | -0.11% | -0.19% | -0.75% | -0.68% | -1.07% | -0.00% | |
| CAD | 0.30% | 0.64% | 0.25% | 0.75% | -0.06% | -0.33% | 0.74% | |
| AUD | 0.25% | 0.57% | 0.20% | 0.68% | 0.06% | -0.43% | 0.68% | |
| NZD | 0.67% | 0.99% | 0.61% | 1.07% | 0.33% | 0.43% | 1.10% | |
| CHF | -0.43% | -0.09% | -0.48% | 0.00% | -0.74% | -0.68% | -1.10% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل AUD (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.