خطاب بولوك: محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي يتحدث عن توقعات سعر الفائدة بعد الإبقاء المتوقع
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصليمحافظة بنك الاحتياطي الأسترالي RBA ميشيل بولوك تتحدث في المؤتمر الصحفي، موضحة السبب وراء إبقاء سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند %3.6 في اجتماع السياسة في سبتمبر.
تقوم بولوك بالرد على أسئلة وسائل الإعلام كجزء من تنسيق تقارير جديد للبنك المركزي بدأ هذا العام.
المقتطفات الرئيسية من المؤتمر الصحفي لبنك الاحتياطي الأسترالي
الاقتصاد في وضع جيد.
مكونات مؤشر أسعار المستهلك الشهري أعلى قليلاً من المتوقع، والتضخم لا يخرج عن السيطرة.
سنتخذ قرار نوفمبر بناءً على البيانات.
السياسة مقيدة قليلاً، وليست توسعية.
تركيزنا لن يكون على المتوسط المقصوص الشهري، بل سيبقى على الربع سنوي.
قد يكون هناك المزيد من خفض أسعار الفائدة، وقد لا يكون.
نستهدف 2.5٪ للتضخم الأساسي، وسيتعين علينا التفكير في السياسة إذا لم نصل إلى هناك.
تضخم خدمات السوق ثابت قليلاً.
تم نشر هذا القسم أدناه في الساعة 04:30 بتوقيت جرينتش لتغطية إعلانات السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي وردود الفعل الأولية في السوق.
أعلن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) يوم الثلاثاء أنه أبقى على سعر الفائدة الرسمي (OCR) ثابتًا عند 3.6٪ بعد انتهاء اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر.
توافق القرار مع توقعات السوق.
ملخص بيان السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي
كان قرار السياسة بالإجماع.
تباطأ الانخفاض في التضخم الأساسي.
تركز اللجنة على ولايتها لتحقيق استقرار الأسعار والتوظيف الكامل وستقوم بما تعتبره ضروريًا لتحقيق هذا الهدف.
ستكون اللجنة منتبهة للبيانات والتقييم المتطور للتوقعات والمخاطر لتوجيه قراراتها.
كان كل من التضخم العام والتضخم المعدل ضمن نطاق 2–3 في المئة في الربع من يونيو.
قررت اللجنة أنه من المناسب الحفاظ على سعر الفائدة النقدية عند مستواه الحالي في هذا الاجتماع.
بينما كانت جزئية ومتقلبة، تشير إلى أن التضخم في الربع من سبتمبر قد يكون أعلى من المتوقع في وقت أغسطس.
تخففت الظروف المالية منذ بداية العام ويبدو أن لذلك بعض التأثير، لكن سيستغرق الأمر بعض الوقت لرؤية التأثيرات الكاملة لتخفيضات سعر الفائدة السابقة.
النشاط الاقتصادي المحلي يتعافى لكن التوقعات لا تزال غير مؤكدة.
رأت اللجنة أنه من المناسب أن تظل حذرة، مع تحديث وجهة نظرها حول التوقعات مع تطور البيانات.
تظل اللجنة يقظة لمستوى عدم اليقين المرتفع حول التوقعات.
لا يزال عدم اليقين في الاقتصاد العالمي مرتفعًا.
السياسة النقدية في وضع جيد للاستجابة بشكل حاسم للتطورات الدولية إذا كان لها تأثيرات مادية على النشاط والتضخم في أستراليا.
هناك وضوح أكبر قليلاً بشأن نطاق وحجم التعريفات الجمركية الأمريكية واستجابات السياسة في دول أخرى، مما يشير إلى أن النتائج الأكثر تطرفًا من المحتمل تجنبها.
رد فعل زوج AUD/USD على قرار سعر الفائدة لبنك الاحتياطي الأسترالي
يكتسب الدولار الأسترالي طلبات شراء جديدة كرد فعل فوري على قرار بنك الاحتياطي الأسترالي. يختبر زوج AUD/USD مستوى 0.6600، مرتفعًا بنسبة 0.33% خلال اليوم، في وقت كتابة هذا التقرير.
سعر الدولار الأسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.02% | -0.06% | 0.01% | -0.32% | -0.20% | -0.02% | |
| EUR | -0.07% | -0.07% | -0.10% | -0.07% | -0.39% | -0.27% | -0.06% | |
| GBP | -0.02% | 0.07% | -0.04% | 0.01% | -0.35% | -0.20% | 0.00% | |
| JPY | 0.06% | 0.10% | 0.04% | 0.03% | -0.27% | 0.02% | 0.07% | |
| CAD | -0.01% | 0.07% | -0.01% | -0.03% | -0.34% | -0.19% | -0.01% | |
| AUD | 0.32% | 0.39% | 0.35% | 0.27% | 0.34% | 0.13% | 0.34% | |
| NZD | 0.20% | 0.27% | 0.20% | -0.02% | 0.19% | -0.13% | 0.22% | |
| CHF | 0.02% | 0.06% | -0.00% | -0.07% | 0.01% | -0.34% | -0.22% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل AUD (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
تم نشر هذا القسم أدناه في 29 سبتمبر/أيلول الساعة 22:45 بتوقيت جرينتش كمعاينة لإعلانات سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA).
- من المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الأسترالي على سعر الفائدة عند 3.60% في سبتمبر.
- ستكون مؤتمر صحفي لمحافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك وأي تعديلات على بيان قرار السياسة النقدية تحت المجهر.
- يمكن أن تؤثر إعلانات سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي على الدولار الأسترالي.
يستعد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) لترك سعر الفائدة الرسمي (OCR) دون تغيير عند 3.6% بعد انتهاء اجتماع السياسة النقدية في سبتمبر يوم الثلاثاء. سيتم الإعلان عن القرار في الساعة 04:30 بتوقيت غرينتش.
لن يرافق بيان قرار السياسة النقدية التوقعات الاقتصادية ربع السنوية، ولكن سيتبعه مؤتمر صحفي لمحافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك في الساعة 05:30 بتوقيت غرينتش.
مع توقعات واسعة بوقف خفض سعر الفائدة، يمكن أن تؤدي أي تعديلات على بيان قرار السياسة النقدية وأي مفاجآت تقدمها تعليقات بولوك خلال المؤتمر الصحفي إلى تحريك الدولار الأسترالي (AUD).
ينتظر بنك الاحتياطي الأسترالي مؤشر أسعار المستهلك ربع السنوي قبل الخطوة التالية في سعر الفائدة
أثناء شهادتها أمام لجنة مجلس النواب الدائمة للاقتصاد قبل أسبوع، قالت محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي بولوك إنها أكثر ثقة بأن التضخم سيبقى ضمن هدف البنك الذي يتراوح بين 2% و3%.
وقالت بولوك للبرلمان الأسترالي: "لقد تراجعت ظروف سوق العمل قليلاً، مع ارتفاع معدل البطالة بشكل طفيف، لكن لا يزال هناك بعض الضيق."
أوضحت بولوك بوضوح أنها لا تتوقع خفض سعر الفائدة هذا الأسبوع، مشيرة إلى أن "مجلس الإدارة سيظل منتبهاً للبيانات والتقييم المتطور للمخاطر لتوجيه القرارات."
لذلك، من غير المرجح أن يتخذ بنك الاحتياطي الأسترالي أي إجراء حتى صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي ربع السنوية المقرر إصدارها في 29 أكتوبر. سيساعد تقرير التضخم في تحديد خطوة البنك المركزي بشأن سعر الفائدة لاجتماع 4 نوفمبر.
في 24 سبتمبر، أفاد المكتب الأسترالي للإحصاءات (ABS) أن مؤشر أسعار المستهلك الشهري ارتفع بنسبة 3.0% في أغسطس مقارنة بالعام السابق، مرتفعًا من 2.8% في يوليو، ويرجع ذلك أساسًا إلى تأثيرات القاعدة. جاء ذلك فوق التوقعات التي كانت عند 2.9%.
ارتفعت أسعار المستهلك الأسترالية بأسرع وتيرة سنوية في عام في أغسطس بعد يوليو الحار، مما قلل من احتمال خفض سعر الفائدة في اجتماع نوفمبر إلى 50% من حوالي 70% قبل البيانات.
وفقًا لرويترز، "تشير تفاصيل التقرير، التي كانت في الغالب في قطاع الخدمات، إلى بعض المخاطر الصعودية للتضخم في الربع الثالث، مما دفع بارينجوجي، دويتشه بنك، بنك أستراليا الوطني، ماكواري وسيتي أستراليا للتخلي عن توقعاتهم بخفض سعر الفائدة في نوفمبر."
كيف سيؤثر قرار بنك الاحتياطي الأسترالي على AUD/USD؟
يحافظ زوج AUD/USD على زخم انتعاشه من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 0.6521 مع اقترابه من إعلانات سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي يوم الثلاثاء.
ستكون اللغة في بيان قرار السياسة النقدية وأي تلميحات من محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي بولوك مفتاحية لتحديد اتجاه أسعار الفائدة والدولار الأسترالي.
إذا تمسك البنك المركزي بخطابه الحذر بشأن المزيد من التيسير، مع الحفاظ على موقف "المعتمد على البيانات"، فقد يشهد الدولار الأسترالي انتعاشًا في الشراء مع تراجع احتمالات خفض سعر الفائدة في نوفمبر.
على العكس من ذلك، إذا أعربت بولوك عن مخاوف بشأن آفاق الاقتصاد بسبب التعريفات الأمريكية وكذلك بشأن سوق العمل، فقد يدرك المستثمرون أن التوقف هو موقف متشائم، مما يفتح الباب أمام خفض سعر الفائدة في نوفمبر. في هذا السيناريو، قد يستعيد بائعو الدولار الأسترالي السيطرة.
يسلط دهواني ميهتا، المحلل الرئيسي لجلسة آسيا في FXStreet، الضوء على المستويات الفنية الرئيسية لتداول AUD/USD بعد إعلان السياسة.
قال: "يمكن أن يوفر التمسك الحذر مزيدًا من الزخم لانتعاش AUD/USD، مستهدفًا أعلى مستوى للأسبوع الماضي عند 0.6628. يبدو أن مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا يتطلع لاختراق خط المنتصف من الأسفل، مما يضيف مصداقية للارتفاع المتجدد في الزوج. قد يؤدي التحرك المستدام فوق حاجز 0.6628 إلى اختبار المستوى النفسي 0.6650."
على العكس من ذلك، "يمكن أن يتعرض زوج AUD/USD لضغوط بيع جديدة على رسالة متشائمة من بنك الاحتياطي الأسترالي. قد يعيد الزوج اختبار القاع الذي استمر ثلاثة أسابيع عند 0.6521، حيث يتماشى المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم. قد يؤدي إغلاق شمعة يومية دون هذا المستوى إلى بدء اتجاه هابط جديد نحو المستوى النفسي 0.6450، مع رؤية آخر خط دفاع للمشترين عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 0.6404،" يضيف دهواني.
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.