توقعات سعر بيتكوين: تعافي بيتكوين يواجه ضغوطًا مع التدفقات الخارجة من الصناديق المتداولة وارتفاع رهانات رفع الفائدة

• تتعافى بيتكوين، وتتداول فوق مستوى 78,200 دولار يوم الاثنين بعد تراجع بأكثر من 4% خلال الأسبوع السابق.
• سجلت صناديق بيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بقيمة 462.73 مليون دولار الأسبوع الماضي، منهية سلسلة تدفقات داخلة استمرت ثلاثة أسابيع.
• تعزز رهانات رفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي المرتفعة والمخاطر الجيوسياسية الدولار الأمريكي، ما يحد من احتمالات ارتفاع بيتكوين.

تتعافى بيتكوين (BTC) بشكل طفيف، وتتداول فوق مستوى 78,200 دولار وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين، بعد تراجعها بأكثر من 4% الأسبوع الماضي. وجاء تصحيح السعر مدعومًا بضعف الطلب المؤسسي، مع تسجيل صناديق بيتكوين المتداولة الفورية (ETFs) صافي تدفقات خارجة تجاوزت 462 مليون دولار الأسبوع الماضي، منهية سلسلة تدفقات داخلة استمرت ثلاثة أسابيع. بالإضافة إلى ذلك، تواصل رهانات رفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المرتفعة وتصاعد التوترات في الشرق الأوسط دعم الدولار الأمريكي (USD)، ما قد يحد من تعافي ملكة العملات المشفرة.

ضعف الطلب المؤسسي

يُظهر الطلب المؤسسي على البيتكوين علامات على الضعف. وأظهرت بيانات SoSoValue أن صناديق بيتكوين المتداولة الفورية سجلت تدفقات خارجة بقيمة 462.73 مليون دولار الأسبوع الماضي، منهية سلسلة التدفقات الداخلة التي استمرت ثلاثة أسابيع. وإذا استمرت هذه السحوبات وتفاقمت خلال هذا الأسبوع، فقد تشهد بيتكوين مزيدًا من التصحيح.

رهانات رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي والمخاطر الجيوسياسية المرتفعة تحد من صعود بيتكوين

لا تزال العوامل الاقتصادية الكلية تضغط على ملكة العملات المشفرة. وقد أدت بيانات التضخم الأمريكية الساخنة التي صدرت الأسبوع الماضي إلى زيادة الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة.

ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يقوم المتداولون حاليًا بتسعير احتمالية تزيد عن 86% بأن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض في نهاية اجتماع يستمر يومين يوم الأربعاء. وارتفعت هذه الرهانات على خلفية تقارير مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ومؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأمريكية التي صدرت الأسبوع الماضي، والتي أشارت إلى استمرار التضخم بالجملة ولدى المستهلكين في أغسطس/آب.

وإضافة إلى ذلك، لا تزال حالة عدم اليقين الجيوسياسي المستمرة في الشرق الأوسط تضغط على شهية المخاطرة. وفي أحدث التطورات، قال مقاتلون حوثيون مدعومون من إيران في اليمن إنهم استخدموا طائرات مسيرة وصواريخ لمهاجمة قاعدة عسكرية في جنوب السعودية. 

علاوة على ذلك، تم تأجيل اجتماع إقليمي كان مقرراً يوم الاثنين بين دول الخليج وإيران بشأن مضيق هرمز، مما يبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة ويدعم أسعار النفط. وقد أفادت هذه التطورات الدولار الأمريكي الملاذ الآمن (USD) وحدت من إمكانات صعود بيتكوين.

التوقعات الفنية لبيتكوين: تتعرض للرفض من المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا

تراجعت ملكة العملات المشفرة بأكثر من 4% الأسبوع الماضي بعد أن قوبلت بالرفض عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 أسبوعًا (SMA) عند 78,761 دولار. وعند وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين، تتداول بيتكوين قرب 78,226 دولار.

إذا فشلت بيتكوين في تجاوز مقاومة المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 78,761 دولار وصححت هبوطًا، فقد تمدد التراجع نحو المستوى النفسي الرئيسي عند 70,000 دولار.

يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي قرب 56 إلى زخم إيجابي طفيف دون الوصول إلى ظروف تشبع شرائي. وفي الوقت نفسه، يظل مؤشر الزخم، الماكد (MACD)، راسخًا في المنطقة الإيجابية، ما يلمح إلى استمرار الضغط الصعودي رغم المقاومة القريبة.

من ناحية أخرى، إذا تعافت بيتكوين وأغلقت فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 أسبوعًا عند 78,761 دولار على أساس أسبوعي، فقد تمدد الارتفاع نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% عند 87,599 دولار (المستمد من القاع المسجل في أغسطس/آب 2024 عند 49,000 دولار إلى القمة القياسية في أكتوبر/تشرين الأول 2025 عند 126,199 دولار)، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 أسبوع عند 89,403 دولار.

على الرسم البياني اليومي، تحافظ بيتكوين على ميل صعودي على المدى القريب مع بقاء السعر فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يومًا و100 يوم و200 يوم (EMAs)، المتجمعة بين نحو 71,200 دولار و73,400 دولار.

ويشير التماسك فوق هذه الدعوم المتمثلة في المتوسطات المتحركة الأسية إلى أن الاتجاه الصعودي الأوسع لا يزال قائمًا، بينما يميل مؤشر القوة النسبية اليومي عند 56 إلى الإيجابية قليلًا دون إظهار ظروف تشبع شرائي. وعلى النقيض، يبقى مؤشر الماكد (MACD) دون خط الصفر مع قراءة سلبية، ما يشير إلى أن الزخم الصعودي لم يصبح عدوانيًا بعد رغم البنية السعرية الداعمة.

في الاتجاه الهبوطي، يقع الدعم الفوري قرب المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 73,381 دولار والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 73,050 دولار، يليه المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم قرب 71,203 دولار، مما يعزز منطقة طلب واسعة أسفل السعر الفوري. أما التراجعات الأعمق فستستهدف الدعوم الأفقية عند 66,500 دولار ثم 62,300 دولار إذا تسارعت ضغوط البيع.

في الاتجاه الصعودي، تقع المقاومة الرئيسية التالية عند الحاجز الأفقي قرب 85,000 دولار، وسيؤدي اختراق مستدام فوق هذا المستوى إلى إعادة فتح الطريق نحو قمم جديدة ضمن الإطار الصعودي السائد.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)