توقعات البيتكوين الأسبوعية: تقترب من القمم القياسية

• تعافى سعر البيتكوين بنحو 7% حتى الآن هذا الأسبوع، مقتربًا من القمم التاريخية.
• تتصاعد شهية المخاطرة العالمية مع سريان اتفاق وقف إطلاق النار بين إيران وإسرائيل، إلى جانب موقف الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تساهلاً بشأن البنوك المرتبطة بالعملات المشفرة.
• ظل الطلب على البيتكوين قويًا حيث ارتفعت عمليات التجميع المؤسسية وسجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين صافي تدفقات إجمالية قدرها 1.49 مليار دولار حتى يوم الخميس.

ارتفع سعر البيتكوين (BTC) بنحو 7% حتى الآن هذا الأسبوع ويتداول حاليًا فوق 107000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، مقتربًا من أعلى مستوى له على الإطلاق. جاء هذا الارتفاع مع تحسن المعنويات العالمية بعد وقف إطلاق النار بين إيران وإسرائيل وإعلان الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) عن موقف أكثر تساهلاً بشأن البنوك المرتبطة بالعملات المشفرة في بداية الأسبوع. 

بعيدًا عن هذه المعنويات الإيجابية، ظل التجميع المؤسسي والطلب المؤسسي قويين طوال الأسبوع، مما يشير إلى أن البيتكوين قد ترتفع نحو قممها التاريخية.

وقف إطلاق النار بين إيران وإسرائيل يعزز شهية المخاطرة

بدأ سعر البيتكوين الأسبوع بشكل إيجابي، متعافيًا من أدنى مستوى له يوم الأحد عند 98200 دولار ليحقق مكاسب بنسبة 4.33% ويغلق فوق 105000 دولار يوم الاثنين. جاء هذا الارتفاع الحاد في السعر بعد أن ظهرت أخبار إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن وقف إطلاق نار "كامل وتام" بين إسرائيل وإيران، مما أدى فعليًا إلى وقف الحرب المستمرة منذ 12 يومًا. 

في وقت لاحق يوم الثلاثاء، نشر حساب دونالد ترامب على منصة تروث سوشيال أن "وقف إطلاق النار ساري الآن"، ودعا كلا البلدين إلى عدم انتهاكه، مما عزز المعنويات الإيجابية في الأسواق العالمية، حيث أغلق سعر البيتكوين فوق 107000 دولار يوم الأربعاء واستقر حول هذا المستوى عند كتابة التقرير يوم الجمعة.

تعزيز الطلب المؤسسي والتجاري 

تلقى سعر البيتكوين الدعم من خلال ارتفاع الطلب المؤسسي والتجاري هذا الأسبوع. شهد البيتكوين سلسلة من عمليات التجميع من الشركات العامة، حيث أضافت إجمالي 7597 بيتكوين هذا الأسبوع. استراتيجية، ميتا بلانيت، ومجموعة البلوكشين أضافت إجمالي 1431 بيتكوين يوم الاثنين. استمر هذا الاتجاه في التجميع في اليوم التالي مع شراء شركة أنطوني بومبليانو ProCap BTC، LLC لـ 3724 بيتكوين في يوم واحد بعد إعلانها عن اندماج بقيمة مليار دولار وجمع أكثر من 750 مليون دولار يوم الاثنين. كما أضافت الشركة 1208 بيتكوين يوم الأربعاء، ليصل إجمالي حيازتها إلى 4932 بيتكوين.

أخيرًا، يوم الخميس، أضافت ميتا بلانيت 1234 بيتكوين أخرى، ليصل إجمالي حيازتها إلى 12345 بيتكوين.

بالنظر إلى الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، استمرت تدفقات الأموال في تحقيق مكاسب لمدة 13 يومًا منذ 9 يونيو/حزيران.

مخطط تدفق صافي صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين. المصدر: SoSoValue

كما هو موضح في مخطط SoSoValue الأسبوعي أدناه، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة إجمالي 1.71 مليار دولار من التدفقات حتى يوم الخميس، مستمرة في سلسلة من التدفقات الإيجابية لمدة ثلاثة أسابيع. علاوة على ذلك، كانت تدفقات هذا الأسبوع هي الأعلى منذ نهاية مايو/أيار، عندما وصل سعر البيتكوين إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 111980 دولار. إذا استمرت التدفقات وزادت، قد تصل البيتكوين إلى أو حتى تتجاوز أعلى مستوياتها على الإطلاق.

مخطط تدفق صافي صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الأسبوعي. المصدر: SoSoValue

السياسات التنظيمية الداعمة تعزز سعر البيتكوين 

أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الاثنين أن "المخاطر السمعة" لن تكون جزءًا من برامج الفحص الخاصة به في الإشراف على البنوك. 

أضافت هذه الأخبار وقودًا للتعافي المستمر للبيتكوين، حيث كانت "مخاطر السمعة"، المعروفة أيضًا باسم عملية خنق النقطة 2.0، قد منعت سابقًا البنوك من تقديم خدمات الحفظ للأصول المشفرة والخدمات المالية لشركات الأصول الرقمية. 

يمكن أن تعزز هذه التحولات في السياسة وموقف الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تساهلاً بشأن البنوك المرتبطة بالعملات المشفرة من التبني الأوسع والقبول للأصول الرقمية. ومع ذلك، لا يزال الاحتياطي الفيدرالي يتوقع من البنوك الحفاظ على إدارة مخاطر قوية لضمان السلامة والموثوقية، بالإضافة إلى الامتثال للقوانين واللوائح.

قالت السيناتور سينثيا لومييس على حسابها في منصة X يوم الاثنين، "هذه انتصار، لكن لا يزال هناك المزيد من العمل الذي يتعين القيام به."

بعيدًا عن ذلك، أعلنت السياسات التنظيمية الداعمة، في وقت لاحق من يوم الأربعاء، أن ويليام بولتي، مدير وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية (FHFA)، قد وجه عبر حسابه الرسمي على منصة X أنه قد وجه فاني ماي وفريدي ماك للاستعداد للاعتراف بالعملات المشفرة كأصل لأغراض الرهن العقاري.

قال بولتي إنه، "بعد دراسة كبيرة، ووفقًا لرؤية الرئيس ترامب لجعل الولايات المتحدة عاصمة العملات المشفرة في العالم، اليوم أمرت فاني ماي وفريدي ماك الكبرى للاستعداد للاعتراف بالعملات المشفرة كأصل للرهن العقاري."

يمكن أن يعيد هذا الإعلان تشكيل أسواق الرهن العقاري، مما قد يزيد من إمكانية الوصول إلى ملكية المنازل لحاملي العملات المشفرة.  

ومع ذلك، يجب على المستثمرين مراقبة تفاصيل اقتراح وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية، ووضوح التنظيم، وردود الفعل في السوق في الأيام المقبلة.

تطورات الاقتصاد الكلي

دعمت المكاسب في أسواق العملات المشفرة أيضًا شهية المخاطرة المحسنة وارتفاع التوقعات بموقف تيسيري من الاحتياطي الفيدرالي، مما دفع عائد سندات الخزانة لأجل عامين إلى ما دون مستوى 4% خلال النصف الأول من هذا الأسبوع.  

في وقت لاحق من الأسبوع، اتخذ رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول موقفًا حذرًا عند الإدلاء بشهادته أمام الكونغرس الأمريكي يومي الثلاثاء والأربعاء، متبنيًا نهج الانتظار والترقب في قرارات أسعار الفائدة. وقد تعرض هذا النهج من باول لانتقادات من قبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، الذي كان صريحًا بشأن رغبته في خفض الأسعار. وذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن الرئيس قد فكر في فكرة اختيار وإعلان بديل باول بحلول سبتمبر/أيلول أو أكتوبر/تشرين الأول، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر.

أشار الرئيس ترامب يوم الأربعاء إلى أنه مستعد للتحرك بشكل أسرع. وصرح ترامب خلال مؤتمر صحفي في قمة الناتو: "أعرف من بين ثلاثة أو أربعة أشخاص من سأختارهم". وأضاف/ "سيغادر قريبًا لحسن الحظ، لأنني أعتقد أنه فظيع."

أثارت إمكانية التدخل السياسي في قرارات الاحتياطي الفيدرالي مخاوف بشأن استقلاليته. وقد يؤثر ذلك على الدولار الأمريكي (USD)، مما قد يعزز الطلب على الأصول الأكثر خطورة، مثل البيتكوين.

فيما يتعلق بالبيانات الاقتصادية الأمريكية، أعلن مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) يوم الخميس أن الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة انكمش بمعدل سنوي قدره 0.5٪ في الربع الأول، وجاءت هذه القراءة أسوأ من التقدير السابق وتوقعات السوق البالغة -0.2%.

في الوقت نفسه، انخفضت مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية في الولايات المتحدة بمقدار 10 آلاف إلى 236 ألفًا معدلة موسمياً خلال الأسبوع المنتهي في 21 يونيو/حزيران. ومع ذلك، زادت مطالبات البطالة المستمرة بمقدار 37 ألفًا لتصل إلى 1.974 مليون، وهو أعلى مستوى منذ نوفمبر/تشرين الأول 2021، للأسبوع المنتهي في 14 يونيو.  وقد طغت هذه الزيادة على أكبر زيادة في طلبات السلع المعمرة منذ يوليو/تموز 2014 وأبقت الدولار الأمريكي منخفضًا بالقرب من أدنى مستوى له منذ مارس/آذار 2022.

يتطلع المستثمرون الآن إلى إصدار مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة يوم الجمعة - وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي. سيتم النظر إلى البيانات الرئيسية للحصول على إشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، والذي بدوره سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب، مما يوفر بعض الدفعة المعنوية للأصول الأكثر خطورة، مثل البيتكوين.

هل ستسجل البيتكوين قمة تاريخية جديدة؟

انخفض سعر البيتكوين، ليصل إلى أدنى مستوى يومي عند 98,200 دولار يوم الأحد، لكنه تجنب الإغلاق اليومي دون مستوى 100,000 دولار النفسي. تعافت البيتكوين بشكل حاد يوم الاثنين واستمرت في التعافي على مدى اليومين التاليين، مغلقة فوق 107,000 دولار يوم الأربعاء واستقرت في اليوم التالي. في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، تتداول قرب 107,300 دولار.

إذا استمرت البيتكوين في ارتفاعها الحالي، فقد تمتد نحو أعلى مستوى لها على الإطلاق حققته في 22 مايو/أيار عند 111,980 دولار. قد يؤدي الإغلاق الناجح فوق هذا المستوى إلى تحقيق مكاسب إضافية لتسجيل قمة تاريخية جديدة عند 120,000 دولار.

يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي 56، فوق مستوى الحياد البالغ 50، مما يشير إلى زخم صعودي. كما أظهر مؤشر الماكد (MACD) تقاطعًا صعوديًا يوم الخميس، مما يوفر إشارة شراء ويشير إلى اتجاه صعودي.

الرسم البياني اليومي لزوج البيتكوين/التيثر BTC/USDT

ومع ذلك، إذا واجهت البيتكوين تصحيحًا، فقد يمتد الانخفاض للعثور على دعم حول المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 103,675 دولار.