توقعات البيتكوين الأسبوعية: البيتكوين تتراجع مع تزايد الرياح المعاكسة الكلية

• انخفضت البيتكوين بأكثر من 4٪ هذا الأسبوع، ويتم تداولها حول 76900 دولار يوم الجمعة بعد فشلها في الإغلاق فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 أسبوعًا قرب 79700 دولار.
• صناديق المؤشرات المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة في طريقها لإنهاء سلسلة تدفقات داخلة استمرت ثلاثة أسابيع، مسجلة 449.44 مليون دولار من صافي التدفقات الخارجة حتى يوم الخميس.
• بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي الأشد حرارة تعزز التوقعات برفع أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، لكن الدليل النهائي يعود إلى تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الصادر يوم الجمعة.

لا تزال البيتكوين (BTC) تحت الضغط، منخفضة بأكثر من 4٪ هذا الأسبوع ويتم تداولها حول 76900 دولار وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة. وتظهر شهية المؤسسات علامات ضعف، إذ إن صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) في الولايات المتحدة في طريقها لإنهاء سلسلة تدفقات داخلة استمرت ثلاثة أسابيع، مسجلة ما يقرب من 500 مليون دولار من صافي التدفقات الخارجة حتى يوم الخميس. وفي الوقت نفسه، عززت بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) الأشد من المتوقع التوقعات برفع أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، مما يزيد من الضغط على BTC.

ويركز المتداولون الآن على تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) الصادر يوم الجمعة للحصول على مزيد من الدلائل بشأن مسار سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، والذي قد يشكل الاتجاه قصير الأجل لملك العملات المشفرة.

تباطؤ الطلب المؤسسي

يظهر الطلب المؤسسي على البيتكوين علامات مبكرة على الضعف حتى الآن هذا الأسبوع. وأظهرت بيانات SoSoValue أن صناديق المؤشرات المتداولة الفورية في طريقها لإنهاء سلسلة تدفقات داخلة استمرت ثلاثة أسابيع، مسجلة 449.44 مليون دولار من صافي التدفقات الخارجة حتى يوم الخميس. وإذا استمرت هذه السحوبات وتفاقمت يوم الجمعة، فقد تشهد BTC تصحيحًا إضافيًا.

جميع الأنظار على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي

على الصعيد الاقتصادي الكلي، تواصل أرقام التضخم الأمريكية الضغط على البيتكوين. وأفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الخميس بأن مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي تسارع إلى 5.4٪ على أساس سنوي في أغسطس/آب، ارتفاعًا من 4.8٪ المعدلة بالرفع في الشهر السابق ومن التقديرات البالغة 5.3٪. 

وباستثناء الغذاء والطاقة، جاء المؤشر الأساسي مطابقًا للتوقعات وارتفع 4.6٪ على أساس سنوي من 4.3٪ في يوليو/تموز. ويأتي ذلك وسط مخاطر تضخمية ناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة، ويؤكد التوقعات بأن البنك المركزي الأمريكي سيرفع تكاليف الاقتراض الأسبوع المقبل.

وفقًا للرسم البياني لأداة CME FedWatch أدناه، قفزت احتمالية رفع أسعار الفائدة في اجتماع 15-16 سبتمبر/أيلول المقبل إلى ما يقرب من 70٪ من 60٪ الأسبوع الماضي.

وينتظر المشاركون في السوق صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي يوم الجمعة. وإذا جاءت الأرقام قوية، فقد يدفع ذلك الدولار الأمريكي (USD) إلى الارتفاع، مما قد يزيد من الضغط على البيتكوين.

توترات جديدة في الشرق الأوسط تغذي النفط وتضغط على BTC

تواصل التوترات المتصاعدة بين الولايات المتحدة وإيران قرب مضيق هرمز رفع أسعار الطاقة، وإضعاف شهية المخاطرة، والضغط على ملك العملات المشفرة.

وقالت إيران إنها هاجمت 10 سفن حول مضيق هرمز بعد أن أعلنت الولايات المتحدة أنها أغرقت خمس ناقلات نفط إيرانية. علاوة على ذلك، استولى الحوثيون المدعومون من إيران في اليمن على مدينة المخا المهمة على البحر الأحمر، موسعين سيطرتهم على مضيق باب المندب الاستراتيجي ومضيفين إلى مخاوف السوق المتزايدة بشأن اضطراب طويل الأمد في إمدادات النفط.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن الحرب مع إيران من المرجح أن تستمر حتى ما بعد انتخابات التجديد النصفي الأمريكية في نوفمبر/تشرين الثاني. 

دفعت هذه التطورات أسعار النفط الخام إلى أعلى مستوى منذ 21 مايو/أيار، مما أبقى علاوة المخاطر الجيوسياسية مرتفعة وزاد الضغط على BTC.

التوقعات الفنية للبيتكوين: يفشل في الإغلاق فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 أسبوعًا

واجه ملك العملات المشفرة رفضًا من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 أسبوعًا (SMA) عند 79668 دولارًا هذا الأسبوع، متراجعًا بأكثر من 4% ويتداول عند 76943 دولارًا وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة.

إذا واصلت BTC تصحيحها وظل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 79668 دولارًا كمقاومة، فقد يمدد ملك العملات المشفرة التراجع نحو المستوى النفسي الرئيسي عند 70000 دولار.

يُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي حول 55 زخمًا إيجابيًا بشكل طفيف دون الوصول إلى حالة تشبع شرائي. وفي الوقت نفسه، لا يزال مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) راسخًا في المنطقة الإيجابية، مما يشير إلى أن الضغط الصعودي لا يزال قائمًا رغم المقاومة القريبة.

من ناحية أخرى، إذا تعافت BTC وأغلقت فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 أسبوعًا (SMA) عند 79668 دولارًا على أساس أسبوعي، فقد تمدد الارتفاع نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% عند 87599 دولارًا (المستمد من القاع المسجل في أغسطس/آب 2024 عند 49000 دولار إلى القمة القياسية في أكتوبر/تشرين الأول 2025 عند 126199 دولارًا)، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 أسبوع عند 89312 دولارًا.

على الرسم البياني اليومي، تحتفظ BTC بنبرة صعودية بناءة إذ لا تزال فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يومًا و100 يوم و200 يوم (EMAs)، المتجمعة بين نحو 70800 دولار و72900 دولار. ويشير هذا التكوين إلى أن الاتجاه الصعودي الأوسع لا يزال قائمًا رغم التراجع الأخير.

وقد تراجع مؤشر القوة النسبية RSI إلى نحو 54 خارج منطقة التشبع الشرائي، ويشير الآن إلى زخم محايد إلى إيجابي. وفي الوقت نفسه، لا يزال مؤشر MACD دون الصفر، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي يتباطأ لكنه لم ينعكس بعد عن البنية الصعودية السائدة.

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند الحاجز الأفقي قرب 85000 دولار، مما يحد من الامتداد الصعودي الفوري ما لم يتمكن المشترون من تأمين إغلاق يومي واضح فوقه.

على الجانب الهبوطي، يظهر الطلب الأول حول مجموعة المتوسطات المتحركة الأسية، حيث يوفر المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم قرب 72866 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا قرب 72871 دولارًا دعمًا ديناميكيًا متعدد الطبقات، يليه المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم حول 70822 دولارًا. ودون ذلك، تقع دعوم أفقية عند 66500 دولار ثم 62300 دولار، وهي مستويات من المرجح أن تجذب اهتمام الشراء عند الانخفاض إذا تكشف تصحيح أعمق.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)