التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: اختراق أمني في بينانس وتشدد الفيدرالي يدفعان بيتكوين إلى الهبوط

• تراجعت بيتكوين بأكثر من 3% هذا الأسبوع، متداولةً دون 78,000 دولار يوم الجمعة، ومتجهةً نحو تسجيل خسارة أسبوعية رابعة على التوالي.
• تؤجج التوقعات المتشددة للاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب الاختراق الأمني لمنصة بينانس، عزوف المستثمرين عن المخاطرة، وتؤدي إلى تصفية واسعة النطاق لمراكز الشراء.
• تتجه صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة نحو تسجيل سلسلة تدفقات داخلة تستمر أسبوعين، مع صافي تدفقات داخلة بقيمة 440.74 مليون دولار حتى يوم الخميس.

تواصل البيتكوين (BTC) تراجعها هذا الأسبوع، منخفضة بأكثر من 3% ومتجهة لتسجيل خسارة أسبوعية رابعة على التوالي. وتواجه أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية نظرة هبوطية، مدفوعة بتوقعات متشددة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في اجتماع أكتوبر/تشرين الأول، وباختراق أمني بقيمة 6.3 مليار دولار في بينانس، مما يدفع إلى العزوف عن المخاطرة ويؤدي إلى عمليات تصفية كبيرة. 

وعلى الرغم من هذا التصحيح المستمر، لا تزال صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) على المسار الصحيح لتسجيل أسبوع ثانٍ على التوالي من صافي التدفقات الداخلة، مسجلة 440.74 مليون دولار حتى يوم الخميس. ومع ذلك، فإن ضعف السوق الأوسع يرفع خطر حدوث تصحيح أعمق لملك العملات المشفرة.

عوائد بيتكوين في أكتوبر تشير إلى احتمال تسجيل نوفمبر أداءً أضعف

تتجه بيتكوين نحو إنهاء أكتوبر على نغمة سلبية، ما يقوض سردية السوق المعروفة باسم "أكتوبر الصعود" ويحوّل الشهر إلى "أكتوبر التصفية". وحتى يوم الجمعة، تتداول ملكة العملات المشفرة دون 78,000 دولار، بعد أن سجلت أدنى مستوى عند 76,500 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة.

يوضح الرسم البياني أدناه، الصادر عن كوين جلاس، للعوائد الشهرية لبيتكوين، أن أكبر عملة مشفرة قد سجلت تصحيحًا بنسبة 5.83% حتى الآن في أكتوبر. وتشير البيانات التاريخية إلى أنه عندما تنهي بيتكوين أكتوبر في المنطقة السلبية، يسجل نوفمبر أيضًا خسائر من خانتين في 3 من أصل 5 حالات. ويسلط هذا النمط الضوء على احتمال استمرار الضغوط الهبوطية خلال الشهر المقبل.

وفي مقابلة حصرية، قال سايمون بيتر مسابني، رئيس تطوير الأعمال في XS.com، لـFXStreet إن تصاعد التوترات في الشرق الأوسط قد يؤدي إلى تشديد الإمدادات العالمية من النفط، وقد تعقب صدمات أسواق الطاقة مخاوف متفاقمة بشأن تشديد السياسة النقدية من جانب الاحتياطي الفيدرالي. وقد تحد هذه التطورات من السيولة في أسواق العملات المشفرة وتقلص فرص حدوث تعافٍ مستدام.

وفي ظل هذه الظروف، يتوقع مسابني أن تظل بيتكوين محصورة في نطاق يتراوح بين 70,000 و80,000 دولار، وسط حالة من عدم اليقين الجيوسياسي وهشاشة ثقة المستثمرين مع اقتراب نوفمبر.

وأضاف أنه لا توجد حاليًا مؤشرات واضحة على استئناف مستدام للاتجاه الصعودي الأوسع. ولذلك، قد تظل أي محاولات للتعافي قصيرة الأجل، مع احتمال أن يسارع المستثمرون إلى جني الأرباح في ظل محدودية الثقة في حدوث انتعاش أوسع نطاقًا في السوق.

الاختراق الأمني في بينانس يؤدي إلى عمليات تصفية ضخمة

تعرضت أكبر منصة تداول عملات مشفرة مركزية، بينانس، لاختراق أمني كبير في وقت متأخر من يوم الخميس. 

"يبلغ التأثير الإجمالي المقدر نحو 6.3 مليار دولار. لقد عملنا مع شركاء البلوك تشين لتجميد الأصول المتأثرة، مع تجميد 3 مليارات دولار على السلسلة حتى الآن. وستغطي بينانس جميع الخسائر من صندوق الأصول الآمنة للمستخدمين (SAFU) وصناديق الشركة. أموال المستخدمين آمنة," وفقًا لما أفاد به منشور بينانس على X. 

تشير التحقيقات الأولية التي أجرتها الشركة إلى أن الحادث الأمني قد يكون مرتبطًا بجهاز كمبيوتر محمول لمهندس DevOps تم اختراقه، مما سمح للمهاجم بالوصول إلى حاوية خدمة وتقديم معاملات سحب غير مصرح بها.

وأدى هذا الحادث إلى موجة تصفية ضخمة في سوق العملات المشفرة. ويُظهر الرسم البياني من CoinGlass أدناه أنه تم تصفية 237149 متداولًا خلال الـ 24 ساعة الماضية، مع وصول إجمالي عمليات التصفية إلى 1.53 مليار دولار.

وسُجلت أكبر عملية تصفية فردية على زوج دولار/تيثر BTC/USDT في بينانس، بقيمة 11.09 مليون دولار. وتبرز هذه التصفية الضخمة حالة الضغط المتزايد في السوق، مع إضافة الإغلاقات القسرية للمراكز مزيدًا من الضغط الهبوطي على البيتكوين هذا الأسبوع.

النظرة المتشددة للاحتياطي الفيدرالي تحد من صعود البيتكوين

على صعيد الاقتصاد الكلي، تضغط البيانات الاقتصادية الصادرة هذا الأسبوع على الأصول عالية المخاطر مثل البيتكوين. وقد أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير عند نطاق 3.75%-4.00% يوم الأربعاء بعد اجتماعه النقدي الذي استمر يومين في أكتوبر/تشرين الأول. ولم يكن القرار بالإجماع. ومن بين المسؤولين الاثنين اللذين أرادا رفعًا بمقدار 25 نقطة أساس كانتا ليزا كوك وبيث هاماك، بينما قال الرئيس كيفن وارش إن البنك المركزي سيستخدم تدفق المعلومات القادم لتحديد ما إذا كان هناك حاجة إلى مزيد من الإجراءات.

وقال وارش خلال مؤتمره الصحفي إن المسؤولين "أوضحوا استعدادنا للتحرك حسبما تقتضي الظروف، وقد أظهرنا استعدادنا للتحرك".

"تقع على عاتقنا مسؤولية خفض التضخم (...) ولهذا السبب ركزت مناقشة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC خلال اليومين الماضيين بشكل أساسي على جانب استقرار الأسعار من ولايتنا," أضاف.

وفي الوقت نفسه، كان المشاركون في السوق قد سعّروا بالفعل تثبيت أسعار الفائدة، لكن النبرة المتشددة ومخاوف التضخم في التوجيهات المستقبلية تضيف إلى خلفية السوق الحذرة وتضغط على الأصول عالية المخاطر مثل العملات المشفرة. 

وإضافة إلى ذلك، أشارت البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية يوم الخميس إلى نمو اقتصادي مرن وضغوط أسعار مستمرة، مما عزز الرهانات على رفع وشيك لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول.

وأظهر التقدير الأولي للناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث تسارع النمو الاقتصادي الأمريكي إلى معدل سنوي قدره 3.4%، ارتفاعًا من 2.2% في الربع السابق، ومتجاوزًا التوقعات الإجماعية البالغة 3.2%. علاوة على ذلك، أفادت وزارة التجارة الأمريكية بأن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE ارتفع بنسبة 0.5% في سبتمبر/أيلول وبنسبة 3.6% على أساس سنوي. كما ارتفع المؤشر الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.3% و3.1% على أساس شهري وسنوي، على التوالي.

ويضيف ذلك إلى المخاوف التضخمية الناجمة عن ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ويدعم آفاق المزيد من تشديد الفيدرالي، وهو ما لا يزال يحد من الأصول عالية المخاطر مثل البيتكوين.

آمال السلام في الشرق الأوسط تفشل في دعم البيتكوين 

أثرت الآمال المتجددة في التوصل إلى حل دبلوماسي للصراع في الشرق الأوسط على الدولار الأمريكي (USD) باعتباره ملاذا آمنا، لكن ضعف الدولار الأمريكي لم يفعل الكثير لتخفيف الضغط الهبوطي على البيتكوين.

وفي أحدث التطورات، أرسل نائب الرئيس الأمريكي JD Vance رسالة مباشرة إلى سكرتير المجلس الأعلى للأمن القومي الإيراني، محسن رضائي، في محاولة لاستئناف مفاوضات السلام، حسبما ذكرت صحيفة الجارديان يوم الخميس. 

كما قدمت قطر مقترحا مسودا جديدا إلى إيران لإنهاء الحرب التي تشمل الولايات المتحدة وإسرائيل. ومع ذلك، لا يزال المستثمرون حذرين وسط تصاعد الأعمال العدائية بين جماعة الحوثي المدعومة من إيران في اليمن والسعودية. علاوة على ذلك، أبقت التهديدات الصادرة عن الولايات المتحدة وإسرائيل باستئناف الهجمات بعد انتخابات التجديد النصفي الأمريكية المخاطر الجيوسياسية مرتفعة. وفي الوقت نفسه، زعمت البحرية الإيرانية يوم الخميس أن أربع ناقلات نفط اصطدمت بألغام بحرية في مضيق هرمز، مما أضاف إلى المخاوف بشأن اضطرابات الإمدادات ودعم أسعار النفط.

وقد أبقت هذه التطورات حالة عدم اليقين مرتفعة، ولا تزال المخاوف بشأن ارتفاع أسعار النفط تضغط على معنويات المستثمرين، مما يحد من أي ارتياح لملك العملات المشفرة.

بعض علامات التفاؤل مع جذب صناديق الاستثمار المتداولة لتدفقات جديدة

يظهر الطلب المؤسسي على البيتكوين علامات طفيفة على العودة. وتُظهر بيانات SoSoValue أن صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في طريقها لتسجيل سلسلة تدفقات داخلة لمدة أسبوعين، مع صافي تدفقات خارجة بقيمة 440.74 مليون دولار حتى يوم الخميس بعد تدفقات إيجابية بقيمة 304.73 مليون دولار الأسبوع الماضي. وإذا استمرت التدفقات الداخلة يوم الجمعة وتكثفت، فقد تخفف من تراجع أسعار البيتكوين وتدعم التعافي.

وعلى صعيد الشركات، نشرت Lookonchain على حسابها في X يوم الاثنين أن شركة ستراتيجي Strategy لم تشترِ أي عملات بيتكوين الأسبوع الماضي، بينما اشترت سترايف Strive نحو 6182 بيتكوين. ويشير توقف Strategy إلى تحول في التراكم المؤسسي، مع تراجع الشركة بعد عدة أسابيع من الشراء بينما تسرّع Strive وتيرة مشترياتها. وقد يساعد استمرار تراكم Strive في تخفيف ضغوط البيع ودعم البيتكوين.

التوقعات الفنية لبيتكوين: تراجع الزخم

تتراجع ملكة العملات المشفرة بأكثر من 3% حتى الآن هذا الأسبوع، متداولةً دون 78,000 دولار يوم الجمعة، ومتجهةً نحو تسجيل أسبوع رابع على التوالي من التصحيح منذ أوائل أكتوبر.

إذا واصلت بيتكوين تصحيحها، فقد تمدد خسائرها نحو المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ50 أسبوعًا عند 75,761 دولارًا. وقد يؤدي الإغلاق الأسبوعي دون هذا المستوى إلى مزيد من الخسائر باتجاه المتوسط المتحرك البسيط لـ200 أسبوع عند 67,468 دولارًا.

يبلغ مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي 51، مقتربًا من المستوى المحايد عند 50، ما يشير إلى تراجع الزخم الصعودي. وفي الوقت نفسه، لا يزال المدرج التكراري لمؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إيجابيًا، رغم تراجع أعمدته. ويشير ذلك إلى أن الزخم الصعودي الأوسع لا يزال قائمًا، لكنه يفقد قوته في ظل المقاومة القريبة والتراجع المستمر.

من ناحية أخرى، إذا تعافت بيتكوين، فقد تمدد مكاسبها نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 78,661 دولارًا (المحدد انطلاقًا من قاع أغسطس 2024 عند 49,000 دولار إلى القمة القياسية في أكتوبر 2025 عند 126,199 دولارًا). وإذا صمد هذا المستوى، فقد تتجه بيتكوين نحو مستوى تصحيح 50% عند 87,823 دولارًا، ثم المتوسط المتحرك البسيط لـ100 أسبوع عند 89,358 دولارًا.

على الرسم البياني اليومي، تحافظ بيتكوين على ميل هبوطي على المدى القريب، إذ تستقر فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لـ200 يوم عند 76,426 دولارًا، لكنها لا تزال مقيدة دون المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 77,820 دولارًا.

ولا يزال هيكل الاتجاه طويل الأجل يوفر بعض الدعم الأساسي عبر المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم، إلا أن بيتكوين تتداول أدنى بكثير من المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 80,598 دولارًا، ما يعزز النبرة التصحيحية.

يبلغ مؤشر القوة النسبية (RSI) اليومي 35، ويحوم فوق منطقة التشبع البيعي مباشرةً، بينما يظل مؤشر الماكد (MACD) سلبيًا ومنخفضًا. ويشير مؤشرا الزخم إلى استمرار الضغوط الهبوطية، رغم اقتراب السعر من مستوى الدعم طويل الأجل.

على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم قرب 77,820 دولارًا، تليها مقاومة المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا حول 80,598 دولارًا، فيما يُرجح أن يشكل مستوى 85,000 دولار حاجزًا أفقيًا أكثر أهمية قد يحد من أي ارتداد أقوى إذا وصل السعر إليه.

على الجانب الهبوطي، يمثل المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 76,426 دولارًا مستوى الدعم الرئيسي؛ إذ إن كسر هذا المستوى بشكل حاسم قد يفتح الباب أمام تراجع أعمق، بينما سيُبقي التماسك فوقه التصحيح الحالي في إطار حركة هبوطية تصحيحية ضمن الهيكل الصعودي الأوسع.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)