بيتكوين ترتفع بالقرب من 86 ألف دولار مع تحسن الأسواق قبيل انتهاء صلاحية الخيارات الفصلية

• يرتفع البيتكوين نحو 86000 دولار مع تحسن الطلب الفوري ونشاط المشتقات وتداول صناديق المؤشرات المتداولة، مما يشير إلى مشاركة أقوى في السوق.
• ارتفع الاهتمام المفتوح في العقود الآجلة بنسبة ٪2.7 إلى 37.28 مليار دولار، بينما قفز CVD للعقود الدائمة بنسبة ٪203.4 مع سيطرة المشترين العدوانيين.
• ينتهي أجل نحو ٪43 من الاهتمام المفتوح لخيارات البيتكوين هذا الجمعة.

تحسنت ظروف سوق البيتكوين (BTC) خلال الأسبوع الماضي مع تعزيز ضغط الشراء الفوري وزيادة تمركزات المشتقات، مما دفع أكبر عملة مشفرة إلى قرب 86000 دولار.

يتعزز الطلب الفوري مع تعافي زخم البيتكوين

ارتفع زخم سعر BTC من 47.7 إلى 53.6، ما يمثل زيادة أسبوعية بنسبة ٪12.5. ودفع هذا التعافي الزخم نحو منتصف نطاقه، مما يشير إلى أن حركة السعر استقرت بعد الضعف الأخير، وفقًا لتقرير صادر يوم الاثنين عن Glassnode.

"يعكس هذا التعافي من القيعان السابقة تحسن حركة السعر والتحول بعيدًا عن ضغط البيع الفوري," كتبت Glassnode.

انتقل CVD الفوري التراكمي من سالب 97.9 مليون دولار إلى موجب 46 مليون دولار، ما يمثل تحسنًا بنسبة ٪147 خلال الأسبوع. واعتبرت Glassnode أن هذا التحول يشير إلى أن المتداولين العدوانيين بدأوا برفع الأسعار، مما يمثل تحولًا من صافي البيع إلى حجم تداول إيجابي.

كما ارتفع حجم التداول الفوري بنسبة ٪13، من 5.48 مليار دولار إلى 6.18 مليار دولار. ووفقًا لـ Glassnode، عكس توسع السيولة مشاركة أقوى عبر البورصات المركزية وقدم دعمًا إضافيًا للتعافي الأخير في الأسعار.

مشتقات البيتكوين تشير إلى تزايد التمركز الصعودي

كما أظهر سوق المشتقات نشاطًا متزايدًا. وارتفع الاهتمام المفتوح في العقود الآجلة بنسبة ٪2.7 من 36.2 مليار دولار إلى 37.28 مليار دولار، متجاوزًا قليلًا نطاقه الإحصائي المرتفع.

وصفت Glassnode هذه الزيادة بأنها تراكم للرافعة المالية المضاربية، "مما يشير إلى ارتفاع المشاركة وزيادة انخراط السوق مع توسع العقود النشطة فوق الحد الإحصائي العلوي."

ارتفعت مدفوعات التمويل على الجانب الطويل بنسبة 47%، من 1.6 مليون دولار إلى 2.3 مليون دولار، متجاوزة نطاقها المرتفع. ويشير هذا الارتفاع إلى أن المتداولين الذين اتخذوا مراكز رافعة مالية صعودية دفعوا أكثر للحفاظ على انكشافهم.

كما شهد مؤشر CVD للعقود الدائمة تحولا أكثر حدة، إذ قفز بنسبة 203.4% من سالب 312.5 مليون دولار إلى موجب 323.1 مليون دولار. ويشير هذا الانعكاس إلى تغير في تمركز العقود الآجلة العدواني، مع سيطرة أكبر للمشترين على أسواق العقود الدائمة.

وعلى الجانب المؤسسي، ظلت التدفقات الصافية لصناديق البيتكوين الفورية الأمريكية المتداولة في البورصة (ETF) سلبية عند 311.4 مليون دولار. وتشير التدفقات السلبية إلى استمرار سحب رؤوس الأموال وجني الأرباح عبر منتجات الاستثمار المنظمة. ومع ذلك، أشارت Glassnode إلى أن التدفقات الخارجة لم تصل إلى المستويات المرتبطة بالاستسلام الهيكلي الحاد.

وفي الوقت نفسه، قفز حجم تداول صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) بنسبة 42%، من 11.4 مليار دولار إلى 16.2 مليار دولار. وذكرت Glassnode أن الزيادة أظهرت نشاطا متزايدا بين المشاركين في التمويل التقليدي استجابة للتطورات الأوسع في السوق.

QCP ترى البيتكوين تقترب من اختبار اختراق رئيسي

على الرغم من أن التدفقات الصافية لصناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة (ETF) ظلت سلبية، فقد تم تسجيل أكثر من 590 مليون دولار من التدفقات الداخلة خلال يومي الخميس والجمعة، مما يشير إلى أن الطلب المؤسسي قد يتحسن، وفقا لتقرير صادر عن QCP يوم الاثنين.

كما وصف محللو QCP العملات المشفرة بأنها "مطلوبة للشراء نسبيا"، مشيرين إلى التقدم في قانون تحديث الاحتياطي الأمريكي (ARMA)، الذي تقدم عبر لجنة الخدمات المالية في مجلس النواب، باعتباره سببا رئيسيا للارتفاع الأخير. وإذا تم إقراره، فقد ينشئ مشروع القانون احتياطيا استراتيجيا للبيتكوين وإطارا لحيازات الأصول الرقمية الفيدرالية.

وسلط التقرير الضوء على انتهاء صلاحية الخيارات الفصلية المرتقب، مع تركز نحو 43% من الفائدة المفتوحة على خيارات البيتكوين في هذا الانتهاء.

وكتب QCP: "حوالي 43% من الفائدة المفتوحة على خيارات BTC تتركز في انتهاء الصلاحية الفصلي هذا الجمعة، مع كون مستويات التنفيذ 85k/90k/95k/100k من صفقة Call Condor الكبيرة 25SEP26 التي تم شراؤها في أغسطس من بين أكبر تركزات الفائدة المفتوحة"

يتم تداول BTC عند 85857 دولار، مرتفعا بنسبة ٪6.5 خلال آخر 24 ساعة وقت كتابة هذا التقرير.