توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: يمكن أن يمدد تراجع ما بعد صدور مؤشر أسعار المستهلكين CPI الأمريكي بمجرد كسر دعم مستويات تصحيح 23.6٪ فيبوناتشي

أدى ارتفاع الطلب على الدولار الأمريكي إلى عمليات بيع مكثفة حول زوج يورو/دولار EUR/USD يوم الأربعاء.

ارتفاع قوي في عوائد السندات الأمريكية، مدفوعاً من مؤشر أسعار المستهلكين CPI الأمريكي، قدم دفعة قوية للدولار الأمريكي.

أدى ارتداد الأسهم إلى الحد من ارتفاع الدولار كملاذ آمن، مما ساعد في الحد من تسجيل مزيد من الخسائر في الزوج.

 

شهد زوج يورو/دولار EUR/USD عمليات بيع عنيفة خلال النصف الثاني من حركة التداول يوم الأربعاء وانخفض إلى أدنى المستويات الأسبوعية وسط طلب متزايد على الدولار الأمريكي. على خلفية عمليات البيع الممتدة في أسواق الأسهم، حصل الدولار كملاذ آمن على دعم قوي بعد صدور تقرير تضخم أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين CPI الرئيسي بنسبة 0.8٪ على أساس شهري في أبريل/نيسان وتسارع المؤشر إلى 4.2٪ على أساس سنوي. كان هذا أسرع ارتفاع منذ سبتمبر/أيلول 2008 وكان أعلى بكثير من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين CPI الأساسي (باستثناء المواد الغذائية والطاقة) بنسبة 3.0٪ على أساس سنوي خلال الشهر المذكور.

 

أدى الارتفاع الكبير في أسعار المستهلكين إلى إثارة التكهنات حول تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت أبكر مما كان متوقعًا، والذي كان واضحًا من الارتفاع اللحظي الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. في الواقع، قفز العائد على السندات الحكومية الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات مرة أخرى بالقرب من حاجز منطقة 1.7٪، مما قدم بعض الدعم الإضافي للدولار. بدا ثيران الدولار غير متأثرين إلى حد ما وتجاهلوا إلى حد كبير تعليقات عضو البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ريتشارد كلاريدا، حيث أكد أن التضخم فوق 2٪ يرجع إلى عوامل مؤقتة. سلط كلاريدا الضوء أيضًا على حالة عدم اليقين بشأن توقعات سوق العمل على المدى القريب.

 

من ناحية أخرى، واجهت العملة الموحدة صعوبة من أجل العثور على أي دعم من حقيقة أن المفوضية الأوروبية قامت بتحديث توقعاتها الاقتصادية. تم رفع توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP لمنطقة اليورو لعام 2021 إلى 4.3٪ وإلى 4.4٪ لعام 2022 من 3.8٪ سابقًا. من المتوقع أن يرتفع معدل التضخم إلى 1.7٪ في عام 2021 ولكنه سوف ينخفض ​​إلى 1.3٪ في عام 2022. من المتوقع أن يرتفع معدل البطالة إلى 8.4٪ في عام 2021، ثم ينخفض ​​إلى 7.8٪ في عام 2022.

 

ومع ذلك، استقر الزوج بالقرب من الحد السفلي من نطاق التداول اليومي، منخفضًا بأكثر من 85 نقطة أعلى المستويات اللحظية، وإن كان يفتقر إلى أي عمليات بيع قوية متتابعة. تمكن الزوج من العثور على بعض الدعم قبيل منتصف مناطق 1.2000 وارتفع خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس. أدى الارتداد الجيد في العقود الآجلة للأسهم الأمريكية إلى منع ثيران الدولار من وضع رهانات عنيفة، واتضح أنه عامل رئيسي قدم بعض الدعم للزوج. بالنظر إلى أن معظم الأسواق الأوروبية سوف تكون مغلقة احتفالًا بيوم الصعود، فإن ديناميكيات أسعار الدولار الأمريكي سوف تستمر في لعب دور رئيسي في التأثير على الزوج.

 

في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية المبكرة، سوف يتم مراقبة الأجندة الاقتصادية الأمريكية - التي تسلط الضوء على إصدار مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية المعتادة ومؤشر أسعار المنتجين PPI – من أجل الحصول على زخم جديد. بصرف النظر عن ذلك، فإن عوائد السندات الأمريكية، جنبًا إلى جنب مع معنويات مخاطر السوق الأوسع نطاقاً، سوف تقود الطلب على الدولار الأمريكي وتنتج بعض فرص التداول حول الزوج.

 

النظرة الفنية على المدى القصير

 

من الناحية الفنية، يبدو أن الزوج قد وجد في الوقت الحالي بعض الدعم بالقرب من مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ من الحركة الصاعدة القوية الأخيرة من أدنى مستوياته منذ بداية العام التي لامسها يوم 31 مارس/آذار. قد تدفع بعض عمليات البيع اللاحقة المتداولين إلى مزيد من الخروج من رهاناتهم الصعودية، مما يجعل الزوج معرضاً للانخفاض من أجل اختبار مستويات تصحيح 38.2٪ فيبوناتشي، أو مستويات أقل بقليل من الحاجز النفسي الرئيسي لمنطقة 1.2000. يمكن أن يمتد التصحيح الهابط نحو دعم منطقة التقاء بالقرب من منتصف مناطق 1.1900، والتي تتكون من المتوسط ​​المتحرك البسيط 200 يوم ومستويات تصحيح 50٪ فيبوناتشي. من المفترض أن تعمل هذه المنطقة بمثابة قاعدة قوية للزوج، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز على المدى القريب لصالح الدببة.

 

على الجانب الآخر، يبدو أن حاجز منطقة 1.2100 يعمل الآن كعقبة حالية. قد تستمر أي حركة إيجابية لاحقة في مواجهة مقاومة شديدة وسوف تواجه بعض العروض الجديدة بالقرب من منطقة 1.2160-65. سوف يتم النظر إلى القوة المستدامة فوق هذه المنطقة على أنها حافز جديد للثيران يدفع الزوج للارتفاع بشكل أكبر إلى ما فوق حاجز منطقة 1.2200، ليتجه نحو اختبار أعلى مستويات شهر فبراير/شباط بالقرب من منطقة 1.2240-45.