توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: يمكن أن يفقد اليورو الزخم في حالة صدور قراءة قوية من بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة

يظل زوج يورو/دولار EUR/USD فيما دون منطقة 1.0850 في الصباح الأوروبي يوم الخميس.
سوف يتم مراقبة بيانات التضخم الألمانية والأمريكية بشكل وثيق من قبل المشاركين في السوق.
يواجه الزوج مستوى دعم رئيسي على المدى القريب عند منطقة 1.0800.

 

ارتد زوج يورو/دولار EUR/USD من القاع الأسبوعي الذي سجله فيما دون منطقة 1.0800 وأغلق اليوم دون تغيير تقريبًا يوم الأربعاء. يتذبذب الزوج داخل نطاق سعري ضيق بالقرب من منطقة 1.0850 في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث ينتظر المستثمرون إصدارات بيانات رئيسية.

أظهرت بيانات صادرة من فرنسا يوم الخميس أن مؤشر أسعار المستهلك CPI ارتفع بنسبة 0.9٪ على أساس شهري، متجاوزا توقعات السوق بزيادة بنسبة 0.7٪. ساعدت هذه القراءة اليورو على الارتفاع في وقت مبكر من الجلسة الأوروبية.

 

أسعار اليورو هذا الأسبوع

 

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأقوى في مقابل الدولار النيوزيلندي.

تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).

 

سوف تقوم هيئة الإحصاءات الفيدرالية الألمانية بنشر بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأولية لشهر فبراير/شباط في وقت لاحق اليوم. على أساس سنوي، من المتوقع أن يتراجع تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI إلى 2.6% من 2.9% في يناير/كانون الثاني. مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، المؤشر المفضل لدى البنك المركزي الأوروبي ECB، من المتوقع أن يرتفع بنسبة 0.6٪ على أساس شهري بعد الانخفاض بنسبة 0.2٪ المسجل في ديسمبر/كانون الأول. في حالة ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP الشهري بوتيرة أقوى مما كان متوقعًا، فإن رد فعل السوق الأولي يمكن أن يساعد اليورو على البقاء مرنًا في مقابل نظرائه.

سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE لشهر يناير/كانون الثاني. قراءات مؤشر أسعار المستهلك CPI ومؤشر أسعار المنتجين PPI القوية لشهر يناير/كانون الثاني أدت إلى إحياء التوقعات بتأخير تنفيذ الحركة المحورية في سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي PCE، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، من المتوقع أن يرتفع بنسبة 0.4٪ على أساس شهري في يناير/كانون الثاني. تقوم الأسواق بتسعير عدم تغيير معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في مارس/آذار بشكل كامل وترى احتمالية بنسبة 80٪ أن يختار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed توقفًا مؤقتاً آخر في مايو/أيار، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

في حالة ارتفاع التضخم الأساسي الشهري لنفقات الاستهلاك الشخصي PCE بشكل أكبر من المتوقع في يناير/كانون الثاني، يمكن للدولار الأمريكي أن يكتسب قوة، مع قيام المستثمرين بإعادة تقييم إجمالي التخفيض في معدلات الفائدة في عام 2024. قال رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك جون ويليامز يوم الأربعاء إن توقعات التضخم قد تحسنت والسيناريو الأساسي الخاص به كان لصالح ثلاثة تخفيضات في معدلات الفائدة هذا العام.

من ناحية أخرى، فإن تسجيل قراءة شهرية ضعيفة في نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسية، عند أو أقل من 0.2%، يمكن أن تحفز عمليات بيع في الدولار الأمريكي مع رد الفعل الفوري.

 

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

كسر زوج يورو/دولار EUR/USD خط الاتجاه الصاعد ولكنه سجل ارتداداً بعد اختبار المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات. في الوقت نفسه، ارتد مؤشر القوة النسبية RSI مرة أخرى فوق مستويات 50، مما يُظهر تردد البائعين.

بالنسبة للاتجاه الصاعد، تظهر منطقة 1.0860 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من الاتجاه الهابط الأخير، خط الاتجاه الصاعد) بمثابة منطقة مقاومة رئيسية. في حالة استقرار الزوج فوق هذه المنطقة، فقد يستهدف منطقة 1.0900-1.0910 (مستوى نفسي، مستويات تصحيح فيبوناتشي 50٪) ومنطقة 1.0940 (مستوى ثابت).

تظل منطقة 1.0820 (المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة) قائمة بمثابة منطقة دعم ديناميكية قبل منطقة 1.0800-1.0790 (مستوى نفسي، مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6%، المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة) ومنطقة 1.0760 (مستوى ثابت).