توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يجد دعمًا قبل صدور تصريحات مسؤولي البنوك المركزية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يسجل زوج يورو/دولار EUR/USD مكاسب يومية طفيفة فوق منطقة 1.1750 يوم الاثنين.
- التوقعات الفنية لا تشير إلى تراكم الزخم الصعودي حتى الآن.
- تنتظر الأسواق تعليقات من جانب صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي ECB والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
بعد الحركة الهابطة التي شوهدت في النصف الثاني من الأسبوع السابق، يسجل زوج يورو/دولار EUR/USD ارتفاعاً تصحيحياً يوم الاثنين ويتداول فوق منطقة 1.1750. بينما ينتظر المستثمرون تعليقات من جانب مسؤولي البنوك المركزية، لا تُظهر التوقعات الفنية للزوج تراكم في زخم الارتداد حتى الآن.
أسعار اليورو خلال الأيام السبعة الأخيرة
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة خلال الأيام السبعة الماضية. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الفرنك السويسري.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.24% | 0.42% | 0.16% | -0.23% | 0.75% | 1.58% | -0.27% | |
| EUR | 0.24% | 0.69% | 0.35% | 0.00% | 1.03% | 1.78% | -0.04% | |
| GBP | -0.42% | -0.69% | -0.26% | -0.67% | 0.34% | 1.09% | -0.83% | |
| JPY | -0.16% | -0.35% | 0.26% | -0.41% | 0.63% | 1.41% | -0.43% | |
| CAD | 0.23% | -0.01% | 0.67% | 0.41% | 1.09% | 1.77% | -0.16% | |
| AUD | -0.75% | -1.03% | -0.34% | -0.63% | -1.09% | 0.75% | -1.09% | |
| NZD | -1.58% | -1.78% | -1.09% | -1.41% | -1.77% | -0.75% | -1.90% | |
| CHF | 0.27% | 0.04% | 0.83% | 0.43% | 0.16% | 1.09% | 1.90% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيمن، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيمن وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس)/دولار أمريكي USD (التسعير).
سجل زوج يورو/دولار EUR/USD خسائر لثلاثة أيام متتالية عند الإغلاق الأسبوعي، حيث استفاد الدولار الأمريكي USD من لهجة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الحذرة بشأن تيسير السياسة النقدية بشكل أقوى.
في تقييمهم لتوقعات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والعقود الآجلة للدولار، قال محللي ING: "على الرغم من لهجة رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول الحذرة، فقد تحول موقف اللجنة الفيدرالية FOMC بشكل واضح نحو التيسير، حيث يتوقع إجراء تخفيضات متعددة في معدلات الفائدة، بينما ينصب التركيز الآن بشكل راسخ على جانب التوظيف من التفويض".
"توقعاتنا تشير إلى تخفيضين آخرين بمقدار 25 نقطة أساس خلال هذا العام، ونتوقع أن انخفاض تكلفة تمويل الدولار سوف يؤدي إلى مزيد من الانخفاض في نهاية العام الضعيفة موسمياً بالفعل للدولار الأمريكي."
لن تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية أي إصدارات بيانات عالية التأثير يوم الاثنين. سوف يقدم العديد من صانعي السياسة النقدية في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تصريحات خلال ساعات التداول الأمريكية. في حالت تكرار مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أنهم لن يلتزموا بتيسير مستمر في السياسة النقدية، مشيرين إلى المخاطر الصعودية على التضخم، قد يظل الدولار الأمريكي مرناً في مقابل نظرائه، مما يجعل من الصعب على زوج يورو/دولار EUR/USD اكتساب زخم صعودي.
سوف يتحدث كبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي ECB فيليب لين وعضو مجلس الإدارة يواكيم ناجل أيضًا في النصف الثاني من اليوم. قال صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ECB ماريو سنتينو يوم الجمعة إن الخطوة التالية للبنك المركزي الأوروبي ECB من المرجح أن تكون خفضًا في معدلات الفائدة، مشيرًا إلى أنه لا يزال يرى تحيز المخاطر على التضخم نحو الاتجاه الهابط. قد تكون التعليقات المماثلة من جانب مسؤولي البنك المركزي الأوروبي ECB سلبية بالنسبة لليورو مع رد الفعل الفوري.
التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD
تظهر مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% من الاتجاه الصاعد الأخير بمثابة منطقة محورية عند منطقة 1.1770. في حالة فشل زوج يورو/دولار EUR/USD في اختراق هذه المنطقة الأخيرة، قد يتعرض المشترون الفنيون للإحباط. في هذا السيناريو، يمكن رؤية مستوى الدعم الأول عند منطقة 1.1730 (المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات)، قبل منطقة 1.1690-1.1700 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2%، المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة) ومنطقة 1.1640 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 50%).
بالنظر نحو الاتجاه الصاعد، يمكن تحديد مستويات المقاومة عند منطقة 1.1800 (مستوى ثابت، حاجز رئيسي)، منطقة 1.1850 (الحد العلوي للقناة السعرية الصاعدة) ومنطقة 1.1870 (نقطة نهاية الاتجاه الصاعد).
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.