توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يظل هشًا قبل صدور قرار البنك المركزي الأوروبي ECB
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD أعلى بقليل من منطقة 1.1600 في الصباح الأوروبي يوم الخميس.
- من المتوقع على نطاق واسع أن يترك البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة الرئيسية دون تغيير.
- تبنى رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed باول لهجة حذرة بشأن إجراء مزيد من التيسير في السياسة النقدية بعد خفض معدلتت الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
خسر زوج يورو/دولار EUR/USD أكثر من 0.4% يوم الأربعاء وكسر سلسلة مكاسب استمرت خمسة أيام. يصمد الزوج بشكل مستقر ويتداول أعلى بقليل من منطقة 1.1600 في الصباح الأوروبي يوم الخميس، بينما ينتظر المستثمرون إعلانات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي ECB.
أسعار اليورو خلال هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة خلال هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الدولار الأسترالي.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.21% | 1.02% | 0.48% | -0.46% | -0.56% | 0.14% | 0.36% | |
| EUR | -0.21% | 0.82% | 0.36% | -0.66% | -0.70% | -0.07% | 0.15% | |
| GBP | -1.02% | -0.82% | -0.61% | -1.48% | -1.50% | -0.89% | -0.71% | |
| JPY | -0.48% | -0.36% | 0.61% | -1.04% | -1.12% | -0.46% | -0.23% | |
| CAD | 0.46% | 0.66% | 1.48% | 1.04% | -0.14% | 0.60% | 0.78% | |
| AUD | 0.56% | 0.70% | 1.50% | 1.12% | 0.14% | 0.62% | 0.80% | |
| NZD | -0.14% | 0.07% | 0.89% | 0.46% | -0.60% | -0.62% | 0.18% | |
| CHF | -0.36% | -0.15% | 0.71% | 0.23% | -0.78% | -0.80% | -0.18% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيمن، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيمن وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس)/دولار أمريكي USD (التسعير).
أعلن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت متأخر من يوم الأربعاء أنه خفض معدلات الفائدة في السياسة النقدية بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.75%-4%. جاء هذا القرار متوافقاً مع توقعات السوق.
في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع، أشار رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول إلى أن إجراء خفض آخر في معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول "بعيد عن التأكيد" وأوضح أن التوقعات بشأن التوظيف والتضخم لم تتغير كثيرًا منذ اجتماع سبتمبر/أيلول. أكد باول مرة أخرى أنهم بحاجة إلى إدارة مخاطر التضخم الأكثر استدامة.
بعد هذه التعليقات، انخفضت احتمالية خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى 70% من حوالي 90%. اكتسب الدولار الأمريكي USD قوة بدوره وتسبب في إغلاق زوج يورو/دولار EUR/USD لليوم في المنطقة الحمراء.
من المتوقع على نطاق واسع أن يترك البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة الرئيسية دون تغيير يوم الخميس. قبل صدور إعلانات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي ECB، سوف تظهر بيانات نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP الأولية لمنطقة اليورو في الأجندة الاقتصادي الأوروبية. تتوقع الأسواق أن ينمو اقتصاد منطقة اليورو بمعدل ربع سنوي قدره 0.1% في الربع الثالث. قد تؤدي قراءة سلبية إلى إحياء التوقعات بخفض معدلات الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي ECB في ديسمبر/كانون الأول والضغط على اليورو مع رد الفعل الفوري.
سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا أيضًا لتعليقات رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد. في حالة تبني لاجارد لهجة متفائلة بشأن التوقعات الاقتصادية والتأكيد على المخاطر الصعودية للتضخم، قد يظل اليورو قويًا في مقابل نظرائه ويفتح الباب أمام تسجيل ارتداد في زوج يورو/دولار EUR/USD. على العكس من ذلك، قد يبدأ زوج يورو/دولار EUR/USD في الانخفاض إذا اعترفت لاجارد بزيادة حالة عدم اليقين بشأن التوقعات الاقتصادية.
التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD
أغلق زوج يورو/دولار EUR/USD فيما دون المتوسطات المتحركة البسيطة 100 يوم و20 يومًا يوم الأربعاء، وانخفض مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات نحو مستويات 40، مما يُظهر تحيزًا هبوطيًا في التوقعات الفنية على المدى القصير.
بالنظر نحو الاتجاه الهابط، يمكن رؤية مستوى الدعم الأول عند منطقة 1.1580 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% من الاتجاه الصاعد الأخير)، قبل منطقة 1.1550 (مستوى ثابت) ومنطقة 1.1500 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 78.6%). في الاتجاه الصاعد، يظهر المتوسط المتحرك البسيط 20 يومًا بمثابة منطقة مقاومة مؤقتة عند منطقة 1.1630، قبل منطقة 1.1670 (المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم) ومنطقة 1.1690-1.1700 (المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة، مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2%).
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
(تم تصحيح هذا التقرير في 30 أكتوبر/تشرين الأول الساعة 08:55 بتوقيت جرينتش ليقول إن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خفض معدلات الفائدة في السياسة النقدية بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.75%-4%، وليس 4%-4.25%.)
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.