توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: البائعون يحتفظون بالسيطرة على الرغم من حالة التشبع البيعي
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يظل زوج يورو/دولار EUR/USD تحت ضغط هبوطي بعد الإغلاق في المنطقة الحمراء يوم الاثنين.
- تشير التوقعات الفنية على المدى القريب إلى حالة تشبع بيعي.
- سوف ينصب تركيز المستثمرين على أزمة الشرق الأوسط وتعليقات مسؤولي البنوك المركزية.
يمدد زوج يورو/دولار EUR/USD انخفاضه بعد الإغلاق في عمق المنطقة السلبية يوم الاثنين والاقتراب من منطقة 1.1600. قد تجعل أجواء النفورة من المخاطرة الحالية في السوق من الصعب على زوج العملات تسجيل ارتداد، على الرغم من حالة التشبع البيعي من الناحية الفنية.
سعر اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في يورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.23% | 0.82% | 0.99% | 0.36% | -0.15% | 0.84% | 2.22% | |
| EUR | -1.23% | -0.41% | -0.27% | -0.86% | -1.36% | -0.38% | 0.97% | |
| GBP | -0.82% | 0.41% | -0.06% | -0.45% | -0.96% | 0.03% | 1.38% | |
| JPY | -0.99% | 0.27% | 0.06% | -0.57% | -1.09% | -0.04% | 1.25% | |
| CAD | -0.36% | 0.86% | 0.45% | 0.57% | -0.55% | 0.54% | 1.85% | |
| AUD | 0.15% | 1.36% | 0.96% | 1.09% | 0.55% | 0.99% | 2.37% | |
| NZD | -0.84% | 0.38% | -0.03% | 0.04% | -0.54% | -0.99% | 1.37% | |
| CHF | -2.22% | -0.97% | -1.38% | -1.25% | -1.85% | -2.37% | -1.37% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت يورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
استفاد الدولار الأمريكي USD من تدفقات الملاذ الآمن في بداية الأسبوع وتسبب في دفع زوج يورو/دولار EUR/USD للانخفاض مع تفاعل الأسواق مع تنفيذ الولايات المتحدة وإسرائيل عملية عسكرية مشتركة ضد إيران. انعكاساً لقوة الدولار الأمريكي واسعة النطاق، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY بنحو 1% على أساس يومي يوم الاثنين.
في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، تنخفض العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بأكثر من 1% خلال اليوم، ويخسر مؤشر يورو ستوكس 50 ما يقرب من 2.3%. يحافظ مؤشر الدولار الأمريكي DXY بدوره على زخم صعودي ويتداول عند أعلى مستوياته منذ أواخر يناير/كانون الثاني فوق منطقة 99.00.
قال مسؤولون عسكريون أمريكيون في وقت مبكر من يوم الثلاثاء إنهم دمروا مراكز قيادة للحرس الثوري الإيراني، وكذلك قدرات الدفاع الجوي الإيراني ومواقع إطلاق صواريخ منذ بدء الهجوم المشترك يوم السبت. في الوقت نفسه، أطلقت إيران صواريخ وطائرات مسيرة على عدة دول في الخليج العربي، بما في ذلك هجوم بطائرة مسيرة استهدف السفارة الأمريكية في عاصمة المملكة العربية السعودية، الرياض. قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه لا يعتقد أن "وجود قوات على الأرض" سوف يكون ضروريًا وأضاف أن الولايات المتحدة سوف ترد قريبًا على الهجوم على السفارة الأمريكية في الرياض.
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP الأولية لشهر فبراير/شباط، والتي من غير المرجح أن تحفز رد فعل في السوق.
في وقت لاحق خلال اليوم، سوف يتم تقديم تصريحات من جانب صانعي السياسة النقدية من البنك المركزي الأوروبي ECB والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
قال كبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي ECB فيليب لين في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، إن الصراع المطول في الشرق الأوسط قد يؤدي إلى زيادة كبيرة في التضخم وأيضًا إلى انخفاض حاد في الناتج في منطقة اليورو. بالإضافة إلى ذلك، قال صانع السياسة النقدية في البنك المركزي الأوروبي ECB مارتن كوشر لصحيفة وول ستريت جورنال يوم الاثنين، إن البنك المركزي الأوروبي ECB ينبغي أن يكون مستعدًا لتحريك معدلات الفائدة سريعاً في أي اتجاه. في حال أعرب مسؤولي البنك المركزي الأوروبي ECB عن مخاوف بشأن المخاطر الصعودية على التضخم، قد يصمد اليورو على المدى القريب ويساعد زوج يورو/دولار EUR/USD في الحد من خسائره.
في الوقت نفسه، يبدو أن الأسواق تقوم بتقييم عدم اليقين الذي خلقته أزمة الشرق الأوسط كعامل قد يتسبب في تأجيل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لتيسير السياسة النقدية. وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، انخفضت احتمالية خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يونيو/حزيران إلى ما يقرب من 36% من حوالي 46% التي شوهدت يوم الجمعة. وبالتالي، قد يستمر الدولار الأمريكي في الأداء بشكل أقوى في مقابل نظرائه إذا أشار صانعي السياسة النقدية في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى أنهم يفضلون البقاء صبورين حتى يحصلوا على فهم أفضل للتأثير المحتمل لحرب الولايات المتحدة وإيران على التضخم والتوقعات الاقتصادية على نطاق واسع.
التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD:
على الرسم البياني لإطار 4 ساعات، يتم تداول زوج يورو/دولار عند منطقة 1.1635. التحيز على المدى القريب هبوطي مع صمود الزوج فيما دون المتوسطات المتحركة البسيطة 20 و50 و100 فترة، بينما تحد المتوسطات المتحركة 50 و100 فترة من الأسعار فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة الصاعد بشكل طفيف بالقرب من منطقة 1.1805، مما يشير إلى ضغط هبوطي مستمر ضمن نطاق تماسك أوسع. يقع مؤشر القوة النسبية RSI بالقرب من مستويات 26، ضمن مناطق التشبع البيعي، مما يعكس زخم بيع قوي ولكنه يحذر أيضًا من أن مزيد من الانخفاضات قد تؤدي إلى إطالة الحركة. انخفضت الأسعار إلى ما دون مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند منطقة 1.1757، المقاسة من القاع عند منطقة 1.1590 إلى القمة عند منطقة 1.2027، مما يعزز الانخفاض التصحيحي من النطاق العلوي.
تظهر المقاومة الفورية الآن عند مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند منطقة 1.1757، والتي تليها مستويات تصحيح 50% عند منطقة 1.1809، حيث تشكل مجموعة المتوسطات المتحركة حول منطقة 1.1780–1.1820 منطقة عروض أوسع تحتاج إلى الاختراق من أجل تخفيف النغمة الهبوطية. في الاتجاه الهابط، يظهر الدعم عند القاع الأخير لمستويات تصحيح فيبوناتشي عند منطقة 1.1590، قبل المستويات الأفقية عند منطقة 1.1540 ومنطقة 1.1500، والتي تحد من تسجيل خسائر أعمق. الكسر المستدام إلى ما دون منطقة 1.1590 سوف يمهد الطريق نحو منطقة 1.1540، بينما من المتوقع أن تواجه محاولات الارتداد فيما دون منطقة 1.1757 اهتمامًا بالبيع.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.