توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: بائعي اليورو يحافظون على السيطرة قبل صدور البيانات الأمريكية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD فيما دون منطقة 1.1500 خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الأربعاء.
- ينتظر المستثمرون بيانات التغير في الوظائف في القطاع الخاص ADP ومؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات ISM من الولايات المتحدة.
- تسلط النظرة الفنية الضوء على أن الموقف الهبوطي لا يزال دون تغيير على المدى القريب.
يسجل زوج يورو/دولار EUR/USD ارتدادًا ولكنه يظل أدنى بقليل من منطقة 1.1500 في الصباح الأوروبي يوم الأربعاء بعد إغلاقه ضمن مناطق سلبية لليوم الخامس على التوالي، مسجلاً أضعف مستوياته منذ أوائل أغسطس/آب عند منطقة 1.1473 يوم الثلاثاء. مع تحول تركيز السوق نحو إصدارات بيانات عالية التأثير من الولايات المتحدة، تظهر التوقعات الفنية للزوج عدم وجود علامات على انعكاس الاتجاه.
أسعار اليورو خلال هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة خلال هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الين الياباني.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.34% | 0.67% | -0.40% | 0.72% | 0.86% | 1.26% | 0.62% | |
| EUR | -0.34% | 0.34% | -0.67% | 0.39% | 0.50% | 0.92% | 0.28% | |
| GBP | -0.67% | -0.34% | -1.14% | 0.05% | 0.16% | 0.59% | -0.06% | |
| JPY | 0.40% | 0.67% | 1.14% | 1.10% | 1.24% | 1.65% | 1.15% | |
| CAD | -0.72% | -0.39% | -0.05% | -1.10% | 0.07% | 0.50% | -0.10% | |
| AUD | -0.86% | -0.50% | -0.16% | -1.24% | -0.07% | 0.42% | -0.20% | |
| NZD | -1.26% | -0.92% | -0.59% | -1.65% | -0.50% | -0.42% | -0.64% | |
| CHF | -0.62% | -0.28% | 0.06% | -1.15% | 0.10% | 0.20% | 0.64% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيمن، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيمن وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس)/دولار أمريكي USD (التسعير).
أجواء النفور من المخاطرة في السوق، كما يتضح من الانخفاض الحاد الذي شهدته المؤشرات الرئيسية في وول ستريت، ساعدت الدولار الأمريكي USD على الحفاظ على قوته يوم الثلاثاء وتسببت في استمرار الضغط الهبوطي على زوج يورو/دولار EUR/USD.
في الصباح الأوروبي يوم الأربعاء، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل متباين وتُبرز موقف السوق الحذر، والذي من المرجح أن يحد من محاولات الارتداد في زوج يورو/دولار EUR/USD.
في النصف الثاني من اليوم، سوف تظهر بيانات التغير في الوظائف في القطاع الخاص ADP ومؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات ISM لشهر أكتوبر/تشرين الأول في الأجندة الاقتصادية الأمريكية.
يتوقع المستثمرون ارتفاع التوظيف في القطاع الخاص بمقدار 25 ألف بعد الانخفاض بمقدار 32 ألف في سبتمبر/أيلول. قد تؤدي مفاجأة إيجابية، مع تسجيل قراءة تبلغ 50 ألف أو أكثر، إلى تعزيز الدولار الأمريكي مع رد الفعل الفوري وفتح الباب أمام تسجيل مزيد من الانخفاض في زوج يورو/دولار EUR/USD. من ناحية أخرى، قد يميل المستثمرون نحو خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول إذا جاءت بيانات الوظائف في القطاع الخاص ADP أضعف من المتوقع. وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنحو 70% لخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول.
سوف يولي المشاركون في السوق اهتمامًا وثيقًا أيضًا بالتفاصيل الأساسية في تقرير مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات ISM. إذا جاءت قراءة مؤشر مديري المشتريات PMI الرئيسي فوق مستويات 50، كما هو متوقع، وكانت هناك زيادة ملحوظة في مؤشر التوظيف في الاستطلاع، فمن المرجح أن يكتسب الدولار الأمريكي قوة. على العكس من ذلك، فإن تسجيل قراءة مخيبة للآمال في مؤشر مديري المشتريات PMI الرئيسي في منطقة الانكماش فيما دون مستويات 50 وغياب التحسن في مكون التوظيف قد يضر بالدولار الأمريكي ويساعد زوج يورو/دولار EUR/USD على الصمود.
التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD
يستمر تداول زوج يورو/دولار EUR/USD في النصف السفلي من القناة السعرية الهابطة ويقع مؤشر القوة النسبية RSI فيما دون مستويات 40، مما يشير إلى أن الزوج لديه مجال إضافي للانخفاض قبل أن يتحول إلى حالة تشبع بيعي من الناحية الفنية.
بالنظر نحو الاتجاه الهابط، يمكن تحديد أول مستويات الدعم عند منطقة 1.1450 (الحد السفلي للقناة السعرية الهابطة، مستوى ثابت)، قبل منطقة 1.1400 (مستوى ثابت) ومنطقة 1.1370 (مستوى ثابت). في الاتجاه الصاعد، يمكن رؤية مستويات المقاومة عند منطقة 1.1500 (دعم سابق)، منطقة 1.1550 (مستوى ثابت) ومنطقة 1.1580 (المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة).
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.