توقعات زوج استرليني/دولار GBP/USD الأسبوعية: الإسترليني يرتفع فوق 1.3500 مقابل الدولار الضعيف
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يبدو أن الجنيه الإسترليني على وشك إنهاء الأسبوع بنبرة قوية مقابل الدولار الأمريكي.
- أبقت التوترات بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي الدولار الأمريكي في وضع دفاعي، بينما عززت بيانات مبيعات التجزئة وقراءات مؤشر مديري المشتريات الأولية القوية في المملكة المتحدة جاذبية الجنيه الإسترليني.
- تتحول الأنظار إلى نتائج السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي وتوقعات اجتماع السياسة لشهر فبراير/شباط لبنك إنجلترا.
بدأ زوج استرليني/دولار GBP/USD الأسبوع على أساس قوي واستمر في التداول بقوة حيث أدت النزاعات بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي حول شراء غرينلاند إلى تراجع الدولار الأمريكي (USD) بشكل كبير.
هذا الأسبوع، الذي كان من المتوقع أن يكون الزوج مدفوعًا فيه بشكل رئيسي ببيانات التوظيف ومؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في المملكة المتحدة، لكن الأزمة المتعلقة بغرينلاند كانت هي المحرك الرئيسي.
استقطب زوج استرليني/دولار GBP/USD طلبات شراء كبيرة بالقرب من 1.3344 في بداية الأسبوع بعد افتتاح سلبي طفيف بسبب النزاعات بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، وعاد لزيارة أعلى مستوى في الأسبوع الماضي بالقرب من 1.3500 يوم الثلاثاء، ووسع تقدمه فوق هذا العتبة يوم الجمعة، بعد بيانات مبيعات التجزئة القوية في المملكة المتحدة وبيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية من ستاندرد آند بورز جلوبال.
النزاع بين أمريكا وأوروبا حول حقوق غرينلاند أثر على الدولار الأمريكي
صحح الدولار الأمريكي بشكل حاد في بداية الأسبوع، حيث تراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) من أعلى مستوى له في سبعة أسابيع عند 99.49 الذي سجله في 15 يناير/كانون الثاني. تراجعت جاذبية الدولار الأمريكي والأصول الأمريكية بعد أن فرض الرئيس الأمريكي دونالد ترامب رسومًا جمركية بنسبة 10% على عدة دول من الاتحاد الأوروبي، والمملكة المتحدة، بسبب معارضتهم لخطط واشنطن لشراء غرينلاند بالكامل، وأبقى خيار الاستحواذ بالقوة على الطاولة.
ردًا على ذلك، انتقد أعضاء الاتحاد الأوروبي ورئيس وزراء المملكة المتحدة (PM) كير ستارمر والمسؤولون في جميع أنحاء العالم الرئيس الأمريكي ترامب بشدة لاستخدامه أداة الرسوم الجمركية. وأدان الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون بشدة في المنتدى الاقتصادي العالمي (WEF) في دافوس يوم الثلاثاء استخدام ترامب للرسوم الجمركية للابتزاز القارة لوقف معارضتها لشراء واشنطن لغرينلاند. وقال ماكرون: "إن تراكم الرسوم الجديدة بلا حدود غير مقبول، خاصة عندما يستخدم كوسيلة ضغط ضد السيادة الإقليمية"، حسبما أفادت صحيفة نيويورك تايمز (NYT).
دفعت التوترات الجيوسياسية والتجارية بين اثنتين من أكبر اقتصادات العالم مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى الانخفاض أكثر إلى 98.25 يوم الثلاثاء. ومع ذلك، استعاد بعض الأرض بعد أن تراجع ترامب عن زيادة الرسوم الجمركية واستبعد العمل العسكري على غرينلاند، أثناء حديثه في المنتدى الاقتصادي العالمي يوم الأربعاء. ارتد مؤشر الدولار DXY إلى حوالي 98.87 حيث استعاد تخفيف التوترات بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي جاذبية الدولار الأمريكي والأصول الأمريكية. كما أعلن ترامب أن كل من واشنطن ومنظمة حلف شمال الأطلسي (الناتو) توصلتا إلى إطار "اتفاقية مستقبلية تتعلق بغرينلاند، وفي الواقع، المنطقة القطبية الشمالية بأكملها" بعد اجتماعه مع الأمين العام لحلف الناتو، مارك روت.
أثبت تعافي الدولار الأمريكي أنه قصير الأمد حيث بدأ المشاركون في السوق المالية في تقييم المخاوف بشأن العلاقات طويلة الأمد لواشنطن مع شركائها التجاريين، مما أجبر الدولار الأمريكي على تمديد تراجعه إلى حوالي 98.25 بنهاية الأسبوع. وقال محللون في مجموعة ماكوارى: "بينما تحل صفقة غرينلاند المشكلة الفورية للرسوم الجمركية والغزو، إلا أنها لا تحل القضية الأساسية المتمثلة في الانفصال الظاهر بين الحلفاء عن بعضهم البعض. وهذا ليس مكانًا جيدًا إذا كنت ترغب في الحفاظ على وضع الدولار الأمريكي كعملة احتياطية".
ملخص لأسبوع مليء بالبيانات في المملكة المتحدة
كانت أجندة الاقتصاد البريطاني مليئة بالبيانات هذا الأسبوع، بدءًا من أرقام التوظيف للأشهر الثلاثة المنتهية في نوفمبر/تشرين الثاني، الصادرة يوم الثلاثاء. أفاد مكتب الإحصاءات الوطنية (ONS) أن معدل البطالة من منظمة العمل الدولية (ILO) ظل ثابتًا عند 5.1% وأضف الاقتصاد 82 ألف عامل جديد. في الأشهر الثلاثة المنتهية في أكتوبر/تشرين الأول، أقال أصحاب العمل 17 ألف عامل.
نما متوسط الأجور باستثناء العلاوات، وهو مقياس رئيسي لنمو الأجور، بمعدل سنوي قدره 4.5%، كما هو متوقع، أبطأ من القراءة السابقة البالغة 4.6%.
يوم الأربعاء، أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في المملكة المتحدة لشهر ديسمبر/كانون الأول أن التضخم العام تسارع بعد شهرين من التباطؤ. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين العام بمعدل سنوي قدره 3.4%، أسرع من التقديرات البالغة 3.3% والإصدار السابق في نوفمبر/تشرين الثاني البالغ 3.2%. وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي - الذي يستثني المكونات المتقلبة مثل الغذاء والطاقة والكحول والتبغ - بمعدل ثابت قدره 3.2% على أساس سنوي، كما هو متوقع.
فشلت بيانات التضخم المرتفعة في المملكة المتحدة في التأثير على توقعات التيسير لبنك إنجلترا حيث خرجت الزيادات في تكاليف المرافق والرسوم الحكومية الأخرى من المقارنة السنوية، حسبما أفادت رويترز.
في يوم الجمعة، جاءت بيانات مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة وبيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية من ستاندرد آند بورز جلوبال أقوى من المتوقع. عادت مبيعات التجزئة، وهي مقياس رئيسي للإنفاق الاستهلاكي، إلى النمو في ديسمبر/كانون الأول بعد انكماشها في الشهرين الماضيين. أفاد مكتب الإحصاءات الوطنية أن بيانات مبيعات التجزئة ارتفعت بنسبة 0.4% على أساس شهري، بينما كان من المتوقع أن تنخفض بشكل ثابت بنسبة 0.1%.
في الوقت نفسه، أظهر تقرير مؤشر مديري المشتريات أن إجمالي الناتج التجاري نما بقوة بسبب الزيادة الحادة في نشاط كل من قطاع التصنيع وقطاع الخدمات. قفز مؤشر مديري المشتريات (PMI) المركب إلى 53.9 في يناير/كانون الثاني من 51.4 في ديسمبر/كانون الأول، متجاوزًا أيضًا التقديرات البالغة 51.7.
قرار الاحتياطي الفيدرالي وآفاق بنك إنجلترا محفزات رئيسية لزوج استرليني/دولار GBP/USD
ستكون أجندة الاقتصاد البريطاني الأسبوع المقبل خفيفة. في الوقت نفسه، ستكون نتائج السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (Fed) يوم الأربعاء، ومشاعر السوق، وتوقعات اجتماع السياسة لشهر فبراير/شباط لبنك إنجلترا (BoE) محفزات رئيسية للزوج.
وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، سيبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في نطاق 3.50%-3.75% في اجتماع السياسة لشهر يناير/كانون الثاني. ستكون هذه هي المرة الأولى التي يتوقف فيها البنك المركزي بعد خفض معدلات الاقتراض بمقدار 75 نقطة أساس في الاجتماعات الثلاثة الأخيرة.
من المتوقع أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة الرئيسية ثابتة حيث لم يقيم صناع السياسة بعد تأثير التخفيضات الأخيرة على الاقتصاد.
في الأسبوع الأخير من يناير، من المتوقع أن تعلن البيت الأبيض عن اسم رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد، وهي خطوة من المحتمل أن تثير تقلبات كبيرة في الأسواق العالمية. قال الرئيس دونالد ترامب في ديسمبر إنه سيعلن عن خليفة جيروم باول في وقت ما في يناير. يوم الخميس، كرر ترامب أنه اتخذ قراره وسيفصح قريبًا عن اسم رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد.
التحليل الفني: يستهدف زوج استرليني/دولار GBP/USD يمدد تقدمه نحو 1.3625
سجل زوج استرليني/دولار GBP/USD قمة جديدة في أسبوعين بالقرب من 1.3535 في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة. يميل المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا عند 1.3443 نحو الارتفاع، ويظل السعر فوقه، مما يحافظ على ميول صعودية.
يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا عند 61 فوق خط الوسط 50، مما يؤكد الزخم الصعودي القوي دون ظروف تشبع شرائي.
مقاسًا من أعلى مستوى عند 1.3793 في يوليو/تموز إلى أدنى مستوى عند 1.3009 في نوفمبر/تشرين الثاني، يتداول السعر فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 1.3494. سيؤدي الإغلاق اليومي فوق هذا المستوى إلى فتح الطريق نحو مستوى تصحيح 78.6% عند 1.3625.
تظل الهيكلية على المدى القصير صعودية بينما يستمر المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا في الارتفاع ويتداول السعر فوقه. سيساهم التراجع الذي ينزلق تحت هذا المتوسط في تقليل الزخم الصعودي وتحويل التركيز نحو التماسك.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.