توقعات زوج استرليني/دولار GBP/USD: الجنيه الاسترليني يواجه صعوبة من أجل جذب الثيران
|يتداول زوج استرليني/دولار GBP/USD فيما دون منطقة 1.3000 بعد إغلاقه في المنطقة الحمراء يوم الأربعاء.
ارتفاع عوائد السندات الحكومية البريطانية يدعم الجنيه الاسترليني في وقت مبكر من يوم الخميس.
قد تحد أجواء النفور من المخاطرة في السوق من الارتفاع في الزوج.
فقد زوج استرليني/دولار GBP/USD الزخم وأغلق في المنطقة السلبية يوم الأربعاء. يتداول الزوج على ارتفاع طفيف في وقت مبكر من يوم الخميس ولكنه يظل فيما دون حاجز منطقة 1.3000.
أسعار الجنيه الاسترليني هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الجنيه الاسترليني GBP في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الجنيه الاسترليني هو الأضعف في مقابل اليورو.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.58% | -0.04% | -0.47% | 0.20% | 0.57% | 0.19% | -0.27% | |
| EUR | 0.58% | 0.65% | 0.02% | 0.79% | 1.23% | 0.77% | 0.34% | |
| GBP | 0.04% | -0.65% | 0.18% | 0.25% | 0.63% | 0.20% | -0.07% | |
| JPY | 0.47% | -0.02% | -0.18% | 0.76% | 0.44% | -0.05% | -0.24% | |
| CAD | -0.20% | -0.79% | -0.25% | -0.76% | 0.33% | -0.08% | -0.43% | |
| AUD | -0.57% | -1.23% | -0.63% | -0.44% | -0.33% | -0.49% | -0.88% | |
| NZD | -0.19% | -0.77% | -0.20% | 0.05% | 0.08% | 0.49% | -0.45% | |
| CHF | 0.27% | -0.34% | 0.07% | 0.24% | 0.43% | 0.88% | 0.45% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيمن، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الاسترليني من العمود الأيمن وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج استرليني GBP (الأساس)/دولار أمريكي USD (التسعير).
ساعدت عوائد السندات الحكومية البريطانية المرتفعة عقب الإعلان عن ميزانية الخريف في المملكة المتحدة الاسترليني على البقاء صامداً في مواجهة نظرائه في الصباح الأوروبي. ارتفع العائد على السندات الحكومية البريطانية لأجل عامين إلى أعلى مستوياته منذ منتصف يوليو/تموز وسجل العائد على السندات لأجل 20 عاماً أعلى مستوياته خلال عام واحد فوق مستويات 4.8% مع افتتاح السوق يوم الخميس.
في تقييم لكيفية تأثير السياسة المالية البريطانية على توقعات سياسة بنك انجلترا BoE، قال محللون في بنك دانسك في تقرير نُشر يوم الأربعاء: "لقد ذكرنا لفترة طويلة بأن الميزانية الأكثر توسعاً قد تقلص توقعات الأسواق بخفض معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، وهو ما قدمت أحداث اليوم دعماً له، وما زلنا نتوقع خفضاً بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر/تشرين الثاني وقراراً بالاستقرار في ديسمبر/كانون الأول".
ومع ذلك، وعلى الرغم من ارتفاع عوائد السندات الحكومية البريطانية، فإن زوج استرليني/دولار GBP/USD يواجه صعوبة من أجل اكتساب زخم صعودي، حيث يستفيد الدولار الأمريكي من أجواء النفور من المخاطرة في السوق. في وقت كتابة هذا التقرير، كانت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية منخفضة بنسب تتراوح بين 0.5% و1.15%، بينما كان ينخفض مؤشر FTSE 100 في المملكة المتحدة بنسبة 0.55%.
في النصف الثاني من اليوم، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية. يتوقع المستثمرون أن ينخفض عدد طلبات إعانات البطالة لأول مرة إلى 227 ألف من 230 ألف في الأسبوع السابق. في حالة ارتفاع هذه القراءة إلى 250 ألف، فقد يضغط رد الفعل الفوري على الدولار الأمريكي. ومع ذلك، قد يواجه زوج استرليني/دولار GBP/USD صعوبة من أجل تمديد الارتداد إذا استمرت تدفقات الملاذ الآمن في السيطرة على الحركة في الأسواق المالية بعد جرس الافتتاح في وول ستريت.
التحليل الفني لزوج استرليني/دولار GBP/USD
يظل مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات بالقرب من مستويات 50، مما يسلط الضوء على الافتقار إلى الزخم الصعودي. بالنسبة للاتجاه الصاعد، تظهر منطقة 1.3020 (المتوسط المتحرك البسيط 20 يومًا) بمثابة منطقة مقاومة فورية قبل منطقة 1.3100 (حاجز رئيسي) ومنطقة 1.3140 (المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا).
بالنظر إلى الاتجاه الهابط، قد نجد دعمًا رئيسيًا عند منطقة 1.2975، حيث يقع المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم. إذا انخفض زوج استرليني/دولار GBP/USD إلى ما دون هذه المنطقة وبدأ في استخدامها بمثابة منطقة مقاومة، فقد يمدد انخفاضه نحو منطقة 1.2900 (مستوى ثابت).
الأسئلة الشائعة عن عوائد السندات الحكومية البريطانية
تقيس عوائد السندات الحكومية البريطانية العائد السنوي الذي يمكن للمستثمر أن يتوقعه من الاحتفاظ بسندات الحكومة البريطانية، أو السندات الحكومية البريطانية. مثل السندات الأخرى، تدفع السندات الحكومية البريطانية فائدة لحامليها على فترات منتظمة، "القسيمة"، تليها القيمة الكاملة للسند عند الاستحقاق. القسيمة ثابتة ولكن العائد يختلف لأنه يأخذ في الاعتبار التغيرات في سعر السند. على سبيل المثال، قد يكون للسند الحكومي البريطاني بقيمة 100 جنيه إسترليني قسيمة بنسبة 5.0%. إذا انخفض سعر السندات الحكومية البريطانية إلى 98 استرليني، فإن القسيمة سوف تظل 5.0%، ولكن العائد الحكومي البريطاني سوف يرتفع إلى 5.102%، انعكاساً للانخفاض في السعر.
هناك عديد من العوامل التي تؤثر على عوائد السندات الحكومية البريطانية، ولكن العوامل الرئيسية هي معدلات الفائدة، قوة الاقتصاد البريطاني، السيولة في سوق السندات وقيمة الجنيه الاسترليني. ارتفاع التضخم من شأنه أن يُضعف أسعار السندات الحكومية ويؤدي إلى ارتفاع عوائد السندات الحكومية لأن السندات الحكومية هي استثمارات طويلة الأجل عرضة للتضخم، مما يؤدي إلى تآكل قيمتها. تؤثر معدلات الفائدة المرتفعة على عوائد السندات الحكومية الحالية لأن السندات الحكومية الصادرة حديثًا سوف تحمل قسيمة أعلى وأكثر جاذبية. قد تشكل السيولة خطرًا عندما يكون هناك نقص في المشترين أو البائعين بسبب الذعر أو تفضيل الأصول الأكثر خطورة.
ربما يكون العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على مستويات عوائد السندات الحكومية البريطانية هو معدلات الفائدة. يتم تحديد هذه المعدلات من قبل بنك انجلترا BoE من أجل ضمان استقرار الأسعار. سوف تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة إلى رفع عوائد السندات وخفض أسعار السندات الحكومية البريطانية لأن السندات الحكومية البريطانية الجديدة الصادرة سوف تحمل قسيمة أعلى وأكثر جاذبية، مما يقلل الطلب على السندات الحكومية البريطانية القديمة، والتي سوف تشهد انخفاضًا مماثلًا في الأسعار.
يعد التضخم عاملًا رئيسيًا يؤثر على عوائد السندات الحكومية البريطانية لأنه يؤثر على قيمة رأس المال الذي يتلقاه حامل السند في نهاية المدة، فضلاً عن القيمة النسبية لمدفوعات السداد. يؤدي ارتفاع التضخم إلى تدهور قيمة السندات الحكومية البريطانية بمرور الوقت، وهو ما ينعكس في ارتفاع عائد السندات (انخفاض السعر). العكس صحيح في حالة انخفاض التضخم. في حالات نادرة من الانكماش، قد ترتفع أسعار السندات الحكومية البريطانية - وهو ما تمثله عوائد سندات سلبية.
يتعرض حاملو السندات الحكومية الأجانب لمخاطر سعر الصرف لأن السندات الحكومية البريطانية مقومة بالجنيه الاسترليني. إذا تعززت العملة، فسوف يحقق المستثمرون عائدًا أعلى والعكس صحيح إذا ضعفت. بالإضافة إلى ذلك، ترتبط عوائد السندات الحكومية ارتباطًا وثيقًا بالاسترليني. وذلك لأن عوائد السندات تعكس معدلات الفائدة وتوقعات معدلات الفائدة، وهي المحرك الرئيسي للجنيه الاسترليني. تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة إلى رفع القسيمة على السندات الحكومية البريطانية الصادرة حديثًا، مما يجذب مزيداً من المستثمرين العالميين. لأنها مقومة بالجنيه الاسترليني، فإن هذا يؤدي إلى زيادة الطلب على الجنيه الاسترليني.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.