توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD: يبدو ضعيفًا بالقرب من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع قبيل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة

• يستمر زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي في فقدان الأرض لليوم الثالث على التوالي وسط قوة الدولار الأمريكي.
• تقلص الاحتمالات لخفض كبير في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ونبرة المخاطرة الأكثر ليونة تدعم الدولار.
• توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي المتساهلة تضغط أيضًا على الدولار الأسترالي قبل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية.

يمدد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي اتجاهه الهبوطي الأسبوعي لليوم الثالث على التوالي - مما يمثل أيضًا اليوم الرابع من الحركة السلبية في الأيام الخمسة السابقة - وينخفض إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع يوم الأربعاء. يجذب الدولار الأمريكي بعض عمليات الشراء اللاحقة وسط تقليص الرهانات على تخفيف السياسة بشكل أكثر عدوانية من قبل الاحتياطي الفيدرالي، خاصة بعد إصدار مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي الأكثر سخونة يوم الخميس الماضي. في الواقع، ارتفع المؤشر في يوليو بأسرع وتيرة شهرية منذ عام 2022 وأشار إلى زيادة الزخم في ضغوط الأسعار، مما خفف من التوقعات لخفض كبير بمقدار 50 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. هذا، إلى جانب نبرة أكثر ليونة حول أسواق الأسهم، يرفع الدولار كملاذ آمن إلى أعلى مستوى له في أكثر من أسبوع ويدفع التدفقات بعيدًا عن الدولار الأسترالي الحساس للمخاطر.

يتعرض الدولار الأسترالي أيضًا لضغوط من خفض أسعار الفائدة المتساهل من بنك الاحتياطي الأسترالي في وقت سابق من هذا الشهر. خفض البنك المركزي توقعاته لنمو الاقتصاد في عام 2025 إلى 1.7% من 2.1%، وخفض بشكل طفيف توقعات الناتج المحلي الإجمالي لعامي 2026 و2027 إلى 2% و2.1% على التوالي. علاوة على ذلك، قالت محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك إن التوقعات المحدثة تعني أن أسعار الفائدة النقدية قد تحتاج إلى أن تكون أقل لتحقيق استقرار الأسعار ولم تستبعد خفض أسعار الفائدة المتتالي. يرى المشاركون في السوق الآن احتمالًا كبيرًا لخفض آخر في نوفمبر - ربما خفض السعر إلى حوالي 3.35% - وتوسعت بعض التوقعات لتشمل رهانات على خفضين أو ثلاثة بحلول نهاية العام. هذا يطغى على الزيادة في أستراليا إلى أعلى مستوى لها في ما يقرب من أربع سنوات، مما لا يدعم زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.

على الصعيد الجيوسياسي، تسارعت الجهود الدبلوماسية لإنهاء الحرب المستمرة بين روسيا وأوكرانيا هذا الأسبوع. في الواقع، قالت المتحدثة باسم البيت الأبيض كارولين ليفيت يوم الثلاثاء إن هناك خططًا لعقد اجتماع ثنائي بين الرئيس الروسي فلاديمير بوتين والرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي. في غضون ذلك، وصف زيلينسكي قمة مع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب وقادة الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة بأنها "خطوة كبيرة إلى الأمام" نحو إنهاء أخطر صراع في أوروبا منذ 80 عامًا. من ناحية أخرى، أطلقت روسيا 270 طائرة مسيرة و10 صواريخ على أوكرانيا. علاوة على ذلك، استبعد ترامب نشر قوات برية في أوكرانيا لكنه اقترح أن الدعم الجوي قد يكون جزءًا من صفقة لإنهاء الحرب في المنطقة. هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويفضل الدببة في زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.

يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للحصول على بعض الزخم لاحقًا خلال جلسة الولايات المتحدة. سيواجه المستثمرون أيضًا إصدار بيانات مؤشر مديري المشتريات العالمي الأولية يوم الخميس للحصول على أدلة حول الزخم الاقتصادي، مما قد يؤثر على معنويات المخاطر في السوق الأوسع ويساهم في خلق فرص تداول قصيرة الأجل حول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي يوم الخميس. ومع ذلك، سيظل التركيز ملتصقًا بخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة جاكسون هول. سيتطلع المشاركون في السوق إلى الحصول على إشارات حول موقف سياسة البنك المركزي الأمريكي لتحديد الخطوة التالية في الحركة الاتجاهية للدولار وزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي

التوقعات الفنية

يمكن أن تجد الأسعار الفورية بعض الدعم بالقرب من منطقة التكدس 0.6420-0.6400. يتبع ذلك عن كثب المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) المهم تقنيًا، حول منطقة 0.6385، والذي إذا تم كسره بشكل حاسم، سيعتبر بمثابة محفز جديد للمتداولين الهابطين ويمهد الطريق لخسائر أعمق. نظرًا لأن المؤشرات على الرسم البياني اليومي قد اكتسبت زخمًا سلبيًا ولا تزال بعيدة عن منطقة التشبع البيعي، قد ينخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بعد ذلك إلى دعم وسيط بالقرب من منطقة 0.6355-0.6350 قبل اختبار مستويات دون 0.6300.

على الجانب الآخر، قد تواجه أي محاولة انتعاش ذات مغزى الآن عقبة قوية فورية بالقرب من منطقة 0.6480-0.6485. قد تؤدي بعض عمليات الشراء اللاحقة التي تتجاوز الحاجز النفسي 0.6500 إلى تحفيز ارتفاع تغطية قصيرة ورفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي إلى منطقة العرض 0.6555-0.6560. يجب أن تعمل الأخيرة كنقطة محورية رئيسية، والتي إذا تم تجاوزها، ستلغي النظرة السلبية وتفتح الطريق نحو المستوى الدائري 0.6600 في طريقها إلى أعلى مستوى منذ بداية العام، حول منطقة 0.6625 التي تم الوصول إليها في يوليو.