توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD: استمرار عدم وجود اتجاه واضح

• تعرض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD لضغوط هبوطية جديدة، متحديًا منطقة 0.6400.
• تمكن الدولار الأمريكي من استعادة الابتسامة وتقدم بشكل طفيف يوم الخميس.
• لم تخيب مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمية السريعة الصادرة عن ستاندرد آند بورز جلوبال الآمال في مايو.

عادت حالة عروض البيع للظهور حول الدولار الأسترالي (AUD)، مما دفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD للعودة إلى قرب منطقة التنافس الرئيسية 0.6400 يوم الخميس. في الواقع، بعد مغازلة متوسطه المتحرك البسيط لمدة 200 يوم بالقرب من 0.6460، فقد الزوج الزخم على خلفية انتعاش بعض الاهتمام الشرائي في الدولار الأمريكي (USD)، المدعوم بدوره من خلال بيانات مؤشرات مديري المشتريات التي جاءت أقوى من المتوقع.

مسارات البنوك المركزية المتباينة وديناميكيات زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD

تظهر فجوة سياسية متسعة بين الاحتياطي الفيدرالي (Fed) والبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) كراوية حاسمة لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD.

في اجتماعه في مايو/أيار، أبقى الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة، مع اتخاذ رئيسه جيروم باول لهجة حذرة، مؤكدًا على موقف يعتمد على البيانات. شجعت بيانات التضخم الأمريكية الأضعف لشهر أبريل/نيسان والمعنويات المحسنة في المخاطر الأسواق على البدء في تسعير تخفيض محتمل في أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول.

على النقيض من ذلك، خفض البنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة الرسمي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85% في 20 مايو. وأشار تقرير السياسة النقدية المرافق إلى مزيد من التيسير، متوقعًا أن ينخفض سعر الفائدة الرسمي إلى حوالي 3.2% بحلول عام 2027. بينما اعترف صناع السياسة بأن الإعدادات النقدية أصبحت الآن "أقل تقييدًا بعض الشيء"، أشاروا إلى عدم اليقين المستمر حول الطلب المحلي وسلاسل الإمداد العالمية.

كما خفض البنك الاحتياطي الأسترالي توقعاته لنمو الناتج المحلي الإجمالي لعام 2025 إلى 2.1% وقلص توقعاته للتضخم، مع توقع أن يستقر المتوسط المعدل عند 2.6%.

الدعم من الصين يتراجع وسط مخاوف هيكلية

في وقت سابق من الأسبوع، قدمت بيانات مختلطة من الصين بعض الدعم للدولار الأسترالي. بينما فاجأ الإنتاج الصناعي بالارتفاع، أشارت القراءات الأضعف في مبيعات التجزئة والاستثمار في الأصول الثابتة إلى تباطؤ مؤقت في الربع الأول. ومع ذلك، لا يزال المسار الأوسع على المسار الصحيح لنمو يقارب 5% في الربع الثاني.

ومع ذلك، تستمر المخاوف الهيكلية الأساسية. تظل مخاطر التعريفات الأمريكية، إلى جانب الهشاشة المستمرة في سوق العقارات في الصين، تهديدات بارزة للاتجاه الهبوطي. بالإضافة إلى ذلك، خفض بنك الشعب الصيني (PBoC) كل من معدلات الفائدة الرئيسية للقروض لمدة عام ولمدة خمس سنوات بمقدار 10 نقاط أساس إلى 3.00% و3.50%، على التوالي، يوم الثلاثاء.

المعنويات الهبوطية تجاه الدولار الأسترالي تتراجع

تشير بيانات لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) الصادرة في 13 مايو إلى أن التوقعات السلبية بشأن الدولار الأسترالي قد تفقد زخمها. استقر صافي مراكز البيع على المكشوف بالقرب من أدنى مستوياته في عدة أسابيع عند حوالي 49.3 ألف عقد، بينما يشير انخفاض المراكز المفتوحة إلى توقعات أقل تشاؤمًا بين المضاربين.

التوقعات الفنية: الثيران تستهدف تحقيق اختراق، لكن الاتجاه لا يزال غير مؤكد

فنيًا، يحتاج زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى اختراق واضح فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 0.6452 لإعادة تأسيس الزخم الصعودي. يمكن أن يمهد التحرك المستدام فوق هذا الحاجز السعري الطريق نحو القمة السنوية عند 0.6514 (7 مايو/أيار)، مع قمة نوفمبر/تشرين الثاني 2024 عند 0.6687 (7 نوفمبر) كهدف صعودي إضافي.

على الجانب الهبوطي، يوجد دعم فوري عند أدنى مستوى في مايو/أيار عند 0.6356 (12 مايو)، يليه المتوسطان المتحركان البسيطان 55 يومًا و100 يوم عند 0.6336 و0.6305، على التوالي. قد تفتح الخسائر الأعمق الباب نحو القاع في 2025 عند 0.5913 (9 أبريل/نيسان)، وحتى أدنى مستويات جائحة كورونا من مارس/آذار 2020 عند 0.5506 (19 مارس).

تميل مؤشرات الزخم قليلاً نحو الصعود، مع اقتراب مؤشر القوة النسبية (RSI) من 51، ومؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) فوق 21 بقليل - مما يشير إلى اتجاه صعودي مؤقت.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD