توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD: قد يرتفع أكثر وسط ضعف الدولار المستلهم من التيسير الفيدرالي

• يمدد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي اتجاهه الصعودي وسط التحيز السائد لبيع الدولار الأمريكي ونبرة إيجابية للمخاطرة.
• تستمر الرهانات على تيسير السياسة النقدية بشكل أكثر عدوانية من قبل الاحتياطي الفيدرالي في تقويض الدولار الأمريكي.
• الدخول الأخير فوق مستوى 0.6600 يدعم الحالة لمزيد من التقدير لأسعار السوق.

ينخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي خلال الجزء الأول من جلسة التداول الأوروبية، ويبدو أنه قد أنهى سلسلة مكاسب استمرت يومين إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2024 الذي تم الوصول إليه يوم الجمعة. ومع ذلك، يبدو أن أي انخفاض تصحيحي ذي مغزى بعيد المنال في ظل التحيز السائد للبيع المحيط بالدولار الأمريكي (USD)، المدعوم بزيادة الرهانات على تيسير السياسة النقدية بشكل أكثر عدوانية من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

في الواقع، زاد المتداولون من رهاناتهم على ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام بعد أن أظهرت البيانات التي صدرت يوم الخميس أن طلبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية في الولايات المتحدة ارتفعت إلى أعلى مستوى لها منذ أكتوبر 2021. يأتي هذا بعد تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) المخيب للآمال يوم الجمعة الماضي، والذي أشار إلى تراجع سوق العمل، متجاوزًا قراءة التضخم الاستهلاكي الأمريكي التي كانت أعلى من المتوقع. أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) ارتفع بنسبة 0.4% المعدلة موسمياً في أغسطس، مما دفع معدل التضخم السنوي إلى 2.9% مقارنة بـ 2.7% المسجلة في يوليو. في الوقت نفسه، ارتفع مقياس التضخم الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.3% خلال الشهر و3.1% على أساس سنوي في أغسطس، متطابقًا مع قراءة الشهر السابق وتقديرات الإجماع.

في هذه الأثناء، قامت الأسواق الآن بتسعير ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة لبقية العام تقريبًا. وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، يرى المتداولون فرصة بنسبة 100% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس (bps) في اجتماع السياسة القادم للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الأسبوع المقبل ويتوقعون تخفيضين آخرين، في أكتوبر وديسمبر. أدى هذا التوجه إلى سحب العائد على سندات الحكومة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له في خمسة أشهر، مما يبقي الثيران في الدولار الأمريكي في موقف دفاعي. علاوة على ذلك، يُعتبر الشعور الصعودي الأساسي عاملاً آخر يقوض الدولار كملاذ آمن ويستفيد الدولار الأسترالي الحساس للمخاطر. سجلت ثلاثة من أكبر مؤشرات وول ستريت إغلاقًا قياسيًا يوم الخميس وسط توقعات متساهلة من الاحتياطي الفيدرالي، ولا يزال تأثيرها داعمًا لنبرة إيجابية عمومًا حول الأسواق العالمية.

يتطلع المتداولون الآن إلى الإصدار الأولي لمؤشر ثقة المستهلك وتوقعات التضخم من جامعة ميشيغان، المقرر صدوره لاحقًا خلال جلسة التداول الأمريكية. قد تؤثر البيانات على الدولار الأمريكي وتوفر بعض الزخم لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع. ومع ذلك، تشير الخلفية الأساسية المذكورة أعلاه إلى أن مسار أقل مقاومة لأسعار السوق هو الاتجاه الصعودي ويدعم الحالة لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ الذي شهدناه على مدار الأسابيع الثلاثة الماضية أو نحو ذلك. وبالتالي، يمكن اعتبار أي تراجع تصحيحي فرصة للشراء ومن المرجح أن يبقى محدودًا.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي

التوقعات الفنية

كان الاختراق الأخير فوق حاجز 0.6600 يُعتبر محفزًا رئيسيًا لثيران الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي ويؤكد التوقعات الإيجابية على المدى القريب. ومع ذلك، انتقل مؤشر القوة النسبية (RSI) اليومي إلى حافة الاختراق إلى منطقة التشبع الشرائي، مما يجعل من الحكمة الانتظار لبعض التماسك على المدى القريب أو تراجع طفيف قبل الخطوة التالية للأعلى.

في هذه الأثناء، من المرجح أن يجد أي انخفاض تصحيحي ذي مغزى دعمًا جيدًا ويجذب مشترين جدد بالقرب من نقطة مقاومة 0.6600. ومع ذلك، قد يؤدي بعض البيع المستمر دون منطقة 0.6580، أو القاع الأسبوعي، إلى تمهيد الطريق لخسائر أعمق نحو دعم وسيط بالقرب من منتصف منطقة 0.6500 في الطريق إلى الحاجز النفسي 0.6500.

على الجانب الآخر، يجب أن يسمح الزخم الذي يتجاوز منطقة 0.6665-0.6670 لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي باستعادة مستوى 0.6700 والارتفاع أكثر نحو الحاجز التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 0.6730-0.6735. قد يهدف الثيران بعد ذلك إلى استعادة مستوى 0.6800 لأول مرة منذ أكتوبر 2024.