توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD: يواجه عقبة صعبة فوق 0.6500

• تحول اتجاه زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بشكل مفاجئ وتخلى عن مكاسب يوم الاثنين الملحوظة.
• ظل الدولار الأمريكي في حالة تراجع، مضيفًا إلى خسائره الأخيرة.
• خفض بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة الرسمي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85%، كما كان متوقعًا على نطاق واسع.

شهد الدولار الأسترالي (AUD) تحولًا مفاجئًا في الاتجاه يوم الثلاثاء، حيث تخلى عن معظم المكاسب التي حققها في اليوم السابق وتعرض لضغوط متجددة بعد فشله في استعادة متوسطه المتحرك البسيط لمدة 200 يوم.

في الواقع، عكس زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD مساره واخترق لفترة وجيزة مستوى 0.6400 يوم الثلاثاء على الرغم من التراجع الطفيف في الدولار الأمريكي (USD) وبعد الرسالة التيسيرية من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في اجتماعه السابق خلال ساعات التداول الآسيوية.

اختلاف السياسات يشكل توقعات الفوركس

أصبح اختلاف السياسات النقدية بين الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أيضًا محركًا رئيسيًا لتوقعات زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD.

ومع ذلك، أبقى الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في 7 مايو/أيار، حيث حافظ الرئيس جيروم باول على موقف حذر، مؤكدًا على نهج الانتظار والترقب بشأن التخفيضات المستقبلية. وقد دفعت بيانات التضخم الضعيفة لشهر أبريل/نيسان وتفاؤل التجارة المتداولين مؤخرًا إلى البدء في توقع أول تخفيض لمعدل الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.

على النقيض من ذلك، خفض بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة الرسمي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85% يوم الثلاثاء، متماشيًا مع الإجماع العام.

خفف قرار البنك قليلاً من موقف السياسة وسط آفاق اقتصادية غامضة. في الواقع، تفترض تقرير السياسة النقدية (MPR) أن معدل السياسة سيستقر حول 3.2% بحلول عام 2027، مما يشير إلى تحول تدريجي بعيدًا عن الظروف المشددة. وأشار المسؤولون إلى أن السياسة النقدية أصبحت الآن "أقل تقييدًا بعض الشيء"، لكنهم حافظوا على نبرة حذرة، مشيرين إلى عدم اليقين المرتفع حول ديناميكيات الطلب والعرض.

من البيان، خفض البنك توقعاته لنمو الناتج المحلي الإجمالي للعام حتى ديسمبر/كانون الأول 2025 إلى 2.1% وخفض توقعاته للتضخم المتوسط إلى 2.6%.

البيانات الصينية تقدم الدعم

وجد الدولار الأسترالي دعمًا يوم الاثنين من نتائج اقتصادية صينية مختلطة، والتي، على الرغم من إظهار علامات التراجع، استمرت في عكس المرونة. في الواقع، أظهرت البيانات قوة الإنتاج الصناعي ولكن مبيعات التجزئة واستثمار الأصول الثابتة أضعف من المتوقع، مما يشير إلى فقدان متواضع للزخم في الفترة من يناير/كانون الثاني إلى مارس/آذار. ومع ذلك، يبدو أن الاقتصاد على المسار الصحيح لتحقيق نمو حوالي 5% في الربع الثاني.

ومع ذلك، لا تزال حالة عدم اليقين المستمرة بشأن التعريفات الأمريكية وضعف قطاع العقارات في الصين تمثل رياحًا معاكسة.

في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، خفض بنك الشعب الصيني (PBoC) معدلات الفائدة الرئيسية على القروض لمدة عام ولمدة خمس سنوات (LPR) بمقدار 10 نقاط أساس إلى 3.00% و3.50% على التوالي.

المضاربون يتراجعون عن رهاناتهم الهبوطية على الدولار الأسترالي

يبدو أن المراكز الهبوطية على الدولار الأسترالي تتراجع. أظهر التقرير الأخير للجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) أن صفقات البيع الصافية تظل قريبة من أدنى مستوى لها في ثمانية أسابيع عند 49.3 ألف عقد اعتبارًا من 13 مايو/أيار، مع تراجع الفائدة المفتوحة أيضًا بعض الشيء.

مراقبة الرسم البياني: التوقعات بعيدة عن الوضوح

تقنيًا، يجب على زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD تجاوز متوسطه المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 0.6454 للحفاظ على زخم صعوده. قد يؤدي الاختراق فوق هذه المنطقة إلى تمهيد الطريق لإعادة اختبار أعلى مستوى منذ بداية العام عند 0.6514 (7 مايو/أيار)، مع استهداف مكاسب إضافية لأعلى مستوى في نوفمبر/تشرين الثاني 2024 عند 0.6687.

من ناحية أخرى، توجد مقاومة متوسطة عند المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 55 يومًا و100 يوم عند 0.6333 و0.6300 على التوالي، تليها القاع لعام 2025 عند 0.5913، وأبعد من ذلك، القاع خلال فترة الجائحة عند 0.5506 (19 مارس/آذار 2020).

تشير مؤشرات الزخم إلى زخم إيجابي طفيف، حيث يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من 52 ومؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) حول 21، مما يشير إلى اتجاه صعودي معتدل.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD