توقعات سعر زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD: الثيران يحتفظون بالسيطرة بالقرب من أعلى مستوى منذ بداية العام قبيل قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء

• يجذب زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي مشتريين جدد يوم الاثنين ويستمد الدعم من مجموعة من العوامل.
• تؤدي رهانات ارتفاع خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي إلى تقويض الدولار الأمريكي وتفيد الدولار الأسترالي وسط نبرة إيجابية للمخاطر.
• تعمل احتمالات تراجع المزيد من خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا كرياح مواتية للزوج وسط محادثات بين الولايات المتحدة والصين.

يستعيد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي الزخم الإيجابي في بداية أسبوع جديد ويصعد مرة أخرى بالقرب من أعلى مستوى منذ بداية العام (YTD) خلال الجزء الأول من الجلسة الأوروبية. يستمر الدولار الأسترالي (AUD) في أدائه النسبي الجيد وسط تراجع احتمالات المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). هذا، إلى جانب نبرة إيجابية حول أسواق الأسهم والمعنويات الهبوطية السائدة المحيطة بالدولار الأمريكي (USD)، يعوض إلى حد كبير البيانات الكلية الصينية المخيبة للآمال ويفيد الدولار الأسترالي الحساس للمخاطر.

أفاد المكتب الوطني للإحصاء (NBS) في وقت سابق من يوم الاثنين أن مبيعات التجزئة في الصين ارتفعت بنسبة 3.4% على أساس سنوي في أغسطس مقابل 3.8% المتوقعة و3.7% السابقة. وأظهر تقرير منفصل أن الإنتاج الصناعي في الصين زاد بنسبة 5.2% على أساس سنوي، مقارنة بالتوقعات البالغة 5.8% و5.7% في يوليو. في الوقت نفسه، جاء الاستثمار في الأصول الثابتة عند 0.5% منذ بداية العام (YTD) في أغسطس، مما خالف التوقعات البالغة 1.4% والقراءة السابقة البالغة 1.6%. ومع ذلك، فإن الأسواق تتفاعل قليلاً مع البيانات حيث يبقى التركيز على اليوم الثاني من محادثات التجارة في إسبانيا بين الولايات المتحدة والصين.

تعتبر المفاوضات، التي يقودها وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت ونائب رئيس الوزراء الصيني هي ليفينغ، أحدث محاولة لإنهاء حرب تجارية بين أكبر اقتصادين في العالم. قال بيسنت في وقت سابق من يوم الاثنين إن الولايات المتحدة قد "حققت تقدمًا جيدًا في التفاصيل الفنية مع الصين." في الوقت نفسه، أشار الممثل التجاري الأمريكي جيميسون غرير إلى أن "نريد الحفاظ على علاقة جيدة مع نظرائنا الصينيين." آخر مرة اجتمعت فيها الوفود التجارية العليا من الولايات المتحدة والصين كانت في يوليو، عندما توصلوا إلى اتفاق لتمديد الهدنة الجمركية لمدة 90 يومًا أخرى حتى 10 نوفمبر.

في الوقت نفسه، يبقى التفاؤل داعمًا لمزاج السوق الإيجابي ويقدم الدعم للدولار الأسترالي (AUD) الذي يمثل الصين. من ناحية أخرى، يتراجع الدولار الأمريكي بالقرب من أدنى مستوى له منذ 14 يوليو وسط زيادة الرهانات على تخفيف السياسة بشكل أكثر عدوانية من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed). زاد المتداولون من رهاناتهم على خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر بعد أن أشارت البيانات الكلية الأمريكية الأخيرة إلى ضعف في سوق العمل. علاوة على ذلك، من المتوقع أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي تخفيضين آخرين في أسعار الفائدة، في أكتوبر وديسمبر، مما يضغط على الدولار الأمريكي ويدعم زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.

ومع ذلك، يبقى أن نرى ما إذا كان الثيران يمكنهم الاحتفاظ بموقعهم المهيمن أو يختارون تخفيف رهاناتهم قبل حدث البنك المركزي الرئيسي هذا الأسبوع. من المقرر أن يعلن الاحتياطي الفيدرالي عن قراره في نهاية اجتماع مدته يومين يوم الأربعاء ومن المتوقع على نطاق واسع أن يخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس (bps). ومع ذلك، سيفحص المستثمرون البيان المصاحب للسياسة وتعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول خلال المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع بحثًا عن إشارات حول مسار تخفيضات الأسعار المستقبلية. هذا، بدوره، سيؤثر على الدولار الأمريكي ويوفر دفعة جديدة لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي

التوقعات الفنية

من منظور فني، فإن ظهور بعض عمليات شراء الانخفاض يوم الاثنين يثبت الاختراق الأخير من خلال حاجز 0.6600 ويفضل الثيران في زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. علاوة على ذلك، تشير المؤشرات الإيجابية على الرسم البياني اليومي إلى أن مسار أقل مقاومة لأسعار السوق هو في الاتجاه الصعودي. يجب أن تسمح بعض عمليات الشراء المستمرة فوق أعلى مستوى منذ بداية العام، حول منطقة 0.6665-0.6670، للزوج باستعادة الرقم الدائري 0.6700 والصعود أكثر نحو العقبة ذات الصلة التالية بالقرب من منطقة 0.6730-0.6735. قد يمتد الزخم أكثر نحو استعادة حاجز 0.6800 لأول مرة منذ أكتوبر 2024.

من ناحية أخرى، يبدو أن منطقة 0.6635-0.6630 قد ظهرت الآن كدعم فوري. من المرجح أن تجد أي انزلاق إضافي دعمًا جيدًا وتجذب مشتريين جدد بالقرب من نقطة مقاومة 0.6600. يجب أن تعمل الأخيرة كقاعدة قوية لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي، والتي إذا تم كسرها بشكل حاسم، قد تمهد الطريق لخسائر أعمق نحو دعم وسيط بالقرب من منتصف منطقة 0.6500 في الطريق إلى الحاجز النفسي عند 0.6500.