توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD: الدعم على المدى القريب يقع قرب مستوى 0.6350

• يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بشكل غير حاسم في منطقة 0.6400 المنخفضة.
• جمع الدولار الأمريكي مزيدًا من الزخم بينما قام المستثمرون بتقييم اجتماع الاحتياطي الفيدرالي.
• أعلن الرئيس ترامب عن اتفاقية تجارية بين الولايات المتحدة والمملكة المتحدة.

انخفض الدولار الأسترالي (AUD) يوم الخميس، مضيفًا إلى تراجع اليوم السابق على الرغم من ارتفاعه لفترة وجيزة فوق مستوى 0.6500 مقابل الدولار الأمريكي (USD).

في الواقع، مدد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD رفضه من أعلى مستوى له في خمسة أشهر يوم الأربعاء بعد 0.6510 - وهو الأقوى منذ ديسمبر/كانون الأول 2024 - قبل أن يتراجع تحت ضغط بيع متجدد، مدفوعًا بانتعاش ملحوظ في الدولار الأمريكي.

جاءت هذه الحركة وسط تحسن في المعنويات بشأن العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين قبل المحادثات المرتقبة في عطلة نهاية الأسبوع، بينما ساهمت صفقة التجارة الجديدة بين الولايات المتحدة والمملكة المتحدة أيضًا في الارتفاع القوي للدولار الأمريكي.

بينما قدمت علامات تهدئة العلاقات دفعة لرغبة المخاطرة، يحذر المحللون من أن حظوظ الاقتصاد الأسترالي لا تزال مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالطلب الصيني. أي تدهور في مسار نمو بكين أو تجدد في الاحتكاك السياسي قد يثقل كاهل الدولار الأسترالي.

من الجدير بالذكر أن بنك الشعب الصيني (PBoC) استجاب مؤخرًا لضعف البيانات الاقتصادية في البلاد من خلال تخفيف مستهدف هذا الأسبوع، حيث خفض معدل إعادة الشراء العكسي لمدة 7 أيام بمقدار 10 نقاط أساس إلى 1.40% وخفض نسبة متطلبات الاحتياطي (RRR) بمقدار 50 نقطة أساس. شملت التدابير الإضافية زيادة حصص القروض وخفض الأسعار لقطاعات مختارة. تركز الأسواق الآن على أرقام التضخم لشهر أبريل/نيسان المقرر صدورها في 10 مايو/أيار، والتي قد تقدم مزيدًا من الأدلة حول الاتجاهات الانكماشية والتحفيز المستقبلي.

تباين مسار معدلات الفائدة يبرز

لعبت رسائل البنوك المركزية أيضًا دورًا في ديناميكيات زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD الأخيرة. أبقى الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على أسعار الفائدة دون تغيير لكنهما اتبعا نبرات مختلفة.

ظل رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول على الجانب المتشدد بعد أن أبقى الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء، مؤكدًا موقف البنك "الانتظار والترقب"، بينما سلطت محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك الضوء على التضخم المستمر وسوق العمل الضيق كأسباب للحفاظ على سعر الفائدة النقدي عند 4.10%.

بينما لا يزال يتم تسعير خفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي في 20 مايو، تلاشت التوقعات بشأن تخفيضات أعمق. تتوقع الأسواق الآن ما يصل إلى 125 نقطة أساس من التخفيضات على مدار العام المقبل.

المراكز تشير إلى تفاؤل حذر

أظهرت بيانات لجنة تداول العقود الآجلة للسلع أن صافي المراكز القصيرة على الدولار الأسترالي انخفضت إلى أدنى مستوى لها في سبعة أسابيع - حوالي 50 ألف عقد اعتبارًا من 29 أبريل/نيسان - في حين يشير ارتفاع الفائدة المفتوحة إلى استقرار المعنويات.

ماذا تقول المؤشرات الفنية؟

يبدو أن التوقعات مختلطة. يجب أن تؤدي حركة مقنعة فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم إلى تحويل توقعات زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى نظرة أكثر إيجابية.

من المتوقع أن تواجه المكاسب الإضافية عقبة أولية عند قمة 2025 عند 0.6514 (7 مايو/أيار)، تليها أعلى مستوى في نوفمبر/تشرين الثاني 2024 عند 0.6687.

تقع مستويات الدعم المؤقتة عند المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 55 يومًا و100 يوم عند 0.6313 و0.6285، على التوالي. قد يؤدي الانهيار دون تلك المستويات إلى جلب القاع لعام 2025 عند 0.5913 وحتى القاع خلال فترة الوباء بالقرب من 0.5506 إلى الأفق.

تشير مؤشرات الزخم إلى أن الميل الصعودي قد يتم اختباره، حيث انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 54، وارتفع مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) إلى ما يقرب من 23.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD

التوقعات: إيجابية بحذر

بينما تشير الإشارات الفنية والتوجهات إلى مزيد من الإمكانية الصعودية، تظل النظرة العامة للدولار الأسترالي مقيدة. يشير التضخم المحلي المستمر، والطلب الصيني الهش، والمخاطر الجيوسياسية المستمرة إلى أن أي ارتفاع قد يكون قصير الأمد دون محفز أوضح من البيانات الكلية أو السياسة النقدية.