توقعات أسعار زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني USD/JPY: تبدأ عمليات جني الأرباح بعد تحذيرات جديدة من التدخل

• يتراجع زوج دولار/ين USD/JPY بشكل حاد من أعلى مستوى له خلال 21 شهرًا بعد تدخل لفظي من السلطات اليابانية.
• المخاطر الاقتصادية بسبب التوترات مع إيران قد تحد من مكاسب الين الياباني وتدعم الزوج وسط صعود الدولار الأمريكي.
• الجمود بين الولايات المتحدة وإيران وميل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المتشدد يوم الأربعاء يجب أن يعمل كرياح خلفية للدولار.

يبني زوج دولار/ين USD/JPY على زخم الاختراق في اليوم السابق فوق الحاجز النفسي 160.00، مسجلاً قمة جديدة منذ يوليو 2024 يوم الخميس. المخاوف الاقتصادية الناجمة عن التوترات في الشرق الأوسط تعاكس توقف بنك اليابان (BoJ) المتشدد وتستمر في الضغط على الين الياباني (JPY). بالإضافة إلى ذلك، قدمت قوة الدولار الأمريكي (USD) المستمرة دفعة إضافية للزوج. ومع ذلك، نفد الزخم خلال الجزء المبكر من الجلسة الأوروبية وسط تكهنات بأن السلطات اليابانية ستتدخل لكبح المزيد من ضعف الين الياباني.

قرر بنك اليابان الإبقاء على سعر الفائدة القياسي دون تغيير عند 0.75٪ يوم الثلاثاء. ومع ذلك، أدى انقسام التصويت 6-3، مع دعوة ثلاثة أعضاء من مجلس إدارة البنك لرفع السعر، إلى جانب مراجعة تصاعدية لتوقعات التضخم، إلى ترك الباب مفتوحًا لرفع سعر الفائدة في يونيو أو يوليو. لكن رد فعل السوق الأولي تبين أنه قصير الأمد وسط مخاوف من أن الاقتصاد الياباني سيتعرض لضغوط في المستقبل المنظور بسبب استمرار تعطل الإمدادات عبر مضيق هرمز. في الواقع، شهدت حركة الشحن عبر الممر الاستراتيجي انخفاضًا حادًا مؤخرًا بسبب قيود إيران على الحركة والحصار البحري الأمريكي لموانئ إيران. علاوة على ذلك، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء إن الحصار سيستمر حتى توافق إيران على صفقة.

في الوقت نفسه، قال وزير المالية الياباني ساتسوكي كاتاياما إنهم يقتربون من اتخاذ إجراءات حاسمة في أسواق صرف العملات الأجنبية. وأضاف كبير دبلوماسيي العملة في اليابان، أتسوشي ميمورا، أنهم ينسقون مع الولايات المتحدة بناءً على اتفاق صرف العملات الأجنبية في سبتمبر من العام الماضي، مما دفع إلى بعض عمليات تغطية المراكز القصيرة خلال اليوم حول الين الياباني. من ناحية أخرى، يتراجع الدولار الأمريكي (USD) من أعلى مستوياته منذ 13 أبريل. وقد ساهم هذا في الانخفاض الحاد داخل اليوم لزوج دولار/ين USD/JPY بأكثر من 100 نقطة من منطقة 160.70-160.75. ومع ذلك، يبدو أن أي انخفاض ملموس في الدولار الأمريكي مستبعد في ظل تعثر محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران وميل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المتشدد يوم الأربعاء.

رفض الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اقتراح إيران لإنهاء الصراع الذي دام شهرين وأكد أنه لن يكون هناك اتفاق سلام ما لم توافق الجمهورية الإسلامية على التخلي عن برنامجها النووي. وأضاف ترامب أن الحصار البحري الأمريكي لموانئ إيران سيستمر. وهذا يدعم ارتفاع أسعار النفط الخام ويعيد إحياء المخاوف التضخمية. بالإضافة إلى ذلك، شهد قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء على سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند 3.50٪-3.75٪ أكبر عدد من الاعتراضات منذ عام 1992، حيث صوت ثلاثة من صناع السياسة ضد النبرة التيسيرية في بيان السياسة. وكان المتداولون سريعين في رد الفعل وخفضوا بشكل حاد رهاناتهم على أي تخفيف إضافي من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي في 2026، وبدلاً من ذلك بدأوا في تسعير احتمال يزيد عن 10٪ لرفع سعر الفائدة، مما يدعم بدوره صعود الدولار الأمريكي.

تجعل الخلفية الأساسية المذكورة من الحكمة انتظار بيع قوي متتابع قبل تأكيد أن زوج دولار/ين USD/JPY قد بلغ ذروته على المدى القريب وتحديد المواقع لأي حركة انخفاض إضافية. يتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية، التي تتضمن صدور تقرير الناتج المحلي الإجمالي المسبق للربع الأول ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE). ستلعب البيانات الحاسمة دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات سعر الدولار على المدى القريب وتوفير دفعة جديدة لزوج دولار/ين USD/JPY لاحقًا خلال الجلسة الأمريكية الشمالية.

الرسم البياني لزوج دولار/ين USD/JPY على مدى ساعة

التحليل الفني:

يسحب التراجع الحاد داخل اليوم الأسعار الفورية إلى التقاء منطقة 159.50-159.40 – التي تتضمن مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ للحركة الصاعدة الأخيرة من أدنى تأرجح شهري والمتوسط المتحرك البسيط 200 ساعة (SMA). في الوقت نفسه، يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) عند حوالي 34 إلى ضعف الطلب بعد التراجع الأخير. علاوة على ذلك، تحول مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إلى السلبية، مما يعزز الضغط الهبوطي المعتدل.

كسر واضح دون التقاء 159.50-159.40 سيكشف عن مستوى تصحيح 50.0٪ عند 159.15، يليه دعم فيبوناتشي أعمق عند 158.79 و158.27، قبل أن يظهر دعم أكثر صلابة قرب منطقة 157.60. على الجانب العلوي، يتماشى المقاومة الأولية عند مستوى تصحيح 38.2٪ عند 159.52، مع حواجز إضافية عند مستوى تصحيح 23.6٪ قرب 159.97 وأعلى تأرجح حديث حول 160.70، حيث قد يعاود اهتمام البيع الظهور.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)