توقعات أسعار زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD: يبدو عرضة للخطر وسط ارتفاع أسعار النفط، وتجدد بيع الدولار الأمريكي

• زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD ينزلق لليوم الثالث على التوالي ويتعرض لضغوط نتيجة مجموعة من العوامل.
• أسعار النفط الخام الصعودية تدعم الدولار الكندي وتضغط على الأسعار الفورية وسط ضعف الدولار الأمريكي.
• وجهات النظر المتباينة بين الاحتياطي الفيدرالي وبنك كندا تصب في مصلحة الدببة وتدعم حالة مزيد من الانخفاض.

يبقى زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD تحت بعض ضغوط البيع لليوم الثالث على التوالي وينخفض إلى أدنى مستوى جديد منذ أكتوبر 2024، بالقرب من الحاجز النفسي 1.3500، خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الخميس. ترتفع أسعار النفط الخام إلى ذروة أربعة أشهر، مما يدعم الدولار الكندي المرتبط بالسلع ويضغط على الزوج وسط ضعف عام للدولار الأمريكي (USD). علاوة على ذلك، تشير الخلفية الأساسية إلى أن مسار أقل مقاومة للأسعار الفورية هو الاتجاه الهبوطي.

في يوم الأربعاء، حث الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إيران على الجلوس إلى طاولة المفاوضات وإبرام صفقة بشأن الأسلحة النووية، وإلا فإن الهجمات الأمريكية المستقبلية ستكون أسوأ بكثير. ردًا على ذلك، هددت إيران بالهجوم على الولايات المتحدة وإسرائيل ومن يدعمهم. هذا يزيد من فرص قيام الولايات المتحدة بشن هجوم عسكري على إيران، مما قد يعطل إمدادات النفط من منتج رئيسي في الشرق الأوسط. علاوة على ذلك، أفادت إدارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء أن مخزونات النفط الأمريكية انخفضت أكثر من المتوقع، بمقدار 2.295 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 23 يناير. بالإضافة إلى ذلك، فإن الانقطاعات غير المخطط لها في كازاخستان وتعطيل إنتاج النفط الخام في الولايات المتحدة بسبب العاصفة الشتوية فيرن تدعم أسعار النفط الخام.

بعيدًا عن ذلك، ينبغي أن تستفيد مسارات أسعار الفائدة المتباينة بين بنك كندا (BoC) والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) الدولار الكندي (CAD)، مما يثبت النظرة السلبية لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD. في الواقع، قال بنك كندا يوم الأربعاء إن المستويات المرتفعة من عدم اليقين الاقتصادي والجيوسياسي كانت وراء قراره بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير للمرة الثانية يوم الأربعاء. وأضاف بنك كندا أن عدم اليقين يتسرب إلى التوقعات الاقتصادية، التي تتراوح الآن بين التخفيضات والزيادات والثبات حتى عام 2026. في المقابل، لا يزال المستثمرون يسعرون في تخفيضين آخرين على الأقل من قبل البنك المركزي الأمريكي هذا العام على الرغم من التعليقات المتشددة نسبيًا من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.

خلال المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن التضخم لا يزال أعلى بكثير من هدف 2%. يأتي ذلك بعد أن أبقى البنك المركزي على أسعار الفائدة دون تغيير - مما يمثل أول قرار له بالإبقاء بعد ثلاث تخفيضات العام الماضي. ومع ذلك، اعترض محافظان من الاحتياطي الفيدرالي - ستيفن ميران وكريستوفر والر - لصالح تخفيض بمقدار 25 نقطة أساس. علاوة على ذلك، تشير ردود الفعل الهادئة في السوق إلى أن المستثمرين لا يزالون قلقين بشأن التهديدات لاستقلالية الاحتياطي الفيدرالي وسط تحقيق جنائي ضد باول من قبل وزارة العدل وجهود متطورة لإقالة المحافظ ليزا كوك. هذا، بدوره، يبقي الثيران في الدولار الأمريكي في موقف دفاعي ويدعم حالة مزيد من الانخفاض لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي

التحليل الفني:

في ظل الخلفية الناتجة عن الفشل الأخير في بناء قوة تتجاوز المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم، تم اعتبار الانهيار هذا الأسبوع دون مستوى الدعم الأفقي 1.3670-1.3660 بمثابة محفز رئيسي لدببة الدولار الأمريكي/الدولار الكندي. يقع خط تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) دون خط الإشارة وتحت علامة الصفر، بينما يتوسع المدرج التكراري سلبًا، مما يشير إلى زيادة الضغط الهبوطي. مؤشر القوة النسبية RSI عند 24 (تشبع بيعي) يشير إلى ظروف هبوطية ممتدة دون استقرار واضح.

يستمر التحيز الهبوطي بينما يتداول زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD تحت المتوسط المتحرك الأسي 200، مع محدودية الارتفاعات بسبب تلك المقاومة. سيكون من الضروري استقرار في MACD وانكماش في المدرج التكراري السلبي لتخفيف الضغط. قد يؤدي تعافي مؤشر القوة النسبية RSI من التشبع البيعي نحو نطاق 30-40 إلى فتح المجال لارتداد تصحيحي، ولكن الفشل في تحسين الزخم سيبقي الاتجاه الهبوطي سليمًا.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)