توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يواجه خطر التراجع على خلفية حالة التشبع الشرائي، والتركيز على مؤشرات مديري المشتريات PMIs الأمريكية

تداعب أسعار الذهب قمم قياسية بالقرب من منطقة 2625 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين.
يرتد الدولار الأمريكي مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، في انتظار بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي وتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
حالة التشبع الشرائي على مؤشر القوة النسبية RSI اليومي تستدعي الحذر من جانب مشتري الذهب، حيث لا تزال منطقة الدعم 2550 دولار تظهر في الأفق.

 

تتطلع أسعار الذهب إلى البناء على الاتجاه الصاعد الذي استمر لمدة يومين خلال التداولات الآسيوية يوم الاثنين حتى مع محاولة الدولار الأمريكي USD الارتداد بشكل فاتر إلى جانب عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وذلك في الفترة التي تسبق صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأولية العالمية للأعمال.

 

تركيز أسعار الذهب ينصب على المخاوف في الشرق الأوسط وبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي

 

بعد الأداء الضعيف المدفوع من خفض معدلات الفائدة بشكل كبير من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، يحاول مشتري الدولار الأمريكي تجربة حظهم في بداية الأسبوع الجديد، مدعومين من تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط حتى مع تسعير الأسواق لخفض آخر في معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نوفمبر/تشرين الثاني.

مساء يوم السبت، أطلق حزب الله ما لا يقل عن 10 صواريخ على بلدات ومدن شمال وادي يزرعيل في إسرائيل، كما أفادت صحيفة تايمز أوف إسرائيل. في رد فعل على ذلك، نفذت طائرات إسرائيلية سلسلة من الضربات الانتقامية في جنوب لبنان، مستهدفة ما لا يقل عن 110 موقعاً لحزب الله.

يجد الدولار الأمريكي دعماً أيضاً من إعلان الجمهوريين في مجلس النواب الأمريكي الكشف عن مشروع قانون إنفاق مؤقت لتمويل الحكومة حتى 20 ديسمبر/كانون الأول. من المقرر التصويت على مشروع القانون في مجلس النواب بحلول منتصف الأسبوع.

ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية يساعد الحركة الصاعدة الأخيرة في الدولار الأمريكي، ولكن الارتفاع الإضافي يعتمد على بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأولية لقطاعي التصنيع والخدمات القادمة من منطقة اليورو والولايات المتحدة.

إذا أشعلت تقارير مؤشر مديري المشتريات PMI مخاوف الركود في جميع أنحاء العالم، فمن المرجح أن يكتسب ارتداد الدولار الأمريكي زخمًا مع زيادة شراء أصول الملاذ الآمن، مما سوف يحفز تصحيح جديد في أسعار الذهب من القمم القياسية.

ومع ذلك، من المرجح أن يظل الانخفاض في أسعار الذهب محدوداً بسبب توقعات خفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أخرى من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والتوترات الوشيكة في الشرق الأوسط. بالإضافة إلى ذلك، فإن الآمال في إجراء مزيد من التحفيز من جانب الصين بعد خفض معدلات الفائدة المفاجئ من جانب بنك الشعب الصيني PBOC في وقت مبكر من يوم الاثنين، قد يكون إيجابيًا أيضًا لمشتري الذهب.

فاجأ البنك المركزي الصيني الأسواق بخفض معدلات الفائدة على عمليات إعادة الشراء العكسي لأجل 14 يومًا بمقدار 10 نقاط أساس من أجل تحفيز التعافي الاقتصادي الذي أعاقه تباطؤ قطاع التصنيع ومشاكل سوق العقارات.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

كما هو موضح على الرسم البياني اليومي، يبدو أن أسعار الذهب مستعدة للتصحيح، حيث يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا ضمن مناطق تشبع شرائي، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 72.

إذا تمكن المشترون من تحدي الضغوط الهبوطية، فسوف تكون هناك حاجة إلى اختراق منطقة 2530 دولار بشكل حاسم من أجل تسجيل مزيد من الارتفاع. القبول فوق هذه المنطقة الأخيرة سوف يحفز اختبارا للحاجز النفسي عند منطقة 2650 دولار، حيث سوف يستهدف المشترون بعد ذلك حاجز منطقة 2700 دولار للمرة الأولى على الإطلاق.

في حالة تسجيل حركة هابطة تصحيحية، سوف تختبر أسعار الذهب أدنى مستويات اليوم السابق عند منطقة 2585 دولار، والتي فيما دونها سوف يتحدى الدعم الثابت حول منطقة 2550 دولار.

التصحيح الأعمق قد يهدد الدعم الرئيسي بالقرب من منطقة 2535 دولار، حيث يتقارب أعلى مستويات 20 أغسطس/آب والمتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا.
 

المؤشر الاقتصادي

 

مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي من ستاندرد آند بورز العالمية

 

يعد مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الصادر عن ستاندرد آند بورز العالمية، والذي يصدر على أساس شهري، مؤشرًا رائداً يقيس النشاط التجاري في قطاع التصنيع الأمريكي. يتم الحصول على البيانات من استطلاعات وجهات نظر كبار المسؤولين التنفيذيين في شركات القطاع الخاص في قطاع التصنيع. إجابات الاستطلاع تُظهر التغير، إن وجد، في الشهر الحالي مقارنة بالشهر السابق ويمكنها توقع الاتجاهات المتغيرة في سلسلة البيانات الرسمية مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP والإنتاج الصناعي والتوظيف والتضخم. تشير القراءة فوق مستويات 50 إلى أن الاقتصاد التصنيعي يتوسع بوجه عام، وهي إشارة صعودية للدولار الأمريكي USD. في الوقت نفسه، تشير القراءة فيما دون مستويات 50 إلى أن النشاط في قطاع التصنيع يتراجع بوجه عام، وهو ما يعتبر هبوطيًا بالنسبة للدولار الأمريكي USD.

قراءة المزيد.

 

الإصدار التالي: الإثنين 23 سبتمبر/أيلول 2024 الساعة 13:45 (الإصدار الأولي)

التكرار: شهرياً

الإجماع: -

السابق: 47.9

المصدر: ستاندرد آند بورز العالمية