توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلع إلى منطقة 2740 دولار وما فوقها على خلفية الارتفاع المتجدد
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصليترتد أسعار الذهب مرة أخرى إلى قمم قياسية عند منطقة 2741 دولار على خلفية نغمة المخاطرة الفاترة.
تراجع الدولار الأمريكي مع توقف عوائد سندات الخزانة بشكل مؤقت وبداية موسم الأرباح.
يقع مؤشر القوة النسبية RSI اليومي أعلى بقليل من مستويات التشبع الشرائي، فهل هناك مزيد من الارتفاع في المستقبل؟
تحصل أسعار الذهب على طلبات شراء لتعود للارتفاع نحو قمة قياسية جديدة عند 2741 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. يأخذ مشتري الدولار الأمريكي استراحة، حيث يقيمون "تداولات ترامب" بينما يستعدون لموسم الأرباح الأمريكي.
أسعار الذهب لا تزال تحت رحمة الدولار الأمريكي
يتراجع الدولار الأمريكي من أعلى مستوياته خلال ما يقرب من ثلاثة أشهر في مقابل نظرائه الرئيسيين خلال التداولات الآسيوية يوم الثلاثاء، حيث تتماسك عوائد سندات الخزانة الأمريكية على ارتفاعها السابق. يسمح التوقف المؤقت في الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمشتري الذهب بالصمود إلى حد ما بعد انعكاس يوم الاثنين الحاد من أعلى المستويات على الإطلاق.
نغمة المخاطرة الفاترة، حالة عدم اليقين بشأن الانتخابات الرئاسية الأمريكية وحالة الحذر في السوق قبل صدور تقارير الأرباح الأمريكية الرئيسية، كل ذلك يعمل على إحياء الطلب على أسعار الذهب كملاذ آمن تقليدي. ومع ذلك، يبقى أن نرى ما إذا كانت أسعار الذهب سوف تحافظ على ارتفاعها وتسجل قمة قياسية جديدة مع مقاومة الأسهم الصينية للاتجاه الهابط واسع النطاق والارتفاع على خلفية جهود التحفيز الأخيرة في الصين.
بالإضافة إلى ذلك، فإن التوقعات المتزايدة بتيسير أقل قوة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي قد تحفز أيضًا طلبًا جديدًا على عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي، مما يحد من الزخم الصعودي في المعدن اللامع.
يوم الاثنين، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات بنحو 11 نقطة أساس ورفعت الدولار الأمريكي على نطاق واسع، وذلك بعد التعليق الذي أدلى به رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في كانساس سيتي، جيفري شميد.
قال شميد في تصريحاته المعدة مسبقًا إن "خفض معدلات الفائدة بشكل تدريجي من شأنه أن يوفر الوقت من أجل مراقبة رد فعل الاقتصاد على تعديلات معدلات الفائدة لدينا ويمنحنا مجالاً من أجل تقييم المستوى الذي لا تقيد فيه معدلات الفائدة الاقتصاد ولا تعززه".
في الوقت نفسه، أشارت رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سان فرانسيسكو، ماري دالي، في وقت متأخر من يوم الاثنين، إلى أنه بينما تتوقع أن يواصل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تيسير معدلات الفائدة ببطء خلال الأرباع القادمة، إلا أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا يزال يحافظ على نهج يعتمد على البيانات.
على هذه الخلفية، سجلت أسعار الذهب تصحيحاً حاداً من قمة قياسية على الرغم من تراجع مؤشرات وول ستريت، حيث لجأ المستثمرون إلى جني الأرباح بعد تسجيل أفضل أداء خلال الأسبوع الماضي.
بالمضي قدماً، تظل أجندة البيانات الأمريكية فارغة وخالية من الخطابات المتعددة من جانب صناع السياسات في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. وبالتالي، سوف يأخذ متداولي الذهب إشارات من معنويات السوق واسعة النطاق وأي تطورات في السياسات والتجارة من قمة البريكس BRICS التي تستمر ثلاثة أيام، والتي سوف تبدأ يوم الثلاثاء.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
أسعار الذهب تتطلع إلى إعادة اختبار القمة القياسية عند منطقة 2741 دولار، حيث يقاتل المشترون من أجل استعادة السيطرة.
يشير مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا نحو الارتفاع بينما يتحرك فوق مستويات 70 - مناطق التشبع الشرائي. المؤشر الرائد يبرر الارتفاع الأخير في أسعار الذهب.
الاختراق القوي لأعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 2741 دولار قد يحفز تحديًا لمقاومة خط الاتجاه الصاعد عند منطقة 2746 دولار.
من المتوقع أن يظهر المستهدف التالي في الاتجاه الصاعد عند الحاجز النفسي لمنطقة 2750 دولار، والتي من المرجح أن تمثل عقبة صعبة الاختراق في مواجهة المتفائلين بالذهب.
بدلاً من ذلك، يظهر الدعم الفوري عند منطقة 2700 دولار، والتي فيما دونها سوف يتعرض أدنى مستويات 18 أكتوبر/تشرين الأول عند منطقة 2692 دولار للتهديد.
التصحيح الأعمق قد يضع المقاومة السابقة التي تحولت الآن إلى دعم عند منطقة 2670 دولار تحت الاختبار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى صالح المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.