توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتراجع قبل استئناف الاتجاه الصاعد، وتحول التركيز نحو البيانات الأمريكية

تمدد أسعار الذهب الانخفاض التصحيحي في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث تتحدى منطقة 2500 دولار.
ارتداد الدولار الأمريكي مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد عمليات البيع المدفوعة من محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تتجه جميع الأنظار نحو بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي الأولية يوم الخميس قبل خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول يوم الجمعة.
تراجع أسعار الذهب يمهد الطريق لتسجيل قمم قياسية جديدة، حيث أن الإعدادات الفنية اليومية في صالح المشترين.

 

تتطلع أسعار الذهب إلى البناء على التصحيح السابق خلال جلسة يوم الخميس الآسيوية، حيث تتحدى منطقة 2500 دولار الرئيسية. يلجأ متداولي الذهب إلى جني الأرباح قبل صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي الأولية من ستاندرد آند بورز العالمية، والتي قد تلقي ضوءًا جديدًا على توقعات معدلات الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي قبل ظهور رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول في منتدى جاكسون هول يوم الجمعة.

 

أسعار الذهب تنتظر بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي من أجل تعزيز عمليات الشراء

 

إلى جانب الانخفاض الذي شهدته أسعار الذهب نتيجة لعمليات جني الأرباح، يتحمل الذهب أيضًا وطأة ارتداد واسع النطاق في الدولار الأمريكي في وقت مبكر من يوم الخميس، متتبعًا الارتفاع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. يستفيد الدولار الأمريكي من التحول السلبي في معنويات المخاطرة وسط المخاوف الاقتصادية الصينية التي تلوح في الأفق والمخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط.

تظل الأسواق أيضًا حذرة من مخاوف الركود الأمريكي المستمرة، حيث تترقب صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأولية لقطاعي التصنيع والخدمات من ستاندرد آند بورز العالمية في وقت لاحق من جلسة أمريكا الشمالية. بالإضافة إلى ذلك، يقوم المتداولون بتعديل مراكزهم قبل مخاطر الحدث الرئيسي يوم الجمعة - خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول. يمكن أن يستخدم باول خطاب جاكسون هول من أجل مضاعفة موقف تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذي أبرزه مؤخرًا محضر اجتماع السياسة لشهر يوليو/تموز الذي نُشر يوم الأربعاء.

ذكر محضر الاجتماع أن معظم صناع السياسات يعتقدون أنه "إذا استمرت البيانات في الظهور كما هو متوقع، فمن المرجح أن يكون من المناسب تيسير السياسة في الاجتماع المقبل". بالإضافة إلى ذلك، جاء في محضر الاجتماع أن العديد منهم كانوا على استعداد لخفض تكاليف الاقتراض في اجتماع يوليو/تموز نفسه.

أشار محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الذي يميل نحو التيسير بشكل صريح إلى انهيار الدولار الأمريكي بينما رفع الطلب على سندات الحكومة الأمريكية وأسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد. ساعد ذلك أسعار الذهب على استعادة الخسائر والاستقرار بشكل عرضي متواضع فوق منطقة 2500 دولار يوم الأربعاء.

في وقت سابق من اليوم، قالت وزارة العمل الأمريكية إن الوظائف غير الزراعية NFP للفترة من أبريل/نيسان 2023 إلى مارس/آذار 2024 تم تخفيضها بمقدار 818 ألف. يمثل التعديل تغييرًا إجماليًا هبوطياً بنحو 0.5٪، مما يعني أن مكاسب الوظائف الشهرية خلال تلك الفترة بلغ متوسطها حوالي 174 ألف، مقارنة بالقراءة السابقة البالغة 242 ألف.

أضاف تعديل الوظائف غير الزراعية NFP لشهر مارس/آذار إلى رهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول، مما يضغط بشكل أكبر على الدولار الأمريكي على نطاق واسع.

تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 35% لخفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في 17 و18 سبتمبر/أيلول، واحتمالية بنسبة 65% لخفضها بمقدار 25 نقطة أساس، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

لا تزال جميع الأنظار تتجه أيضًا نحو الخطاب الرئيسي لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول في منتدى جاكسون هول يوم الجمعة من أجل الحصول على أي تلميحات بشأن الحجم المرجح لخفض معدلات الفائدة الشهر المقبل وما إذا كانت تكاليف الاقتراض من المرجح أن تنخفض في كل اجتماع سياسة لاحق.

في الوقت نفسه، قال مكتب رئيس الوزراء بنيامين نتنياهو يوم الأربعاء إن انخفاض أسعار الذهب قد يظل محدوداً وسط التوترات المستمرة في الشرق الأوسط بين حركة حماس وإسرائيل بعد عدم موافقة الأخيرة على سحب قواتها من ممر فيلادلفيا على الحدود بين مصر وغزة.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

تظل التوقعات الفنية قصيرة الأجل لأسعار الذهب صعودية، حيث يرفض المشترون الاستسلام على خلفية اختراق نموذج مثلث متماثل ومؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً الصعودي.

يشير مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا إلى الانخفاض ولكنه يظل أعلى بكثير من مستويات 50، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 63، مما يشير إلى أن أسعار الذهب لا تزال تقدم فرصة للتداول من خلال "شراء الانخفاضات".

إذا اكتسب تراجع أسعار الذهب زخمًا، فإن الدعم الفوري سوف يظهر عند أدنى مستويات يوم الاثنين عند منطقة 2486 دولار.

كسر هذه المنطقة الأخيرة سوف يحفز اختبار مقاومة نموذج المثلث التي تحولت إلى دعم، والذي يقع الآن عند منطقة 2467 دولار. في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، سوف يظهر الحاجز النفسي عند منطقة 2450 دولار من أجل إنقاذ المتفائلين بالذهب.

على العكس من ذلك، إذا استعاد مشتري الذهب القمة القياسية عند منطقة 2532 دولار، فإن المستهدف التالي الملحوظ سوف يظهر عند منطقة 2550 دولار.

قد يؤدي القبول فوق هذه المنطقة الأخيرة إلى تحدي حاجز منطقة 2600 دولار، في الطريق إلى مستهدف نموذج المثلث، والذي تم قياسه عند منطقة 2660 دولار.
 

المؤشر الاقتصادي

 

مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي من ستاندرد آند بورز العالمية

 

يعد مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الصادر عن ستاندرد آند بورز العالمية، والذي يصدر على أساس شهري، مؤشرًا رائداً يقيس النشاط التجاري في قطاع التصنيع الأمريكي. يتم الحصول على البيانات من استطلاعات وجهات نظر كبار المسؤولين التنفيذيين في شركات القطاع الخاص في قطاع التصنيع. إجابات الاستطلاع تُظهر التغير، إن وجد، في الشهر الحالي مقارنة بالشهر السابق ويمكنها توقع الاتجاهات المتغيرة في سلسلة البيانات الرسمية مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP والإنتاج الصناعي والتوظيف والتضخم. تشير القراءة فوق مستويات 50 إلى أن الاقتصاد التصنيعي يتوسع بوجه عام، وهي إشارة صعودية للدولار الأمريكي USD. في الوقت نفسه، تشير القراءة فيما دون مستويات 50 إلى أن النشاط في قطاع التصنيع يتراجع بوجه عام، وهو ما يعتبر هبوطيًا بالنسبة للدولار الأمريكي USD.

قراءة المزيد.

 

الإصدار التالي: الخميس 22 أغسطس/آب 2024 الساعة 13:45 (الإصدار الأولي)

التكرار: شهرياً

الإجماع: 49.6

السابق: 49.6

المصدر: ستاندرد آند بورز العالمية